Tasa de inflación: Así afecta la alta inflación a los préstamos

Inflación más alta en años

La tasa de inflación en Alemania ha estado en un nivel alto en comparación con el año anterior durante varios meses. Los precios al consumidor en julio de 2022 fueron un 7,5 por ciento más altos que en el mismo mes del año pasado. En junio de 2022, este valor era incluso del 7,6 por ciento y en mayo de 2022 del 7,9 por ciento. Incluso si el gobierno federal ha tratado de aliviar a la población en los últimos meses con la ayuda de descuentos en tanques o el boleto de 9 euros, la inflación a menudo conduce a una reducción del poder adquisitivo de los consumidores. Los hogares de bajos ingresos en particular se ven particularmente afectados.

Así afecta la inflación a los préstamos existentes

Pero, ¿cómo afecta la inflación a los préstamos existentes? En caso de inflación, el dinero pierde valor, lo que significa que los préstamos también se devalúan, según explica el portal de prensa. En determinadas circunstancias, esto puede llevar a que el prestatario se beneficie de la inflación. La situación es rentable para el prestatario cuando la tasa de inflación supera el cálculo del crédito. Esta tasa de inflación es un indicador importante en el cálculo de la tasa de interés real y el precio de los préstamos para las instituciones financieras. Los prestamistas suelen ofrecer tasas de interés más altas que la tasa de inflación. Sin embargo, el aumento de la inflación puede, a su vez, hacer que la tasa de interés real de los préstamos a plazos se vuelva negativa.

La tasa de interés real “se calcula a partir de la tasa de interés promedio pactada con el banco, la tasa de interés nominal y la tasa de inflación vigente. Con una tasa de interés nominal del tres por ciento y una tasa de inflación del 5,2 por ciento, la fórmula correspondiente daría como resultado una tasa de interés real de menos 2.09 por ciento “Eso significa que los prestatarios que están pagando un préstamo a plazos en curso tienen que devolver menos dinero del que recibieron. O dicho de otra manera: la deuda del préstamo se devalúa por la inflación”, explica el portal de prensa utilizando un ejemplo.

La situación es diferente con los préstamos con tasas de interés variables. Estos solo se fijan por un cierto período de tiempo y el prestamista puede cambiarlos y ajustarlos en cualquier momento durante el plazo del préstamo. Si la inflación aumenta, la tasa de interés también aumentará en consecuencia. También debe tenerse en cuenta que los prestatarios solo se benefician realmente de la inflación si sus salarios se ajustan en consecuencia. De lo contrario, el efecto positivo sería nulo y sin efecto, ya que el costo de la vida aumenta a medida que aumenta la inflación.

¿Vale la pena un nuevo préstamo durante la inflación?

Sin embargo, la situación de los consumidores que solicitan un préstamo difiere de aquellos que ya tienen un préstamo en curso. La razón de esto es que en tiempos de altas tasas de inflación, las instituciones financieras no otorgarán un préstamo cuyo valor podría caer en el futuro debido a la inflación. Por el contrario, los prestamistas valoran la tasa de inflación previamente calculada en sus productos crediticios. Para los prestatarios, esto significa que la inflación tiene un impacto negativo en un nuevo préstamo, ya que también aumenta las tasas de interés.

Según una encuesta de la plataforma smava, un total del 69,2 por ciento de los bancos encuestados esperan un aumento (7,7 por ciento incluso con un aumento muy alto) en las tasas de interés para los préstamos de consumo. Solo el 23,1 por ciento de los bancos encuestados asume que las tasas de interés se mantendrán constantes.

En general, el plazo del préstamo es lo principal a considerar para nuevos préstamos durante la inflación. “Cuanto más largo sea el plazo, mayor será el riesgo de que la tasa de inflación vuelva a caer y las tasas de interés reales aumenten. Por lo tanto, recomendamos a los prestatarios que elijan financiamiento con los plazos más cortos posibles en tiempos de alta inflación”, explica Marc Kloetzel, firmante autorizado y jefe de ventas de KVB Finanz frente al portal de prensa.

E. Schmal / Editor finanzen.net

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