Bienvenido a la última edición del boletín Cryptofinance de esta semana, donde hacemos un balance del difícil comienzo de Binance en 2023.
Una consecuencia del colapso de los criptomercados el año pasado es que los sobrevivientes se han vuelto más grandes y centrales.
Con una gran escala viene un gran escrutinio, como lo está descubriendo Binance. Así que hagamos un resumen del año hasta ahora para el intercambio sin sede.
En la primera semana de 2023, la Comisión de Bolsa y Valores intervino en una oferta de la filial estadounidense de la bolsa para comprar los activos pertenecientes al criptoprestamista en quiebra Voyager.
Luego, la agencia de delitos financieros Fincen nombró a Binance como contraparte de Bitzlato, un oscuro intercambio de criptomonedas supuestamente vinculado a criptofondos ilícitos y la red oscura. La orden fue la primera de su tipo bajo una nueva y poderosa sección de legislación implementada para combatir el lavado de dinero ruso. Binance dijo que estaba complacido de apoyar a las fuerzas del orden público en su investigación. Un portavoz agregó que tiene un «equipo de más de 750 en funciones de cumplimiento global, así como un equipo de exagentes federales que trabajan las 24 horas para apoyar el trabajo de casos contra organizaciones como Bitzlato».
A finales de mes, revelé que Binance recurrió a los mismos cabilderos de Washington que su filial estadounidense. Junto con el hecho de que el director ejecutivo, Changpeng Zhao, es el beneficiario final detrás de Binance US, esto socava la afirmación del grupo offshore de que las dos plataformas comerciales operan por separado.
“El gobierno mira al mismo beneficiario real de ambas compañías y los ve como una sola entidad”, dijo un cabildero de Washington a quien Binance se acercó una vez para un trabajo.
Así que eso fue enero. Hasta febrero: Binance detuvo temporalmente las transferencias bancarias en dólares estadounidenses, sin dar ninguna razón para la suspensión.
A mediados de mes, los reguladores financieros de Nueva York cerraron la emisión de BUSD, una moneda estable de la marca Binance que hace solo un par de meses representaba el 40 por ciento del volumen de negociación en el intercambio.
Zhao dijo que BUSD «nunca fue un gran negocio» para el intercambio, pero los datos no están de su lado.
Binance cree que el vacío dejado por el token, cuya capitalización de mercado se ha desplomado, será reemplazado por otras monedas estables. Pero los analistas me dijeron a principios de esta semana que el intercambio no necesariamente saldrá ileso.
El intercambio ha hecho todo lo posible para limpiar su imagen, con el tiempo haciendo contrataciones de cumplimiento de renombre, incluidos Tigran Gambaryan y Greg Monahan, pesos pesados anteriores en el IRS y el Tesoro de EE. UU., respectivamente.
“Han contratado literalmente a un equipo de ensueño de investigadores de finanzas ilícitas”, me dijo el mes pasado una persona familiarizada con el funcionamiento interno del gobierno de EE. UU.
Pero la creciente lista de problemas de cumplimiento de Binance debería ser una advertencia para lo que queda de la industria de las criptomonedas. A lo largo de sus muchas controversias, el intercambio se ha disparado con éxito a un tamaño que eclipsa a sus competidores. De hecho, los datos de CryptoCompare muestran que el intercambio ahora controla más del 60 por ciento del mercado de criptomonedas al contado.
En otras palabras, existe un riesgo de hombre clave justo en la parte superior de la industria criptográfica supuestamente descentralizada, que está en curso de colisión con los reguladores estadounidenses que este año se han centrado en una lista de quién es quién de los grupos criptográficos prominentes.
“El éxito de su mayor bolsa es esencial para mantener vivos los mercados. La industria que predica la biblia de la descentralización está orando por la supervivencia de su fuerza más centralizadora”, me dijo Charley Cooper, exjefe de personal de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos.
¿Cuál es su opinión sobre Binance y su posición en el mercado criptográfico más amplio? Como siempre, envíeme un correo electrónico con sus pensamientos a [email protected].
Destacados semanales:
Otro exejecutivo de FTX cede: Nishad Singh, anteriormente jefe de ingeniería en el intercambio en bancarrota, se declaró culpable de seis cargos penales en los EE. UU. El segundo también vino después de Singhalegando que el antiguo piloto de FTX creó el código que permite que los fondos de los clientes de FTX se desvíen a la firma comercial hermana Alameda Research.
Marathon Digital Holdings, un grupo de criptominería que cotiza en Nasdaq, presentó una solicitud para extender la fecha límite en su informe anual después de descubrir «ciertos errores contables». En esta presentación ante la SEC, la compañía dijo que sus informes financieros para el año que finaliza en diciembre de 2021 “ya no se debe confiar en ellos”. Chris Brendler, analista de investigación sénior de DA Davidson, dijo que la SEC estaba menos preocupada por las empresas mineras que por los intercambios de criptomonedas y los prestamistas, pero el problema apuntaba a un «problema mayor» de regulación de las criptomonedas.
La compañía de seguridad cibernética SonicWall publicó su informe anual de amenazas esta semana, que reveló que los ataques de cryptojacking aumentaron más del 40 por ciento el año pasado. A diferencia del ransomware, el cryptojacking, la práctica de secuestrar la computadora de otra persona para extraer criptomonedas, pasa desapercibido, pero eso no significa que no sea motivo de alarma. «No se equivoquen, el cryptojacking es un juego de alto riesgo con graves consecuencias», me dijo el director ejecutivo de SonicWall, Bob VanKirk.
Soundbite de la semana: BoE critica a las criptomonedas como herramienta de pago
El enfoque del Banco de Inglaterra en la creación de una libra digital significa que es más Team Britcoin que Team Bitcoin. Aun así, los comentarios de Sir Jon Cunliffe, vicegobernador de estabilidad financiera del BoE, en una audiencia parlamentaria fueron particularmente contundentes:
“Nadie usaría [crypto tokens] como dinero, bueno, algunas personas lo harían, pero probablemente estén fuera del derecho penal y de la regulación financiera”.
Minería de datos: la crisis bancaria de Crypto muerde a Silvergate
Las acciones del banco centrado en criptografía Silvergate han recibido una paliza absoluta esta semana.
A última hora del miércoles, el banco dijo que no podría presentar su informe anual ante la SEC porque estaba evaluando si una posición de capital cada vez más débil afectaría su capacidad de supervivencia. Ha necesitado vender activos para ayudar a pagar los préstamos federales. Como era de esperar, las acciones perdieron casi un 60 por ciento al día siguiente en Wall Street.
El coqueteo de Silvergate con el destino ha tardado mucho en llegar. El banco apostó fuerte en el suministro de servicios como pagos a la industria de la criptografía, tanto que atrajo como cliente al antiguo imperio FTX de Sam Bankman-Fried.
Esta semana, empresas criptográficas como Coinbase y Galaxy Digital rompieron lazos con Silvergate, que tiene un conjunto completo de licencias de los reguladores financieros tradicionales.
Al igual que muchas otras empresas criptográficas (o criptoexpuestas), la salud financiera del banco se ha correlacionado con la del mercado de activos digitales. Desde el pico del precio de bitcoin en noviembre de 2021, las acciones de Silvergate han caído un 97 por ciento, de $219 a $5.
El año pasado, el banco reportó una pérdida anual de $949 millones, en marcado contraste con su ganancia de $76 millones en 2021. Las autoridades bancarias de EE. UU. han advertido repetidamente a los bancos que supervisan sobre los riesgos asociados con la exposición a las criptomonedas. Nada resume esto mejor que Silvergate.
Criptofinanzas es editado por Philip Stafford. Por favor envíe sus pensamientos y comentarios a [email protected].
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