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Una gran aseguradora de Greensill Capital ha alegado que el prestamista fallido engañó a los reguladores alemanes en un intento de reducir los requisitos de capital de su unidad con sede en Bremen.
Insurance Australia Group, que está siendo demandado por inversores de Greensill que sufren pérdidas por miles de millones de dólares, acusó al desaparecido grupo financiero de la cadena de suministro de ocultar el hecho de que había acordado financiar sus propias reclamaciones de seguros cuando presentó una garantía de seguro de crédito al regulador. .
La medida tenía «la intención de engañar al regulador y fue fraudulenta», dijo IAG en un expediente judicial la semana pasada.
Las aseguradoras de Greensill están luchando contra reclamaciones por pagos de seguros de crédito que cubren préstamos otorgados por el prestamista fallido y luego empaquetados para los inversores.
El administrador del Greensill Bank, la unidad bancaria alemana del grupo, que poseía algunos de los pagarés asegurados, se encuentra entre las entidades que demandan a las aseguradoras como parte de procedimientos clave en Australia. IAG, con sede en Sydney, que niega toda responsabilidad, argumenta que el seguro ofrecido en su nombre no era válido.
En el documento, IAG afirma que Lex Greensill, el financiero australiano que dirigía el grupo, se acercó a su asegurador clave, Greg Brereton, en 2018 para proponerle un acuerdo que permitiría a su entidad bancaria alemana utilizar el seguro de crédito como mitigante de riesgos según las regulaciones locales. .
Brereton era ejecutivo de la agencia de suscripción Bond & Credit Co, que entonces era propiedad en un 50 por ciento de IAG y emitía pólizas de seguros en su nombre.
Si Greensill Bank necesitara reclamar su seguro de crédito, Greensill Capital supuestamente adelantaría fondos a BCC, quien luego pagaría esa cantidad a Greensill Bank en un plazo de cinco días. Esto luego se formalizó mediante una extensión de la política que, según IAG, “guardaba silencio sobre el acuerdo de financiación propuesto” y, añade, se acordó sin solicitar su consentimiento.
A finales de abril de 2019, pocos días después de que el grupo asegurador japonés Tokio Marine anunciara que había adquirido BCC, Lex Greensill solicitó que Brereton confirmara el acuerdo en una carta que se compartiría con BaFin, el organismo de control financiero alemán, según el documento. Brereton lo proporcionó, según IAG.
Personas con conocimiento del asunto confirmaron que dicha carta se compartió con el regulador, pero dijeron que no se reveló ningún acuerdo entre BCC y Greensill Capital.
IAG sostiene que la conducta de Greensill «probablemente indujo a error al regulador del Greensill Bank [IAG] había acordado pagar las reclamaciones en un plazo de 5 días cuando no lo había hecho e implicó ocultar deliberadamente a BaFin que GCUK en realidad estaba financiando cualquier pago de reclamaciones”.
«La inferencia adecuada dadas las circunstancias es que la conducta tenía como objetivo engañar al regulador y fue fraudulenta», escribió.
La decisión de BaFin de aprobar el seguro de crédito como mitigador de riesgos permitió a Greensill Bank clasificar su cartera de préstamos como más segura. En 2019, dos años antes del colapso de Greensill, la agencia de calificación alemana Scope otorgó a la unidad bancaria alemana del grupo una calificación de grado de inversión, citando un “gran contrato de seguro de crédito” autorizado por BaFin como razón para su mejor ratio de capital.
BaFin revocó el alivio de capital en 2021 a raíz de una auditoría del Greensill Bank, según personas familiarizadas con los detalles.
Joachim Kühne, abogado que trabaja para el administrador alemán del Greensill Bank, dijo al Financial Times que el administrador estaba evaluando las acusaciones de IAG.
BaFin, Tokio Marine, IAG y un portavoz de Lex Greensill declinaron hacer comentarios. Los representantes legales de Brereton no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios del Financial Times. Brereton también negó su responsabilidad en los procedimientos australianos y dijo que tanto Greensill como IAG lo engañaron.
Los fiscales de Bremen, que dirigen la investigación criminal alemana sobre la desaparición del Greensill Bank en 2021, dijeron al Financial Times que han estado examinando los acuerdos de seguros del grupo. Dijeron que anteriormente no conocían los detalles descritos en la presentación de IAG.
Greensill Bank tenía 3.500 millones de euros en depósitos cuando colapsó, y los ahorristas se sintieron atraídos por sus tasas de interés relativamente altas. Si bien la mayoría de estos depositantes estaban cubiertos por un plan de seguro, 500 millones de euros en poder de los municipios no estaban cubiertos. Estas ciudades y pueblos pequeños aún no han recuperado sus fondos dos años y medio después.
Algunos han optado por vender sus derechos por una fracción de su valor nominal, y el municipio de Botzingen reveló a principios de este año que había vendido los suyos por 25 céntimos de euro.