por Julia Gro, uro el domingo
Dl aumento sostenido de las acciones energéticas hace que algunos inversores que han optado por inversiones sostenibles sean volubles. Las acusaciones de lavado verde, como las que hizo DWS recientemente, están alimentando el escepticismo. Y ahora el Parlamento de la UE también acordó clasificar las inversiones en gas natural y energía nuclear como sostenibles bajo ciertas condiciones, una opinión que no comparten muchos inversores.
En tales fases de incertidumbre, vale la pena centrarse en los desarrollos a largo plazo. El hecho es que las empresas que son sostenibles y contribuyen a la protección del medio ambiente y del clima rara vez han tenido una mejor posición inicial para sus negocios que la que tienen actualmente. La orientación es políticamente deseada y será generosamente promovida en ciertos segmentos en los próximos años. La comunidad inversora también presta mucha atención a estas empresas y su compromiso es recompensado.
Cuando se trata de rendimiento, los buenos fondos de sostenibilidad no necesitan esconderse, ya sea que se centren en el sector de la ecología y la protección del medio ambiente o apliquen estrictos estándares de sostenibilidad a inversiones de capital ampliamente diversificadas. Aunque esto no los protege de las pérdidas en este momento, muestra que los inversores pueden hacerlo bien a largo plazo, incluso con el universo de inversión limitado.
Orientación a la hora de seleccionar un fondo
A la hora de buscar fondos con una buena relación riesgo-rendimiento y una cartera que sea sostenible, especialmente en términos de cuestiones medioambientales y climáticas, las calificaciones de fondos de Finanz Verlag ofrecen orientación. El FondsNote, que calculamos mensualmente junto con la empresa de análisis FondsConsult, analiza la rentabilidad y las fluctuaciones de valor de una cartera durante cuatro años, siempre en comparación con fondos de la misma categoría de inversión. También existen criterios cualitativos como la continuidad de la gestión.
El eco-rating, por otro lado, evalúa las inversiones específicas en la cartera de un fondo de renta variable de acuerdo con diez criterios de protección ambiental, social y climática. Hay más puntos para empresas con orientación medioambiental o actividades en el campo de las energías renovables, así como para bajas emisiones de CO2-Emisiones. La calificación cae cuando se realizan inversiones en corporaciones que hacen negocios con combustibles fósiles, energía nuclear o armamento. Si el fondo contiene acciones de empresas que están en la lista de exclusión del fondo soberano noruego debido a la extracción de carbón o la generación de energía a base de carbón, la cartera recibe automáticamente la peor calificación ecológica “E”. Mountain-View Data recalcula la calificación ecológica de Finanz Verlag cada trimestre.
repetir tter en la parte superior
A partir de la evaluación actual de Eco-Ratings, presentamos en la tabla a los principales candidatos de las categorías fondos de renta variable global y ecología de fondos de renta variable global. No se han tenido en cuenta las carteras que llevan menos de doce meses en el mercado o tienen un volumen inferior a 20 millones de euros.
Todos los principales fondos mencionados son “repetidores”, es decir, ya han alcanzado la calificación “A” en evaluaciones anteriores de eco-rating. Eso habla de consistencia en la estrategia de inversión. En particular, Erste Stock Environment y Green Effects NAI-Werte Fonds han estado atrayendo la atención durante mucho tiempo gracias a su buen desempeño y calificaciones “A” constantes.
Del Entorno del primer piso el austriaco Erste Asset Management es un llamado fondo de alimentación para el Erste WWF Stock Environment, en el que los inversores alemanes ya no pueden invertir directamente. Pero eso no importa, las tarifas son idénticas al 1,80 por ciento y al final también lo es la cartera. Los austriacos confían mucho en las energías renovables y la eficiencia energética (un total de casi el 60 por ciento de la cartera). Las dos empresas solares estadounidenses Sunrun y Sunnova son las más ponderadas. Los inversores que se centran en las energías renovables deben poder soportar grandes fluctuaciones. Desde principios de año, el entorno de acciones ha bajado un 18 por ciento.
Detrás de la Fondo de valor GreenEffects NAI Aquí hay una construcción inusual: solo puede apostar en las 30 acciones que están incluidas en el índice bursátil natural de la compañía de seguros de salud Securvita. Estos son pioneros de la industria que “contribuyen a soluciones ecológica y socialmente sostenibles para problemas humanos centrales”. Se aplican amplios criterios de exclusión; En 2021, por ejemplo, se intercambiaron cuatro empresas. La compañía de seguros de salud Molina, el grupo de tecnología médica Smith & Nephew y el especialista en infraestructuras Acciona son actualmente los más ponderados. Las tarifas son bajas en 1.12 por ciento y la volatilidad está por debajo del promedio.
crecimiento estructural
la principalprimero-Las carteras puntúan en el Eco-Rating con exclusión de la fabricación de armas así como del carbón y la energía nuclear. La estrategia, que se enfoca en temas de crecimiento estructural, también ayuda con la evaluación. ejemplo digitalización: Aquí, las empresas suelen tener un CO bajo2emisiones y hacer contribuciones positivas a la protección del medio ambiente, por ejemplo, haciendo que los procesos sean más eficientes. A diferencia del Unconstrained, el Global Equities funciona con estrategias de cobertura.
Con el Activos Reales Cotizados de Faro Un fondo para acciones de bienes raíces e infraestructuras (ver también página 20), que se lanzó solo en 2020, también llegó a los primeros lugares. El también todavía joven Tendencias futuras del heptágono se basa en temas de tendencias a largo plazo.
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Fuentes de imagen: Miha Creative / Shutterstock.com
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