Un rally de corta duración para las acciones globales derrotadas fracasó el miércoles, mientras los inversores esperaban la aparición en el Congreso del presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, y los datos comerciales que pueden indicar una desaceleración global.
El índice bursátil Stoxx 600 de Europa, que había ganado un 1,3 por ciento en las dos sesiones anteriores, perdió un 1,5 por ciento en las primeras operaciones de Londres. El indicador regional sigue siendo más de un 17 por ciento más bajo durante el año.
Un índice FTSE de acciones de Asia Pacífico fuera de Japón, que también subió el martes, cedió la mayor parte de esa ganancia con una caída del 2,1 por ciento. El Topix de Tokio cayó un 0,2 por ciento.
El comercio de futuros implicaba que el S&P 500 de Wall Street perdería un 1,7 por ciento, después de que el índice bursátil estadounidense de referencia subiera un 2,5 por ciento el martes en una sesión caracterizada por la caza de gangas tras una fuerte caída en la semana anterior.
El índice FTSE All-World de acciones de mercados desarrollados y emergentes ha caído durante 10 de las últimas 11 semanas, ya que los bancos centrales mundiales siguieron a la Reserva Federal de EE. UU. para endurecer la política monetaria en un intento por acabar con la inflación mundial al rojo vivo.
Los inversores están preocupados por los efectos de los precios más altos y los costos de la deuda en el gasto de los consumidores y las ganancias de las empresas, mientras que las encuestas de actividad empresarial han señalado una recesión en la fabricación causada por los altos precios de las materias primas y los bloqueos relacionados con el coronavirus en China.
El S&P 500 está más de una quinta parte por debajo de su máximo histórico de enero, aunque la caída ha presentado algunos repuntes impulsados por la caza de gangas o los fondos de cobertura que cierran posiciones de venta corta.
El martes fue la sexta sesión desde principios de abril en la que el índice de referencia de Wall Street ganó más del 2 por ciento, según JPMorgan.
“Cada una de las cinco veces anteriores hemos visto caer el índice al día siguiente en un promedio de 2,5%”, dijo el jefe de inteligencia de mercado estadounidense del banco, Andrew Tyler.
“La actividad del cliente está silenciada con todos universalmente bajistas y una mentalidad de venta de rallys”.
Más tarde el miércoles, Powell comienza un testimonio de dos días ante el Congreso y puede ofrecer pistas sobre si la Fed planea seguir el gran aumento de la tasa de interés de 0,75 puntos porcentuales de este mes con otro de magnitud similar en julio.
Las encuestas de gerentes de compras de S&P Global, que los inversionistas ven como indicadores en tiempo real de las condiciones económicas, mostraron que la producción manufacturera global se contrajo en mayo por primera vez desde 2020.
El próximo conjunto de encuestas del PMI se publicará el jueves, y los bonos del gobierno se reafirmarán en el precio antes de los datos, ya que la incertidumbre económica generó demanda de activos de bajo riesgo.
El rendimiento de la nota del Tesoro de EE. UU. a 10 años, que se mueve inversamente a su precio y sustenta el precio de la deuda global, cayó 0,07 puntos porcentuales a 3,23 por ciento el miércoles, pero se mantuvo cerca de su nivel más alto desde 2011. El rendimiento del Bund equivalente de Alemania se negoció 0,07 puntos porcentuales inferior a poco menos del 1,7 por ciento.
El crudo Brent, que ha sido respaldado este año por las sanciones contra Rusia por su invasión de Ucrania, cayó un 5 por ciento a 108,87 dólares el barril el miércoles tras los informes de que Washington estaba preparando medidas fiscales para reducir los costos del combustible.
El índice del dólar, que mide la moneda refugio frente a otras seis, subió un 0,4 por ciento para mantenerse cerca de un máximo de 20 años.
La libra cayó un 0,9 por ciento a poco menos de 1,21 dólares después de que los datos mostraran que la inflación del Reino Unido subió al 9,1 por ciento el mes pasado, aumentando los temores de una recesión que podría obstaculizar la capacidad del Banco de Inglaterra para seguir aumentando las tasas de interés.
Mientras tanto, el yen japonés cayó a un nuevo mínimo de 24 años de 136,71 yenes frente al dólar, ya que los operadores apostaron a que el Banco de Japón mantendría costos de endeudamiento ultrabajos, desafiando la tendencia mundial.