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Un grupo de 48 inversores institucionales ha pedido a BP que otorgue a los accionistas un voto sobre cualquier plan del petróleo para remar de sus objetivos climáticos, estableciendo un posible choque con el fondo de cobertura activista estadounidense Elliott Management.
La intervención de los inversores, incluidos Rathbones Investment Management, Phoenix Group, Robeco y Royal London Asset Management, sigue una promesa del presidente ejecutivo de BP, Murray Auchincloss, para “restablecer fundamentalmente” la estrategia del grupo frente a la presión de Elliott para impulsar el rendimiento.
Elliott ha construido una participación de casi el 5 por ciento en BP y está presionando a Auchincloss para desviar partes significativas del negocio, incluidas algunas de sus inversiones de energía verde, informó el Financial Times la semana pasada.
Pero a otros inversores les preocupa que Auchincloss regará los compromisos climáticos y se reiniciará en la producción de petróleo y gas en un día de inversores en Londres el próximo miércoles.
“BP ha ofrecido previamente una votación de accionistas sobre su estrategia de transición y esperamos que se mantenga un nivel similar de responsabilidad para futuros cambios en la estrategia material”, dijeron los inversores esta semana en una carta al presidente de BP, Helge Lund, visto por el FT.
El grupo posee un 2.5 por ciento combinado de las acciones de BP, según los cálculos de FT, un poco más de la mitad de la participación de Elliott, subrayando la influencia del fondo de cobertura a medida que la compañía evalúa sus opciones.
La demanda aumenta la presión sobre Lund y Auchincloss antes del día de los inversores, que Elliott y otros accionistas consideran una prueba crucial del liderazgo de BP.
Bajo una estrategia de descarbonización líder en la industria, encabezada por Lund y el ex director ejecutivo Bernard Looney, la compañía en 2020 se comprometió a reducir su producción de petróleo y gas en un 40 por ciento para 2030.
Hace dos años retrocedió ese compromiso con una reducción del 25 por ciento y algunos inversores esperan que el objetivo sea desechado por completo.
Auchincloss, quien fue nombrado en enero de 2024, ya ha descrito un nuevo gasto en petróleo y gas que los analistas esperan que mantenga la producción de BP en los niveles actuales. BP sigue siendo el único especialista en petróleo y gas con un objetivo difícil para reducir la producción.
Si el objetivo de producción se reduce o elimina, los accionistas desean que BP divulgue información más detallada sobre su gasto en proyectos fósiles para garantizar que continúe reduciendo las emisiones y no se queda con activos varados a medida que la demanda de petróleo disminuye.
“Necesitamos una imagen más clara de la resistencia y alineación de este gasto con los objetivos de París”, dijo Carola Van Lamoen, directora de sostenibilidad de Robeco, refiriéndose al Acuerdo Climático de la ONU 2015.
En 2022, el 88 por ciento de los accionistas de BP votaron a favor de la estrategia de la Compañía, incluido el compromiso de reducir la producción de petróleo y gas. El grupo no ha ofrecido a los accionistas un voto sobre la estrategia de descarbonización desde entonces.
Dados los cambios, se espera que Auchincloss anuncie la próxima semana, “es oportuno solicitar que los accionistas tengan la oportunidad de votar sobre el [strategy] en la AGM 2025 ”, dijeron los inversores en la carta.
BP confirmó que había recibido la carta, y agregó que respondería a su debido tiempo.
Lund, ex director ejecutivo del Grupo de Energía Noruega Equinor, ha sido presidente de BP desde 2019 y fue fundamental para desarrollar su estrategia actual. Auchincloss ha estado en la junta desde 2020 y fue director financiero antes de tomar el trabajo principal.
Si bien Elliott no ha declarado públicamente sus expectativas, el fondo de cobertura quiere ver un “giro fundamental”, según una persona familiarizada con su pensamiento.
Eso no tiene que significar un crecimiento a corto plazo en la producción de petróleo y gas, pero debe incluir “una fuerte asignación de capital, con el tamaño correcto de sus costos [and] un plan de desinversión ”, agregó la persona.
Elliott declinó hacer comentarios.
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