Ken Griffin, fundador del fondo de cobertura Citadel, dice que el paquete de rescate del banco central de EE. UU. para Silicon Valley Bank muestra que el capitalismo estadounidense se está “desmoronando ante nuestros ojos”.
Griffin le dijo al Financial Times que los contribuyentes de EE. UU. no deberían tener que rescatar a los inversores institucionales, luego de la decisión de la Reserva Federal de EE. UU. de intervenir para evitar el contagio en todo el sector bancario de EE. UU. luego del colapso de SVB con sede en Santa Clara.
“Se supone que Estados Unidos es una economía capitalista, y eso se está derrumbando ante nuestros ojos”, dijo en una entrevista. “Ha habido una pérdida de disciplina financiera con el gobierno rescatando a los depositantes en su totalidad”.
Los reguladores de EE. UU. cerraron SVB el viernes después de que los clientes se apresuraron a retirar $ 42 mil millones, una cuarta parte de sus depósitos totales, en un día y un esfuerzo fallido para recaudar nuevo capital puso en duda el futuro del prestamista centrado en la tecnología.
El domingo, la Fed dio a conocer una facilidad de préstamo para que “los bancos tengan la capacidad de satisfacer las necesidades de todos sus depositantes”. Aquellos en SVB y Signature Bank estarían protegidos contra pérdidas, incluso si sus depósitos excedieran el límite de seguro normal de $250,000, dijeron funcionarios.
Los críticos de la medida de la Fed han señalado el riesgo de riesgo moral que surge de hacer que todos los depositantes obtengan todo el dinero que tienen con SVB, mientras que los reguladores se enfrentan a interrogantes sobre las señales de advertencia que se pasan por alto.
“El regulador fue la definición de estar dormido al volante”, dijo Griffin.
El multimillonario fundador de Citadel, cuyo fondo se convirtió este año en la firma de fondos de cobertura más exitosa de la historia, dijo que la economía estadounidense era lo suficientemente fuerte como para que la Reserva Federal no interviniera como lo hizo.
“Hubiera sido una gran lección de riesgo moral”, dijo. “Las pérdidas para los depositantes habrían sido irrelevantes y habrían dejado claro que la gestión de riesgos es esencial.
“Estamos en pleno empleo, las pérdidas crediticias han sido mínimas y los balances de los bancos están en su mejor momento. Podemos abordar el problema del riesgo moral desde una posición de fuerza”.
La postura de Griffin contrasta marcadamente con la de Bill Ackman, otro administrador de fondos de cobertura de alto perfil, quien el lunes pidió a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos que “garantice explícitamente todos los depósitos ahora. Las horas importan. Ackman dijo en Twitter que “nuestra economía no funcionará de manera efectiva sin nuestro sistema bancario comunitario y regional”.
Dijo que ni él ni su fondo de cobertura Pershing Square tenían exposición alguna al Silicon Valley Bank, y agregó que su exposición personal a la industria del capital de riesgo era “menos del 10 por ciento de mis activos”.
El año pasado, Griffin trasladó Citadel y su firma de creación de mercado Citadel Securities a Miami desde Chicago después de amenazar con abandonar la ciudad por el aumento de la delincuencia. Griffin, quien se mudó a Miami con su familia, describió la ciudad como una “metrópolis en crecimiento que encarna el sueño americano” y dijo que le encantaría ver al gobernador republicano de Florida, Ron DeSantis, postularse para presidente en 2024.
Citadel, que Griffin creó en 1990, ha crecido hasta gestionar 54.000 millones de dólares en activos.