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Es difícil hablar de la historia económica del siglo XXI sin hablar del “shock de China”. Ése es el término utilizado a menudo para describir la entrada de China al mercado global, un cambio que trajo a los países ricos una abundancia de bienes baratos, pero dejó industrias y fuerzas laborales enteras paralizadas.
DeepSeek puede ofrecer una secuela. Un fondo de cobertura chino poco conocido ha lanzado una granada al mundo de la inteligencia artificial con un modelo de lenguaje de gran tamaño que, de hecho, iguala al líder del mercado, OpenAI de Sam Altman, por una fracción del costo. Y mientras OpenAI trata el funcionamiento de sus modelos como propietario, el R1 de DeepSeek lleva sus entrañas técnicas en el exterior, lo que lo hace atractivo para que los desarrolladores lo utilicen y desarrollen.
Las cosas avanzan más rápido en la era de la IA; terriblemente así. Cinco de las mayores acciones tecnológicas orientadas a la IA (el fabricante de chips Nvidia y los llamados hiperescaladores Alphabet, Amazon, Microsoft y Meta Platforms) perdieron colectivamente casi 750.000 millones de dólares de valor de mercado antes de que los mercados estadounidenses abrieran el lunes. Podría ser particularmente desalentador para Nvidia si resulta cierto que DeepSeek ganó sin el uso de sus chips más brillantes.
Los inversores en empresas de tecnología (incluidos europeos como el fabricante de chips ASML y empresas de energía que los inversores esperaban recibirían un impulso al alimentar los centros de datos) se preguntan si sus inversiones se esfumarán. Los hiperescaladores debían invertir casi 300.000 millones de dólares en gastos de capital este año, según estimaciones de Visible Alpha. Los analistas esperan que el miércoles, cuando informen sus resultados, Meta y Microsoft informen sobre inversiones para 2024 por un total de 94.000 millones de dólares.
En verdad, el juego no ha terminado. El potencial real de DeepSeek aún no está claro y todavía tiene que alcanzar la “inteligencia general artificial”, el estado humano que persiguen Meta y OpenAI. Pero es posible que las reglas hayan cambiado. Como mínimo, DeepSeek puede captar algunos de los clientes de los gigantes estadounidenses. En el peor de los casos, ha desafiado la creencia fundamental de que más hardware es la clave para una mejor IA. Ese principio ha apuntalado el valor de mercado de las empresas de Silicon Valley mientras invierten arduamente.
Lo que es malo para los hiperescaladores podría ser una ganancia inesperada para todos los demás. Para la mayoría de los usuarios empresariales, tener el mejor modelo es menos importante que tener uno que sea confiable y lo suficientemente bueno. No todos los conductores necesitan un Ferrari. Avances en razonamiento como R1 podrían ser un gran paso para los “agentes” que tratan con clientes y realizan tareas en el lugar de trabajo. Si estos están disponibles a un precio más bajo, la rentabilidad corporativa debería aumentar.
En ese sentido, este segundo shock de China podría parecerse al primero. Podría traer no sólo destrucción sino también una reorganización, aunque dolorosa para muchos. Los investigadores han estimado que por cada empleo perdido por el shock de China, El poder adquisitivo de los hogares estadounidenses aumentó en más de 400.000 dólares. La carrera por la supremacía de la IA está en pausa; El gran sorteo ha comenzado.
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