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Panera Brands, el grupo de restaurantes informales propiedad del grupo inversor JAB, ha presentado documentación confidencial para una oferta pública inicial en Estados Unidos, según personas familiarizadas con el asunto.
El grupo con sede en Missouri pretende salir a bolsa el próximo año, en la última señal de que el mercado de nuevas cotizaciones podría recuperar impulso después de una desaceleración de dos años.
JAB intentó vender la empresa a través de un fondo de continuación a principios de este año, pero no pudo obtener apoyo, según tres personas familiarizadas con el asunto.
El grupo con sede en Europa finalmente decidió a mediados de noviembre hacer pública a Panera, añadieron. A principios de mes, Panera anunció planes para despedir al 17 por ciento de su fuerza laboral de 1.800 personas, una medida destinada a racionalizar el negocio e impulsar su desempeño financiero en preparación de una IPO, dijeron esas personas.
JPMorgan Chase es el asegurador principal. Panera, JPMorgan y JAB declinaron hacer comentarios.
El aumento de las tasas de interés, la caída de las valoraciones y el terrible desempeño de las acciones de las empresas recientemente cotizadas se han combinado para causar una fuerte desaceleración en las cotizaciones en los últimos dos años. Las empresas han recaudado sólo 20.000 millones de dólares en OPI en Estados Unidos en lo que va de año, según Dealogic, una mejora con respecto a un sombrío 2022, pero una caída de casi el 90 por ciento en comparación con 2021.
Una serie de grandes salidas a bolsa en otoño, lideradas por el diseñador de chips Arm, habían generado esperanzas de que el mercado estuviera comenzando a normalizarse, pero sus malos resultados posteriores a la salida a bolsa llevaron a la mayoría de los banqueros a retrasar las esperanzas de una reactivación total hasta 2024.
Sin embargo, un reciente repunte en los mercados bursátiles y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal pronto comenzará a recortar las tasas han renovado la confianza.
“Hablar de recortes en las tasas de interés para el verano junto con un repunte realmente bueno en el mercado en noviembre es un buen augurio para hablar de OPI”, dijo un especialista en cotizaciones.
El grupo de moda rápida Shein también presentó recientemente documentos confidenciales preliminares de IPO para lo que probablemente sería una de las mayores cotizaciones en bolsa de Estados Unidos de la última década. Varias otras empresas, incluidas Reddit y StockX, han reanudado las conversaciones con posibles inversores en OPI después de que los planes anteriores fueran descarrilados por la volatilidad del mercado, según los participantes del mercado.
JAB hizo que Panera fuera privada en un acuerdo de 7.500 millones de dólares en 2017. La cadena de panadería acordó un acuerdo para regresar a los mercados públicos en 2021 a través de una combinación con una empresa de adquisición de propósito especial creada por el aclamado restaurador y fundador de Shake Shack, Danny Meyer, pero descartó esos planes. el año pasado.
Además de su cadena homónima Panera Bread, Panera Brands posee Caribou Coffee y Einstein Bros Bagels. Renovó su equipo directivo en los últimos meses en preparación para su salida a bolsa. El ex director ejecutivo de Einstein Bagels, José Alberto Dueñas, asumió la dirección de Panera Brands en mayo, y en agosto nombró al veterano de las OPI Paul Carbone como director financiero.
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