La unidad australiana de Vanguard autoinformó su propia infracción regulatoria que condujo a tres avisos de infracción de lavado verde emitidos por el organismo de control de valores la semana pasada.
El movimiento preventivo del administrador de activos de EE. UU. probablemente condujo a una multa mucho menor, dicen los expertos, mientras que la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) está utilizando la infracción para enviar un mensaje claro a la industria sobre sus prioridades de aplicación, que pueden incluir más avisos de infracción de lavado verde este año.
Angela Ashton, directora y fundadora de la consultora de inversiones Evergreen Consultants, con sede en Sídney, dijo que el exiguo monto de la multa, que ascendió a 39 960 dólares australianos (26 873 dólares australianos), probablemente era un reflejo de la decisión de Vanguard de denunciar voluntariamente la infracción al regulador.
“Si ASIC hubiera encontrado esto y Vanguard no lo hubiera informado, entonces la multa probablemente habría sido mucho mayor”, dijo Ashton.
el lavado verde involucrado tres fondos de Vanguard International Shares Select Exclusions Index Funds, que se estructuraron para excluir a las empresas que estaban involucradas en ventas significativas de tabaco pero rastrearon un índice que en realidad no tenía esa exclusión específica.
Vanguard describió esto como un «error involuntario» en sus declaraciones de divulgación de productos que surge de una «descripción errónea no intencionada» de las pantallas de exclusión aplicadas a los fondos, según un portavoz de la compañía.
La persona dijo que el error «no tuvo ningún impacto financiero adverso en los inversores» y que «autoinformó» el problema al regulador. “ASIC en ningún momento ha sugerido que el error surgió de otra manera que no sea de forma inadvertida”, señaló el portavoz.
Las declaraciones de divulgación de productos para los tres fondos se modificaron el 19 de mayo de este año, según los registros de ASIC.
La gravedad del lavado verde en este caso no se considera particularmente atroz, según los expertos, pero el regulador parece ansioso por hacer una declaración con este primer aviso de infracción dirigido a una empresa de fondos, especialmente porque involucra a un gran administrador global como Vanguard. .
“Aunque fue un autoinforme de una infracción técnica, ASIC se ha adelantado y dijo que definitivamente analizaremos [greenwashing] difícil”, dijo Ashton.
El mensaje que las firmas de fondos deben sacar del caso Vanguard es que ASIC buscará cuidadosamente indicios de lavado verde y está dispuesto a utilizar avisos de infracción para hacer cumplir su postura sobre la mala práctica, agregó.
ASIC el mes pasado identificado lavado verde como una de sus prioridades de aplicación para 2023, después de implementar guía sobre lavado verde de fondos a principios de este año.
La firma de fondos de EE. UU. anunció que se retiraría de la Iniciativa de administradores de activos netos cero la semana pasada, menos de dos años después de unirse a la coalición de más de 290 miembros que administran un total combinado de $ 66 billones en activos.
Vanguard afirmó que su participación en NZAM había generado «confusión sobre las opiniones de las empresas de inversión individuales», y que su decisión de abandonar la iniciativa fue motivada por el deseo de proporcionar «la claridad que desean nuestros inversores sobre el papel de los fondos indexados».
Vanguard ha enfrentado críticas en los últimos años por sus deslucidos compromisos de cero neto y su continua inversión en combustibles fósiles, con un informe de Morningstar en julio. señalando que la empresa había comprometido el 0 por ciento de sus activos internos activos a cero neto.
también fue identificado en abril como el segundo mayor inversor en carbón chino entre las firmas de fondos, después de solo Roca Negra.
La reciente infracción de lavado verde relacionada con el tabaco de Vanguard en Australia se produce en medio de una serie de acciones regulatorias de ASIC en los últimos meses.
Jim Bulling, socio de servicios financieros con sede en Melbourne del bufete de abogados K&L Gates, dijo que ha habido «más de 20 anuncios» de ASIC en las últimas seis semanas que abordan las acciones de aplicación de las firmas de servicios financieros que abordan una variedad de prioridades.