Le battage médiatique sur l’IA s’est récemment considérablement stabilisé sur les marchés boursiers. Cela est dû, entre autres, au cours de l’action de Nvidia lisible. Le journal a perdu plus de 15 pour cent depuis son plus haut historique de juin. Au mieux, la stabilité pourrait apporter des chiffres solides. Cependant, Nvidia ne présentera les chiffres d’activité du trimestre précédent que fin août. Le titre pourrait donc continuer à afficher de fortes fluctuations dans les semaines à venir.
Comme Nvidia Fondé en 1993, Intel, à l’époque le plus grand fabricant de puces au monde, a généré un chiffre d’affaires d’environ neuf milliards de dollars, principalement avec le processeur 486. En 2023, Intel a réalisé un chiffre d’affaires de 54,2 milliards de dollars. Nvidia a plus que doublé ses revenus pour atteindre 60,9 milliards de dollars en 2023, dépassant Intel. Le bénéfice net a été multiplié par près de sept en 2023. Cette tendance à la croissance s’est poursuivie au premier trimestre de l’exercice en cours. Le catalyseur de ce développement est l’IA. Nvidia est actuellement le premier fabricant de puces IA et la demande est énorme. Le boom de l’IA ne fait que commencer et quiconque souhaite acheter une technologie d’IA sous forme d’ordinateurs ou de serveurs ne peut souvent pas ignorer Nvidia. Selon Refinitiv, une grande partie des experts sont donc confiants dans le titre à moyen terme et s’attendent à une croissance des bénéfices et des ventes supérieure à la moyenne dans les années à venir.
Cependant, avec un ratio cours/bénéfice de 65,7 (source : Refinitv), le titre n’est actuellement pas une bonne affaire. De plus, la concurrence apparaît. Les fabricants de semi-conducteurs tels qu’AMD et Intel proposent désormais également des semi-conducteurs IA. Des entreprises comme Apple, Microsoft et Tesla développent depuis longtemps leurs propres puces afin de réduire à moyen terme leur dépendance à l’égard de Nvidia. Les restrictions actuelles à l’exportation vers la Chine pourraient également avoir un impact négatif. En tant que fabricant leader de semi-conducteurs pour l’IA, Nvidia est au centre de l’euphorie de l’IA sur les marchés boursiers. Si le battage médiatique continue de s’atténuer, il existe un risque que la consolidation se poursuive. Une forte croissance est intégrée au cours actuel de l’action. Des chiffres faibles ou une consolidation du marché global pourraient exercer une pression sur le titre.
Graphique : Nvidia
Niveaux de résistance : 115,90 $/125,40/140,80
Niveau de support : 91,00 $/100,50/108,20 dollars américains
Les actions Nvidia sont sur une tendance à la hausse depuis octobre 2022. Après une évolution latérale de juin à novembre 2023, le journal a lancé la prochaine vague ascendante. L’action s’est élevée à 140,80 $. Le titre est en phase de consolidation depuis la mi-juin de cette année. Hier, l’action est tombée sous la ligne de retracement de 61,8% à 115,90 USD. Un canal de tendance baissière à court terme avec un support croisé à 108,20 USD est désormais apparu. L’indicateur RSI à court terme est actuellement jugé neutre. L’indicateur MACD à court terme montre une forte dynamique baissière. Si l’action tombe en dessous de 108,20 USD, il existe un risque que la tendance à la baisse se poursuive jusqu’à 100,50 USD, puis jusqu’à 91,00 USD. Cependant, la bougie dite Doji d’hier pourrait donner de l’espoir aux taureaux. C’est souvent le signe d’un renversement de tendance. Il faudra cependant attendre une confirmation. S’il remonte au-dessus de 115,90 USD, d’autres signaux d’achat pourraient suivre et le titre pourrait entamer une reprise vers 125,40 USD.
Nvidia en dollars américains ; Graphique journalier (1 bougie = 1 jour)
Période considérée : 24 février 2024 – 26 juillet 2024. Les considérations historiques ne représentent pas des indicateurs fiables des développements futurs. Source : tradingdesk.onemarkets.de.
Nvidia en dollars américains ; Graphique hebdomadaire (1 bougie = 1 semaine)
Période considérée : 26 juillet 2019 – 26 juillet 2024. Les considérations historiques ne représentent pas des indicateurs fiables des développements futurs. Source : tradingdesk.onemarkets.de.
Produits structurés comme Protection des obligations d’actions express pourrait être une opportunité d’investissement intéressante. Dans le cas décrit ci-dessous Protection des obligations d’actions USD Express Une barrière est fixée à 50 pour cent du prix de référence à la date d’observation initiale. Si l’action est cotée à ou au-dessus du prix de référence lors d’un des jours d’observation annuels, le titre sera exercé par anticipation. Dans ce cas, les investisseurs reçoivent le montant nominal en plus du taux d’intérêt. Dans le cas contraire, seul le taux d’intérêt annuel sera payé et la durée sera automatiquement prolongée jusqu’à la prochaine date d’observation. Le dernier jour d’observation, la barrière entre en vigueur. Si les actions Nvidia atteignent ou dépassent la barrière le 27 août 2027, les investisseurs recevront la valeur nominale en plus du taux d’intérêt. Sinon, il y a un risque de pertes. Le Obligation d’actions a une durée d’environ un an. Si l’action Nvidia se négocie au prix de base à la mi-août 2025, la valeur nominale sera également versée en plus du taux d’intérêt. Sinon, il y a le taux d’intérêt. Toutefois, dans ce cas, les investisseurs reçoivent un nombre fixe d’actions. Globalement, il pourrait y avoir un risque de pertes. Bons de souscription turbo à durée indéterminée offrir aux investisseurs prenant des risques la possibilité de participer avec effet de levier à un mouvement à la hausse ou à la baisse du titre. Cependant, il existe un risque de pertes importantes si l’indice évolue dans la direction opposée.
Opportunités d’investissement
| Valeur sous-jacente | Type de produit | WKN | Prix d’émission | Journée d’observation finale | Caractéristiques |
| Nvidia | Protection des obligations d’actions USD Express | HV4XWN* | 101,25%** | 27 août 2027 | Barrière : 50 %*** ; Taux d’intérêt : 11,4 % par an |
| Nvidia | Obligation d’actions | HV4XWW**** | 100,00%** | 13 août 2025 | Prix de base : 80%*** ; Taux d’intérêt : 12,05 % par an |
* Date limite de souscription jusqu’au 29 août 2024 (sous réserve de clôture anticipée) ; ** du montant nominal ; **** Date limite de souscription jusqu’au 15 août 2024 (sous réserve de clôture anticipée) ; Source : onemarkets par UniCredit ; En date du : 26 juillet 2024 ; 13h30 ;
Turbo Bull Open End Warrant sur Nvidia pour spéculation sur une hausse du titre
| Valeur sous-jacente | WKN | Prix de vente en EUR | Prix de base en dollars américains | Barrière éliminatoire en USD | levier | Dernier jour d’évaluation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nvidia | HD2S85 | 20h85 | 92.7476 | 92.7476 | 5.18 | Fin ouverte |
| Nvidia | HD5W8J | 13.06 | 101,1937 | 101,1937 | 8.08 | Fin ouverte |
| Nvidia | HD3A45 | 0,70 | 108.00 | 108.00 | 15.66 | Fin ouverte |
Source : onemarkets par UniCredit ; En date du : 26 juillet 2024 ; 13h30
Bon de souscription Turbo Bear Open End sur Nvidia pour spéculation sur une perte du cours de l’action
| Valeur sous-jacente | WKN | Prix de vente en EUR | Prix de base en dollars américains | Co-barrière en USD | levier | Dernier jour d’évaluation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nvidia | HD6BD5 | 3.32 | 150.6455 | 150.6455 | 3.18 | Fin ouverte |
| Nvidia | HD77S3 | 0,99 | 125.0199 | 125.0199 | 10h30 | Fin ouverte |
| Nvidia | HD6WLA | 0,67 | 121.5028 | 121.5028 | 15.12 | Fin ouverte |
Source : onemarkets par UniCredit ; En date du : 26 juillet 2024 ; 13h30
Plus de produits sur la part de Nvidia peut être trouvé à www.onemarkets.de ou émettez simplement votre propre produit à effet de levier. Avec my.one directement chez Guidants Vous pouvez configurer et émettre votre produit personnel à effet de levier HVB en quelques étapes seulement !
