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Kering y EssilorLuxottica se encuentran entre los pretendientes de Marcolin, el fabricante italiano de la popular línea de gafas de Tom Ford, según personas con conocimiento del asunto.
La empresa con sede en Véneto, cuyos propietarios de capital privado buscan una valoración de hasta 1.300 millones de euros, ha mantenido conversaciones preliminares en las últimas semanas con grupos como su rival Safilo, así como el grupo franco-italiano de gafas y el conglomerado de lujo francés, dijeron las personas. . Marchon, con sede en Estados Unidos, también ha expresado interés, según una persona involucrada en las conversaciones.
Sin embargo, el precio de venta de 1.300 millones de euros ha demostrado ser un punto de fricción entre la empresa, en la que PAI Partners posee una participación del 83 por ciento, y sus potenciales compradores, según varias personas cercanas a las conversaciones.
El grupo de capital privado con sede en París, que invirtió por primera vez en la empresa familiar Marcolin en 2012, ha contratado a Goldman Sachs como asesor.
PAI, Marcolin, Kering, EssilorLuxottica y Safilo declinaron hacer comentarios. Goldman y Marchon no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios.
Marcolin, con sede en la ciudad nororiental de Longarone, en el corazón del distrito de fabricación de gafas de Italia, consiguió el año pasado un acuerdo de licencia perpetua para producir gafas de Tom Ford por 250 millones de euros. La marca Tom Ford es actualmente propiedad de Estée Lauder, con sede en Nueva York, y su línea de moda está dirigida por el Grupo Ermenegildo Zegna.
El grupo de gafas también tiene acuerdos con marcas como Pucci, Zegna y Max&Co, y recientemente firmó un acuerdo de licencia con el zapatero de lujo Christian Louboutin.
Banqueros y analistas dicen que el lucrativo acuerdo de licencia de Tom Ford es atractivo para potenciales interesados, aunque no justifica pagar más de mil millones de euros por un grupo que tiene operaciones industriales complejas y sería difícil de integrar.
Kering, que tiene una división de gafas en crecimiento, EssilorLuxottica, el mayor fabricante de gafas del mundo, Safilo y Marchon han mirado a Marcolin y ven el activo italiano como un complemento oportunista, según varias personas con conocimiento de la situación.
Sin embargo, ninguno de Kering, Essilor o Safilo estaban dispuestos a “gastar de más” en ello, dijeron tres de las personas. Una adquisición de Marcolin también podría enfrentar importantes obstáculos regulatorios dado que todos son grandes actores en el sector de las gafas.
Personas cercanas a las conversaciones dijeron que EssilorLuxottica sería la mejor opción para Marcolin. Marchon y Safilo se consideran los compradores menos probables: Marchon es comparativamente más pequeña que las otras empresas y Safilo ha experimentado recientemente un desempeño financiero más débil.
Los compradores de capital privado hasta ahora habían evitado el proceso de venta porque consideraban que Marcolin era demasiado caro teniendo en cuenta las actuales expectativas de precios fijadas por PAI Partners, según fuentes informadas. Sin embargo, podrían regresar si Marcolin no logra llegar a un acuerdo con compradores estratégicos.
Los ingresos de Marcolin crecieron un 3 por ciento hasta 421,6 millones de euros en los primeros nueve meses de 2023. Su beneficio básico ajustado aumentó un 28 por ciento hasta 64,6 millones de euros. La compañía publicará sus resultados anuales a finales de mes.