Así funcionan los bonos post-compra
Supongamos un valor nominal de 1.000 EUR para un bono posterior a la compra. La proporción de la porción de efectivo y el índice es del 60 al 40 por ciento, es decir, 600 euros de porción de efectivo y 400 euros de porción de índice. La parte en efectivo genera un interés del 3 por ciento anual. Además, nuestro hipotético bono post-compra mapea el índice XY, que fijamos en un precio de salida de 10.000 puntos en la fecha de determinación. Los umbrales de recompra son 90, 80 y 70 por ciento de nuestro precio inicial de 10,000 puntos. En estos umbrales, el 20 por ciento del componente de efectivo se traslada al componente de índice, de modo que al 70 por ciento del valor inicial o 7000 puntos del índice XY, los 1000 euros se invierten íntegramente en el componente de índice. Por lo tanto, el nivel de índice más bajo se utiliza para compras posteriores.
Si los umbrales de recompra no caen por debajo o si el índice incluso se desarrolla positivamente, puede participar en la ganancia de precio con su parte del índice. También recibirá pagos de intereses anuales sobre la parte en efectivo. Recibirá las ganancias de la Porción del Índice y su porción de efectivo restante en la Fecha de Vencimiento.
En el mejor de los casos para usted como inversor, el Índice XY inicialmente cae moderadamente y luego se corrige bruscamente hacia arriba nuevamente, más allá del valor inicial. Pero incluso si el mercado estuviera constantemente de lado, usted se beneficiaría del interés de la parte en efectivo.
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