Seraphim Uzayİngiltere merkezli uzay teknolojisi yatırım grubu, resmi olarak ikinci VC fonunu başlatıyor ilk kapanış TechCrunch’ın özel olarak Airbus dahil sınırlı ortaklarla çalıştığı öğrenildi. Erken aşama fonu, tohum ve Seri A aşamalarında desteklenecek 30 girişimden oluşan küresel bir portföy oluşturacak.
CEO ve yönetici Mark Boggett ulaşılan yüzdeyi ve fonun hedeflenen büyüklüğünü açıklamayı reddetti ancak bunun Seraphim Space’in 2017’den daha büyük olması gerektiğini söyledi. 70 milyon £ değerinde risk sermayesi fonu (O zamanlar yaklaşık 90 milyon dolardı.)
Selefi gibi, Seraphim’in ikinci VC fonu SSV II de havacılık ve uzay sektörünün yeniliğe ayak uydurmak isteyen büyük oyuncuları tarafından destekleniyor.
Bu sefer Seraphim daha yoğun ve daha rekabetçi bir pazarda faaliyet gösterecek.
Yatırımcılar, uzay girişimleri ve daha geniş pazarın giderek daha fazla farkına varmaya başladı. 2035’e kadar 1,8 trilyon dolarDünya Ekonomik Forumu ve McKinsey tarafından hazırlanan yakın tarihli bir rapora göre, bu rakam 2023’te 630 milyar dolardı. Uzay teknolojisine yatırım yapmak isteyen fonların sayısı, hem genel hem de Space Capital gibi uzmanlar da dahil olmak üzere 2017’ye kıyasla arttı. Uzay Fonu, Starbridge Risk Sermayesi Ve Yıldız patlaması Havacılık.
Seraphim Space, performansıyla öne çıkmayı umuyor. Boggett, ilk fonunun orijinal yatırımın üç katını geri getirdiğini ve bunun da uzay yatırımının “süper yüksek riskli ve süper uzun vadeli” olduğu şeklindeki klişeyi ortadan kaldırmaya yardımcı olduğunu söyledi.
Son fonundan elde edilen getiriler kısmen beş çıkıştan (chip şirketinin ticari satışından) kaynaklandı. UltraSoC’den Siemens’e ve dört halka arz: Arkit, AST Uzay Mobil, Bülbül ve Spire Global.
Ancak günümüzün halka açık pazarı, özellikle teknoloji listelemeleri açısından 2021 yılına kıyasla farklı bir dünya. Bu, hem Seraphim Space’in halka açılan portföy şirketlerini hem de yatırım grubunun kendisini etkiliyor.
Firmanın büyüme fonu Seraphim Space Investment Trust (SSIT), Temmuz 2021’de Londra Menkul Kıymetler Borsası’nda işlem görüyor ve brüt geliri 250 milyon £ (o sırada yaklaşık 300 milyon $). Temmuz 2023’te tüm zamanların en düşük seviyesinden sonra, piyasa kap SSTI’nin en büyük holdingi olan ICEYE’nin şu anda 130 milyon £ veya 162 milyon dolar olması gerçeğine rağmen FAVÖK kârlı geçen sene.
Bu piyasa koşulları, nakit sıkıntısı çeken SSTI’ye devam eden yatırımlara odaklanın yeni anlaşmalar yerine erken aşamadaki, kârlı olmayan bahisler için LSE aracılığıyla finansman sağlamanın daha da zor olacağını öne sürdü.
Boggett, TechCrunch’a şunları söyledi: “VC fonlarıyla, kamu piyasasının kabul edeceğinden daha uzun bir süre boyunca hatalar yapabilir, başarısızlıklar yaşayabilir ve yüksek risk seviyelerine sahip olabiliriz.” Ve SSIT’nin bir düşüşle işlem görmesinin bir faydası olmasa da, varlığının başka şekillerde faydası oldu.
Depo düzenlemesi olarak bilinen bir yaklaşımla SSIT, SSV II’nin ilk kapanışından önce yapmış olduğu dokuz yatırımı finanse etti. Bu, potansiyel sınırlı ortaklara, yatırım tezinin genellikle böyle bir alanla birleştirilen alanın ötesine geçtiğini göstermeye yardımcı oldu. roketler ve uydular fırlatılıyor.
Geniş alan
Dünya Ekonomik Forumu’nun öngördüğü pazar büyümesi, uzay teknolojisinin diğer endüstrilerde de uygulamalarının olduğunu yansıtıyor.
Boggett, “Devam eden tüm büyük trendler gerçekten de uzay tarafından geliştiriliyor” dedi ve bunu yapay zekaya benzeterek “bu, diğer tüm sektörler için gerçekten artırıcı bir yetenek, kolaylaştırıcı bir yetenek.”
Yapay zekanın uzay verilerine uygulanması SSV II’nin yatırım yapacağı ana temalardan biri. Aslında bunu zaten insurtech startup’ını destekleyerek yaptı. Delos ve karbon kredisi doğrulama platformu Renoster. Her iki şirket de iklim değişikliğiyle ilgili sorunları çözmek için geniş miktarda veri ve modelleme kullanıyor.
Seraphim Space’in Delos gibi şirketlere duyduğu ilgi iki yönlü: teknolojinin izlemenin ötesinde gerçek bir etkisi olabilir ve yüksek değerleme (ve getiri) potansiyeline sahipler.
“Karşılaştığımız en büyük sorunlardan bazılarını ele alıyorlar.”
Fonun üçüncü odak alanı yörünge içi hesaplama olacak. Biraz daha soyut gibi görünse de tarım ve altyapı gibi sektörleri de etkileme potansiyeli var. Örneğin bu kategori, sonunda yörüngede özerk karar almayı destekleyecek uç bilgisayarlar geliştiren bir şirket olan Aethero’yu içeriyor.
SSV II aynı zamanda şu ana kadar bir portföy şirketiyle alan destekli iletişimi de hedefliyor: Hubble AğıUzay tabanlı bir Bluetooth ağı üzerinden bir milyar cihazı birbirine bağlamak isteyen. CEO’su Alex Haro, konum belirleyiciler hakkında bir iki şey biliyor: Daha önce, 2021’de Tile’ı satın alan Life360’ın kurucu ortağıydı.
SSV II’nin dördüncü teması olan bilim için mikro yerçekimi bize portföyü dışındaki bir şirketi hatırlattı: Orbital ilaç üretimini gerçeğe dönüştüren Varda Space Industries, ilk kapsülünün yörüngeden dönmesinden birkaç hafta sonra 90 milyon dolarlık bir B Serisi yatırım topladı. . Boggett, Biopharma’nın yanı sıra diğer uygulamaların yeni materyallerle ilgili araştırmaları da içerdiğini söyledi.
Fonlar arasında son dönemde yaşanan olumsuzluklara rağmen savunma bir yatırım teması olarak öne çıkarılmıyor ancak Boggett, savunmanın uzay teknolojisinde her yerde bulunduğunu kabul etti.
“Uzay şirketlerinin büyük çoğunluğu çift kullanımlı şirketlerdir” dedi. Ancak hızlı bir şekilde şunu ekledi: “Daha geniş temel sektörlere doğru ilerledikçe daha büyük pazar fırsatı ticari pazardadır.”