Después de que el vendedor en corto Hindenburg Research criticara duramente a Carl Icahn e Icahn Enterprises (IEP), el inversionista estrella cedió y liberó su fortuna personal de las acciones de IEP. En la bolsa de valores se reunió con entusiasmo.
• El vendedor al descubierto hace serias acusaciones contra Icahn
• esquema Ponzi?
• Amortización del préstamo pactada hasta 2026
Hindenburg Research dispara en Icahn
En mayo, el vendedor en corto Hindenburg Research apuntó al inversor estrella Carl Icahn y su conglomerado Icahn Enterprises (IEP). Las acusaciones, detalladas en un informe: Se dice que la empresa sobrevaloró sus participaciones. El IEP estimó el valor de los activos netos de la empresa en 5.600 millones de dólares, pero según Hindenburg, 4.400 millones de dólares es mucho más realista. En particular, se dice que las inversiones menos líquidas en el grupo controlado por Icahn recibieron una calificación más alta.
Además, la cartera líquida de Icahn generó pérdidas significativas en 2023, y la empresa también ha tenido un flujo de caja negativo desde 2014. A pesar de esto, desde entonces IEP ha pagado un total de $ 1.5 mil millones en dividendos. Para garantizar el pago de dividendos, Icahn ha vendido repetidamente acciones de la empresa en la bolsa de valores, lo que no corresponde más que a un esquema Ponzi. Además, es arriesgado que haya pedido prestado alrededor del 60 por ciento de los intereses de su IEP como garantía para préstamos de margen, después de todo, la caída de los precios podría dar lugar a llamadas de margen.
Icahn niega las acusaciones
En respuesta a las acusaciones, el precio de las acciones de IEP se desplomó. Solo el 2 de mayo de 2023, el día en que se publicó el informe, las acciones de IEP finalmente perdieron un 19,95 por ciento en el NASDAQ a $ 40,36, el nivel más bajo desde fines de marzo de 2020. Sin embargo, el propio Icahn rechazó las acusaciones. «Creemos que el informe de vendedores en corto egoísta publicado hoy por Hindenburg Research tenía la única intención de obtener ganancias de la posición corta de Hindenburg a expensas de los accionistas a largo plazo de IEP», dijo el inversionista activista en un comunicado de la compañía.
desacoplamiento de la riqueza privada
Dos meses y más pérdidas de precios más tarde, las cosas ahora se están moviendo. Como informa el Wall Street Journal, Icahn ha llegado a un acuerdo con los prestamistas para que los préstamos personales del multimillonario se desvinculen del precio de negociación de Icahn Enterprises. En consecuencia, Icahn quiere proporcionar una garantía de alrededor de 6 mil millones de dólares estadounidenses, de los cuales se dice que 2 mil millones de dólares estadounidenses provienen de la fortuna privada del gran inversionista. Los préstamos también deben pagarse en un plazo de tres años, según explicaron al periódico personas familiarizadas con el asunto. El primer pago está programado para septiembre y se espera que sea de $500 millones, seguido de ocho pagos trimestrales por un total de $87,5 millones. Los $ 2.5 mil millones restantes vencen en 2026.
Desastre probablemente evitado: las acciones de IEP querían antes de la comercialización
Icahn podría haber evitado así una posible llamada de margen, como sigue escribiendo el Wall Street Journal. Solo si el valor de los activos netos de las inversiones del IEP cambiara podría ocurrir una catástrofe. Sin embargo, los inversores no parecen pensar que este escenario sea particularmente probable: en las operaciones de NASDAQ, las acciones de IEP subieron temporalmente un 18,61 por ciento a $ 34,23 el lunes.
Sin embargo, el papel ya ha perdido un 43,02 por ciento desde principios de año. Para compensar las pérdidas de precios provocadas por el informe Hindenburg, la acción de Icahn todavía tiene que aumentar significativamente.
Redacción finanzen.net
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