Los futuros de Europa y EE. UU. subieron el viernes antes de los datos observados de cerca sobre la demanda de empleos en los EE. UU., con los inversores buscando señales de que las repetidas subidas de tipos de interés están empezando a enfriar la economía más grande del mundo.
El Stoxx Europe 600 regional agregó un 0,7 por ciento en las primeras operaciones, recuperándose después de una caída del 0,9 por ciento en la sesión anterior. Las acciones chinas se dispararon, extendiendo sus ganancias semanales con la esperanza de que Beijing cambie su política de larga data de cero covid. El índice CSI 300 de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen ganó un 3,2 por ciento.
Los inversores esperaban con ansias la publicación mensual de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., que se espera que anuncie que el crecimiento del empleo en EE. UU. se enfrió por tercer mes consecutivo.
Se prevé que EE. UU. haya añadido 200.000 puestos en octubre, según una estimación de consenso compilada por Bloomberg, por debajo de los 263.000 de septiembre y los 315.000 de agosto. Se prevé que la tasa de desempleo aumente al 3,6 por ciento, justo por encima de su mínimo previo a la pandemia. Se prevé que los salarios hayan subido un 0,3 por ciento, en línea con el aumento de septiembre.
Los contratos que siguen al índice de referencia S&P 500 de Wall Street aumentaron un 0,3 por ciento, mientras que los que siguen al Nasdaq 100 de tecnología pesada subieron un 0,4 por ciento.
Derek Halpenny, jefe de investigación de mercados globales en el banco MUFG, dijo que a la Reserva Federal le resultaría difícil justificar una pausa en el endurecimiento de su política monetaria hasta que la demanda laboral se desacelerara, y que el crecimiento de los salarios sigue siendo la “variable principal que podría convertir un shock inflacionario transitorio en algo más sostenible y problemático”.
La Fed implementó su cuarto aumento consecutivo de la tasa de 0,75 puntos porcentuales el miércoles en un intento por reducir la inflación a su objetivo del 2 por ciento. La advertencia del presidente de la Fed, Jay Powell, de que los datos recientes sugieren que “el nivel final de las tasas de interés será más alto de lo esperado” hizo que las acciones de EE. UU. bajaran y condujo a un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos gubernamentales a corto plazo de EE. UU.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que es particularmente sensible a las expectativas de política monetaria a corto plazo, subió el jueves a su nivel más alto desde mediados de 2007.
El rendimiento de la nota agregó 0,03 puntos porcentuales para alcanzar un nuevo máximo de 4,73 por ciento el viernes. Los rendimientos aumentan cuando los precios caen.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años también ganó 0,03 puntos porcentuales hasta el 4,16 por ciento. La deuda a más largo plazo normalmente rinde más que las notas a corto plazo, y las llamadas inversiones de la curva de rendimiento han precedido a todas las recesiones estadounidenses durante los últimos 50 años.
Los informes de que los reguladores estadounidenses habían completado una revisión de los informes de auditoría chinos antes de lo esperado aumentaron el optimismo de los inversores en torno a las acciones chinas, con el Hang Seng en Hong Kong cerrando con un 5,4 por ciento.
El FTSE 100 de Londres ganó un 0,7 por ciento al día después de que el Banco de Inglaterra aumentara los costos de los préstamos en 0,75 puntos porcentuales. Al mismo tiempo, el banco central dijo que la economía británica se dirigía a una recesión que se pronostica que durará al menos todo el próximo año y que las tasas de interés no subirán tanto como esperan los mercados.
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