Bank of America y Citigroup han suspendido todas las transacciones de acciones con Segantii Capital Management, debido a las preocupaciones de los bancos sobre las apuestas del fondo de cobertura en la venta de grandes bloques de acciones, según varias personas con conocimiento del asunto.
Los dos bancos informaron a Segantii, con sede en Hong Kong, dirigido por el propietario del Blackpool Football Club, Simon Sadler, que se le había cortado el comercio de acciones y varios otros instrumentos financieros, según las personas.
BofA ha dejado de negociar con Segantii en todos los instrumentos financieros, mientras que Citigroup ha suspendido su relación de negociación de acciones con el fondo, pero ha seguido negociando con él en otros productos, como derivados.
La noticia de los movimientos de los bancos para reducir su exposición a Segantii, uno de los fondos de cobertura más activos en los mercados de valores de Hong Kong, se produce cuando las autoridades estadounidenses iniciaron una investigación sobre el comercio en bloque en varias instituciones financieras de Wall Street.
Segantii suele ser uno de los primeros puntos de llamada cuando los banqueros buscan negociar grandes bloques de acciones en Asia, según varios banqueros y comerciantes.
El fondo no ha sido acusado de ninguna irregularidad y no se sabe si las autoridades estadounidenses se han puesto en contacto con Segantii en relación con alguna de sus operaciones. Informes de los medios a principios de este año dijo que las autoridades estadounidenses habían buscado comunicaciones entre Morgan Stanley, que está en el centro de la investigación del comercio de bloques, y un ex empleado de Segantii.
Segantii no respondió a las solicitudes de comentarios.
El fondo fue lanzado en 2007 por Sadler, quien lo ha convertido en una potencia mundial con oficinas en Hong Kong, Nueva York y Londres. Tenía US$6.100 millones en activos bajo administración a partir de octubre del año pasado, según HSBC. En 2019, Sadler, que vive en Hong Kong, compró Blackpool FC, el club de su ciudad natal, luego de que entrara en un proceso de insolvencia.
Segantii es «la primera llamada de todos sobre el riesgo de fijación de precios, son un gran proveedor de liquidez en Hong Kong, están en cada negocio», dijo un administrador de cartera en un administrador de activos global.
Un corredor principal de un banco europeo en Hong Kong llamó a Segantii un «cliente prioritario para toda la calle» en Asia.
Una de las personas cercanas al asunto dijo que el equipo de supervisión de mercado de BofA en los EE. UU. emitió una directiva global para «cortar» Segantii a principios de 2021, en relación con la negociación del fondo en torno a bloques de acciones que habían sido colocados en mercados públicos por otros. bancos. La decisión se tomó antes de que el escrutinio del negocio de negociación de bloques de Wall Street llegara a los titulares a principios de este año.
Citigroup «se alejó» de Segantii más recientemente, según una segunda persona con conocimiento del asunto. “Cuando los titulares [concerning the probe into block trading by some Wall Street institutions] comenzaron dijeron ‘risk off’”, dijo la persona, refiriéndose al proceso por el cual un banco reduce su exposición a un cliente.
Varios otros grandes bancos, incluido Goldman Sachs, todavía están negociando con Segantii, según una persona familiarizada con el asunto.
Bank of America, Citi y Goldman Sachs se negaron a comentar.
Información adicional de Ortenca Aliaj