NIO (NYSE:NIO), coğrafi ayak izini genişletmeye devam eden büyük bir Çinli EV oyuncusu, değerine önemli bir teknoloji primi eklemeye hazır görünüyor.
göre Weibo gönderisi İç kaynaklara atıfta bulunan şirket, görünüşe göre NIO Life markasını tamamlamak için tam teşekküllü akıllı telefon işinin araştırma aşamasında. Bu gelişme gerçekleşirse, NIO, kendi markalı akıllı telefonlarını piyasaya sürmek isteyen EV üreticisi Geely’nin ayak izlerini takip edecekti.
En önemlisi, NIO ifşa etmeyi reddetti İletişim kurulduğunda akıllı telefon planlarıyla ilgili herhangi bir bilgi, yalnızca daha fazla bilginin iletileceğini belirtmeyi seçerek (muhtemelen daha sonraki bir tarihte).
Bu girişimle ilgili bilgi eksikliği göz önüne alındığında, bu hareketin NIO’nun finansalları üzerindeki gerçek hayattaki etkisini ölçmek zor. Bununla birlikte, bu yazıda şirketin akıllı telefon hamlelerinin temel bir analizini deneyebiliriz.
NIO’lar (NYSE: NIO) EV Müşterilerinin Akıllı Telefonlarının Birincil Pazarını Oluşturması Muhtemeldir
Credit Suisse, NIO’nun EV satış hacminin 2022’de 150.000 adede ulaşmasını bekliyor. Bu yılın sonunda, NIO’nun dört elektrikli SUV’den oluşan zengin bir ürün portföyüne sahip olması bekleniyor – ES8, ES6, EC6 ve başka bir isimsiz SUV – ET7 ve ET5 sedanlarla birlikte.
Şirketin üretim kapasitesi söz konusu olduğunda, 2022’nin ilk yarısına kadar, NIO’nun Heifei’deki üretim tesisi, kapasitesini iki katına çıkararak yılda 240.000 adede çıkaracak. Ayrıca, ekstra üretim vardiyaları ile tesis, tam gaz yılda 300.000 adet üretim yapabilecektir. Ek olarak, şirketin yılda 300.000 adet daha üretim kapasitesine sahip olacak NeoPark tesisinin de 2022’nin ikinci yarısında devreye girmesi bekleniyor. Bu, bu yılın sonunda elektrikli araç üreticisinin yıllık üretim kapasitesinin artması bekleniyor. bir kuyruklu 600.000 birimDeutsche Bank tarafından yapılan bir tabloya göre.
Bu da bizi meselenin püf noktasına getiriyor. NIO’nun EV müşterilerinin akıllı telefon işi için birincil pazar oluşturması muhtemeldir. Şirketin elektrikli araç üretim kapasitesini tam olarak kullanabildiğini ve bu müşterilerin yüzde 90’ının aynı zamanda NIO markalı bir akıllı telefon almayı tercih ettiğini varsayarsak, yılda 540.000 adet satılan akıllı telefon satış gelirinin 378 milyon dolar olduğunu düşünüyoruz. ve ortalama perakende satış fiyatı 700 $. Buna 3 yıllık varsayılan bir akıllı telefon değiştirme döngüsünü ekleyin ve birkaç yıl içinde 126 milyon dolarlık (yıllık değiştirilen 180.000 birim x 700 perakende satış fiyatı) ek gelir elde ediyoruz, bu da 504 milyon dolarlık toplam potansiyel segment gelirine eşit. Yıllık EV satışlarının akıllı telefon satışlarına çevrilmesinin varsayılan yüzde 90’ı, şirketin NIO Günü etkinliğinin en son tekrarını düzenlediği Aralık 2021’de tam olarak gösterildiği gibi, NIO’nun müşterileri marka sadakatleriyle ünlü olduğu için bize göre oldukça makul.
Geri döndüğümüzde, NIO’nun şu kadar gelir elde etmesi bekleniyor: 9,94 trilyon dolar 2022 mali yılında, şirketin 2021 mali yılında elde ettiği tahmin edilen 5,64 milyar dolarlık gelire göre yüzde 76,24’lük bir artış oluşturan. Doğrusal enterpolasyon uygulayarak şirketin gelirini tam kapasitede tahmin edebiliriz. Bu, 39.76 milyar $ (66.266 $ x 600.000 birim) olarak ortaya çıkıyor.
Tabii ki, akıllı telefon satışlarından yaklaşık yarım milyar dolarlık potansiyel bir maksimum yıllık gelir, NIO’nun yaklaşık 40 milyar dolarlık maksimum EV satış potansiyeline kıyasla fıstıktır. Ancak bu, NIO’nun akıllı telefonlarında yazılım hizmetleri sunarak elde edebileceği abonelik gelirlerini göz ardı ediyor.
Kaynak: https://finbox.com/NYSE:NIO/explorer/price_to_sales_fwd
Son olarak, NIO şu anda bir Vadeli Fiyat / Satış oranına sahiptir. 3,7x Finbox tarafından yapılan bir tabloya göre FY 2022 için. 31 Aralık 2024’e kadar bu oran sadece 1,8 kata iniyor. İndirim, piyasanın birincil işlevi olduğundan, girişimin öngörülebilir gelecekte önemli bir gelir getirmesi muhtemel olmasa da, şirketin akıllı telefonla ilgili planları resmi olarak onaylandıktan sonra NIO hisseleri için önemli değerleme çoklu genişleme bekliyoruz. Bu çoklu genişleme, şirketin teknik kimlik bilgilerinin geliştirilmesinin doğrudan bir işlevi olacak ve NIO hisselerinde yukarı yönlü bir rampanın önünü açacak.