Estas acciones podrían convertirse en los nuevos Dividend Aristocrats

• Los aumentos anuales de dividendos durante un largo período de tiempo hacen aristócratas de dividendos
• un aumento a largo plazo de los dividendos puede ser un mejor criterio de inversión que la rentabilidad real de los dividendos
• MarketWatch identifica empresas públicas de EE. UU. que podrían convertirse en aristócratas de dividendos

El aumento continuo de los dividendos es un criterio importante para muchos inversores a la hora de decidir si invertir o no en una determinada empresa. Hay algunas empresas que cotizan en bolsa que han aumentado sus pagos cada año durante más de 25 años. Un índice que rastrea a dichas empresas es el S&P 500 Dividend Aristocrats. Es irrelevante para incluir en el barómetro bursátil cuán alta es la rentabilidad por dividendo, lo único que cuenta es que la distribución se haya incrementado durante al menos 25 años seguidos y que la empresa esté en el índice estadounidense S&P 500. Actualmente hay 65 acciones en el índice S&P 500 Dividend Aristocrats. Como escribe MarketWatch con referencia a los datos de FactSet, el índice de dividendos habría superado claramente al S&P 500 de todo el mercado medido en los últimos 15 años con un rendimiento del 451 por ciento (320 por ciento para el índice de EE. UU.).

Por qué puede valer la pena invertir en dividendos aristócratas

Sin duda, hay inversores que, a la hora de seleccionar acciones, dan más importancia al hecho de que la rentabilidad por dividendo actual sea alta que a que la distribución se incremente cada año. Sin embargo, puede valer la pena, especialmente con inversiones a largo plazo, asegurarse de que la empresa seleccionada ajuste la distribución al alza de manera confiable. MarketWatch explica el beneficio potencial de esto utilizando el ejemplo del stock de procesamiento de datos automatizado. El 2 de marzo de 2018, el precio de las acciones de ADP era de $113,60. El dividendo anual en ese momento era de $2,52 por acción, un rendimiento del 2,22 por ciento. Cinco años después, el 3 de marzo de 2023, una acción costaba $224,75, el pago anual es de $5 por acción, con un rendimiento sin cambios del 2,22 por ciento. Sin embargo, si compró ADP hace cinco años, la rentabilidad por dividendo ahora es del 4,4 por ciento.

Criterios a la hora de seleccionar futuras gemas de dividendos

Para averiguar qué empresas podrían pertenecer a los aristócratas de los dividendos en el futuro, MarketWatch tomó como plantilla el S&P Composite 1500, aún más amplio, e inicialmente excluyó todas las gemas de dividendos que ya estaban establecidas. Quedaron 1.361 empresas. Como criterio adicional, solo se incluyeron las empresas con una capitalización de mercado de más de 8 mil millones de dólares estadounidenses, lo que redujo el número a 463 empresas. Luego excluyó a las empresas que actualmente no están pagando dividendos o que han tenido un rendimiento de dividendos de menos del 1 por ciento en los últimos cinco años. Finalmente, se excluyeron aquellas empresas que, según FactSet, no han incrementado continuamente sus dividendos. De las 1.500 empresas consideradas, solo quedaron 122 que cumplieron con todos estos criterios y, por lo tanto, potencialmente tienen lo que se necesita para convertirse en Dividend Aristocrats.

Estas empresas están en la parte superior de la lista.

Pero incluso entre las empresas que llegaron a la lista, existen grandes diferencias en el desempeño en comparación con el desarrollo de los últimos cinco años. En primer lugar, el proveedor de maquinaria agrícola Tractor Supply logró la tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) de cinco años más alta del dividendo anual de un sorprendente 30,71 por ciento. Y eso a pesar del hecho de que la rentabilidad por dividendo era solo del 1,68 por ciento hace cinco años y actualmente es del 1,79 por ciento. Una inversión a largo plazo habría valido mucho la pena aquí.

MSCI ocupa el segundo lugar entre los Future Dividend Aristocrats con una CAGR de dividendos a cinco años del 29,43 por ciento, mientras que Lam Research ocupa el tercer lugar con un 28,1 por ciento. Otras empresas que llegaron a la lista final incluyen Monolithic Power System, CDW Corp., Masco Corp., Pool Corp., Broadcom, Raymon James Financial y Owens Corning. Sin embargo, como señala MarketWatch, estar en esta lista no garantiza que una inversión en cualquiera de las empresas tenga éxito a largo plazo. Todavía es necesaria una mayor investigación sobre la empresa a considerar para una inversión. No obstante, la investigación del portal de noticias deja claro que el incremento anual del dividendo puede ser un criterio de inversión que redunde en el largo plazo para los inversores.

Redacción finanzen.net

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