Bölüm transkriptleri ve daha fazlası için şu adrese gidin: Equity’nin Simplecast web sitesi.
Hisse senetleri her Pazartesi, Çarşamba ve Cuma sabah saat 7’de (PT) düşer, bu nedenle bize abone olun Apple Podcast’leri, Bulutlu, Spotify ve tüm oyuncular. TechCrunch’ta ayrıca bir Kriptoda harika gösteriA kurucularla röportaj yapıldığını göster ve dahası!
Deşifre metni
Alex Wilhelm 0:10
Merhaba ve manşetlerin ardındaki rakamları ve nüansları açıkladığımız, startup işletmeleri hakkındaki TechCrunch podcast’i Equity’ye tekrar hoş geldiniz. Bu, hafta sonuna ve önümüzdeki haftaya baktığımızda Pazartesi programımız, ancak bugün Salı çünkü dün ABD’de tatildi. Günaydın. Bu Alex. Bugün 20 Şubat 2024. Ve bugün sizin için harika bir gösterimiz var.
Kapsülde hisse senetleri ve kripto var, çok havalı bir C Serisi, TikTok’un başı dertte, Walmart’ın Vizio’yu satın alması, devasa bir fidye yazılımı hikayesi, MariaDB’nin geleceği ve ardından yapay zeka yeteneği ve San Francisco var. Hadi gidelim!
0:50
Para dünyasından başlayalım, bu da hisse senetleri anlamına gelir. Asya’da hisseler karışık, ancak ekonomisini güçlendirmeye çalışan Çin’de kredi faiz oranlarının beklenenden fazla düştüğü görülüyor. Bu, faiz oranlarındaki küresel değişimin düşüşe geçmesinin başlangıç silahı olabilir. Bugün Avrupa’da hisse senetleri büyük ölçüde yüksek ve bu kısa haftanın işlemlerine başlamak için ABD’de de düşük açılmaya hazırlanıyorlar. Kazanç cephesinde geçen haftaya göre daha az isim var. Çok rica ederim. Bugün Palo Alto Networks, Workiva ve Sprout Social’dan haber alacağız. Çarşamba bize Nvidia ve Etsy, Wix, Five9, DigitalOcean, Olo ve Vimeo’dan rakamlar getirecek. Perşembe günü ise Intuit, Block, diğer adıyla Square, Nubank, Grab, Carvana ve Fiver’dan haber alacağız. Gözlerim SaaS için Sprout Social’da, AI çipleri için Nvidia’da, Bulut Depolama için Digital Ocean’da. Ve sonra tabii ki fintech için Nubank.
1:49
Sıradaki kriptoda, üst üste ikinci hafta yine iyi haberler verilecek. Bu sefer Bitcoin geçen hafta yaklaşık %5 artışla 52.000 doların biraz üzerine çıktı ve Ethereum’un tokenı geçen hafta neredeyse %10 artışla 3.000 doların biraz altına ulaştı. Spot ticaret hacmi, yıla başlarken yaşanan ciddi düşüşün ardından yeniden yükseliş eğiliminde. Ve zamanı biraz geri saracak olursak, Coinbase’in geçen haftaki kazançları çok yüksekti ve bazıları kripto kışının bittiğini söylüyor.
2:24
Programın en sevdiğim kısmına, diğer bir deyişle önemli bir habere başlamak için, Planity adında bir Fransız startup’ından bahsetmek istiyorum. Az önce 48 milyon dolarlık bir C Serisi oluşturdu. Yani oldukça yüklü bir tur. Ve InfraVia Capital Partners tarafından yönetilirken, mevcut yatırımcılar Crédit Mutuel Innovation, Revaia ve Bpifrance’ın Digital Venture fonu da katıldı. Şirket ne yapar? Kuaför salonları, berberler ve benzeri kişisel bakım işletmeleri için dikey SaaS oluşturuyor. Dikey SaaS anlaşmasını seviyorum çünkü çok başlangıç hissi veriyor: eski teknolojiyi kullanan bir endüstri bulun, onlara bir sürü yazılım geliştirin ve onları Taş Devri’nden çıkarın. Planity’nin gerçekten de bir şeylerin farkında olduğu ortaya çıktı çünkü bugün 40.000’den fazla işletme onun yazılımını kullanıyor; bu da bol miktarda lezzetli yinelenen gelir anlamına geliyor. Ancak Planity’nin elinde başka bir şey daha var: ödemeler. Artık Planity’nin ödemeler için kullandığı satıcı olan Stripe’ın şirket hakkında bir miktar teknik incelemesi var. Böylece daha fazla istatistik elde ettik. Stripe, Planity’nin 35.000 ticari müşteriye sahip olduğu dönemde hizmet genelinde 8 milyon aylık kullanıcıya sahip olduğunu iddia etti. Şimdi 40.000’den fazla kullanıcıyla bu rakam muhtemelen arttı ve bu kadar çok aylık kullanıcı, çok fazla ödeme anlamına geliyor, bu da başlangıç için çok fazla gelir anlamına geliyor. Saçtan ziyade restoran odaklı da olsa biraz benzer bir modele sahip olan Toast’ın bugün değeri 12 milyar dolar civarında. Esas itibarıyla dikey SaaS plus ödemeleri sadece iyi bir iş modelidir. Bu noktaya değinmek için daha fazla veri istiyorsanız Shopify’a sormanız yeterli.
4:03
Sayfayı çevirerek TikTok hakkında konuşalım. şirketin başı bir kez daha dertte ve bu kez Avrupa Birliği, şirketin Dijital Hizmetler Yasası veya DSA’ya uygunluğunu resmi olarak araştırıyor. TikTok’a yönelik soruşturmada küçüklerin korunması, reklam şeffaflığı, araştırmacılar için veri erişimi ve bağımlılık yaratan tasarım ve potansiyel olarak zararlı içerik risk yönetimi inceleniyor. TechCrunch’ın söylediği bu. Şimdi DSA nedir? Bu, Cumartesi gününden bu yana geniş çapta binlerce platform ve hizmete uygulanan AB’nin çevrimiçi yönetişim ve içerik denetleme kural kitabıdır. Ancak burada ölçek önemli çünkü geçen yazdan bu yana TikTok gibi daha büyük platformlar şeffaflık ve risk gibi alanlarda ekstra gereksinimlerle karşı karşıya kaldı. Ve video paylaşım platformunun şu anda incelendiği kurallar da bu kurallar. TikTok’un her yerde başının dertte olmasını neden önemsiyoruz? DSA’nın ihlallerine ilişkin cezalar küresel gelirin %6’sına kadar ulaşabilir. Yani burada TikTok’un başı belaya giriyor. Çok çok pahalı olacak. TikTok elbette ana şirketi ve olası hükümet etkisi ile ilgili endişeler de dahil olmak üzere dünya çapında düzenleyici baskılarla karşı karşıya mı? Yeni DSA konusunu bu listeye ekleyin.
5:20
Sırada Walmart Vizio’yu satın alıyor. Ve kendi kendine düşündüğünü biliyorum, bu neden Hisse Senedi’nde? Ama merak etmeyin, açıklayacağım. İşleri başlatmak için Amerikan perakende devi Walmart, tanınmış televizyon üreticisi Vizio’ya yaklaşık 2,3 milyar dolar bırakacak, ancak bu anlaşma Walmart’ın tüketici donanımı satışından daha fazla kar elde etmesi için tasarlanmadı. Hayır, bunun yerine her şey reklamlarla ilgili. Ve evet, artık iç geçirebilirsiniz. Walmart’ın bu sabah düştüğüne dair son kazanç raporundan veri aldım. Ve bunların hepsini sizin için perspektife koyabilirim. Şirket son çeyrekte yüzde 5,7 büyüdü. Fena değil, harika değil. Küresel ekonominin geldiği nokta göz önüne alındığında bunda bir sakınca yok. Ancak Walmart’ın küresel reklamcılık işi çeyrekte %33 büyüdü; bu, bildirilen %23 e-ticaret büyümesinden bile daha hızlıydı. Peki bu neden önemli? Reklamlar yalnızca Walmart için önemli bir büyüme sağlamakla kalmıyor, aslında ticari faaliyetlerinden daha yüksek marj sağlıyor ve şirketin genel brüt marjının iyileşmesini sağlıyor. Bu nedenle reklam çalışmalarına daha fazla yatırım yapmak mantıklıdır. Peki neden eşitlik üzerine bir TV anlaşmasını önemsiyoruz? Basit, son yıllarda fark ettiğimiz şey, teknoloji devleri için reklama dayalı gelir ve kârların ne kadar önemli olduğu, sektörde nereden başlarlarsa başlasınlar, tüketicilerle etkileşime girdikleri sürece zamanla bir nevi reklam şirketi haline geliyorlar. Microsoft Windows’a reklam koyuyor, Amazon reklamlardan tonlarca para kazanıyor. Instacart reklamlardan çok para kazanıyor, Uber reklamlardan çok para kazanıyor, liste uzayıp gidiyor. Görünüşe göre Walmart da farklı değil. Farklı bir sektör başlangıç noktasından aynı sonuca varılıyor. Belki de düşüncemizi, bir tür ekran sunan herhangi bir şirketin, kullanıcı deneyimini reklamlarla doldurarak eninde sonunda daha da karmaşık hale getireceği noktasına kadar güncellememiz gerekiyor. Ve nedeni basit. Kim daha fazla kar istemez?
7:14
Peki ya iyi bir habere ne dersiniz? Fidye yazılımı cephesinden iyi haberlerim var, bu muhtemelen daha önce hiç duymadığınız bir cümledir. Ama beni dinle. ABD’nin FBI’ı ve İngiltere’nin Ulusal Suç Teşkilatı’nın da aralarında bulunduğu uluslararası emniyet teşkilatlarından oluşan bir koalisyon, LockBit adlı üretken fidye yazılımı oyununu sekteye uğrattı. İyi haber ve Salı günü yapılan bir duyuruda Europol, aylarca süren operasyonun, LockBits’in, birincil platformun ve suç girişimlerini mümkün kılan diğer kritik bilgilerin ele geçirilmesiyle sonuçlandığını doğruladı. Uygulamada bu, Avrupa, İngiltere ve ABD’deki birkaç düzine sunucuda işe yaradı. Daha da önemlisi, 200’den fazla kripto para birimi cüzdanının ele geçirildiğini düşünüyorum. Bunu neden önemsiyoruz? TechCrunch, ilk kez bir fidye yazılımı olarak, bir hizmet operasyonu olarak 2019 sonlarında ortaya çıktığından beri, LockBit’in dünyanın en üretken siber suç çetelerinden biri haline geldiğini yazıyor. ABD Adalet Bakanlığı’na göre LockBit, ABD’de ve dünya çapında kurban sistemlere yönelik yaklaşık 2.000 fidye yazılımı saldırısında kullanıldı ve bu da ona 120 milyon dolardan fazla fidye ödemesi kazandırdı – ve bu beni şok etti. Bu çok fazla para, kötü davranmak için çok fazla teşvik. Son yıllarda siber güvenlik yazılım şirketlerinin bu kadar büyüdüğünü görmemizin nedenlerinden birinin LockBit ve diğer fidye yazılımı türleri olduğunu düşünüyorum. Ta ki girişim baskını bu kadar çok sermaye toplayana kadar. Buradaki sebep ve sonucu her zaman biraz merak etmişimdir, mesela LockBit’in kaldırılıp tamamen yok edildiğini varsayalım. Bu, siber güvenlik ürünleri için daha az pazara sahip olduğumuz veya uzun vadeli tehdit ufku göz önüne alındığında daha fazla pazara sahip olduğumuz anlamına mı geliyor?
8:54
Ancak düzenleme ve siber suçlar hakkında bu kadar yeter, hadi anlaşmalara geri dönelim. MariaDB, işini MySQL çatalı üzerine kuran, özelken 230 milyon dolar toplayan ve sonunda 2022 sonlarında SPAC aracılığıyla halka açılan bir şirket. Ve o zamandan bu yana, birçok SPAC şirketi gibi, MariaDB de değerinin buharlaştığını gördü. Neden? Kazanç raporları arzulanan çok şey bıraktı. Ve şu anda New York Menkul Kıymetler Borsası’nda halka açık bir şirket olarak kalmak için çok az bir değere sahip. Bunun için 50 milyon dolarlık bir piyasa kapitalizasyonuna sahip olmanız gerekiyor. Ve MariaDB bunu yapmıyor ancak ufukta potansiyel bir alıcı var. Kaliforniya merkezli K1 yatırım yönetimi, şirkete yaklaşık 37 milyon dolar değerinde olacak, talep edilmemiş, bağlayıcı olmayan bir gösterge niteliğinde teklif sundu ve bunu alıntılıyorum. Yani bu bir karmaşa ve bu şirketin kamusal yaşamının ilerleyeceğini düşündüğümüz yol değil ve SPAC’lerin kesinlikle kötü olduğu kesin ama aman tanrım, zavallı MariaDB. Bunun için kendini kötü hissediyorsun. Ama burada gerçekten önemli olan başka bir şeyin daha olduğunu düşünüyorum. İnanıyorum ki bu anlaşma, faiz oranlarının düştüğü yılın ilerleyen dönemlerinde potansiyel olarak daha pahalı hale gelmeden önce, daha fazla yatırımcının ucuz varlıkları seçmeye çalıştığını göreceğimizi gösterebilir. MariaDB’den, destekçilerinden ve çalışanlarından bu kadar mücadele eden bir tür yan not, ancak yılın geri yarısındaki anlaşma hacmi için iyi bir haber olabilir.
10:20
Bitirirken, hafta sonu yayınlanan ve Twitter’da epeyce sohbete yol açan bir Wall Street Journal raporu hakkında konuşmak istiyorum. Esasen yapay zekanın yetenekleri ve yatırımcıları San Francisco’ya geri getirdiğini söyledi. Pandemi, teknoloji insanlarının yaşadığı ve çalıştığı yerleri sarstı. Ama şimdi kurucular ve destekçileri körfez kenarındaki şehre geri dönüyor. Neden? Müşteriler, yetenek ve ABD’deki ve belki de dünyadaki yapay zeka çalışmalarının merkez üssüne yakınlık, bunlar gibi birkaç nedenden sadece birkaçı. Son teknoloji döngüsünün büyük bölümünde San Francisco’da yaşadım. Ve itiraf etmeliyim ki şehir ve genel olarak Körfez Bölgesi’ne karşı büyük bir zaafım var. Ama oradayken öğrendiğim ve insanların unuttuğu bir şey var ki, San Francisco hızla gelişen bir şehir. Yükselir ve sonra patlar, insanlar oraya akın eder ve sonra ayrılırlar ve bu, tekrar tekrar ve tekrar tekrar meydana gelen dalgalar halinde gerçekleşir. Şimdilik. Ancak bugün, risk piyasası dünya çapında daraldıkça, kendi yoğunlaşmış köklerine geri dönüyor. Bu da 2024’te Kuzey Kaliforniya’nın bir kez daha geçmiş yılların NorCal’ı olacağı anlamına geliyor, biz sadece yapay zekaya odaklanıyoruz.
11:38
İşte haftaya bu güzel başlangıç için şovumuz. Ancak tekrar kulaklarınıza ulaşmadan önce daha fazla özsermayeye ihtiyacınız varsa, X ve Threads’deki Eşitlik bölmesine göz atabilirsiniz. Ve eğer benden daha fazlasını istiyorsanız, ben X’teki Alex’im. Bu programda iki kardeş program var; bunlar arasında tamamen kurucu hikayelerini konu alan Found ve kripto ekonomisinin geleceğini araştıran Chain Reaction da var. Yakında sizinle konuşacağız; Hisse çarşamba günü geri dönüyor. Ve Cuma günü geri dönüyoruz.
Equity’nin sunuculuğunu ben Alex Wilhelm ve TechCrunch Kıdemli Muhabiri Mary Ann Azevedo üstleniyor. Yapımcılığını Theresa Loconsolo, düzenlemesini ise Kell üstleniyor. Bryce Durbin bizim İllüstratörümüzdür ve izleyici geliştirme ekibine ve TechCrunch ses ürünlerini yöneten Henry Pickavet’e çok teşekkür ederiz. Dinlediğiniz için çok teşekkür ederim, bir dahaki sefere sizinle konuşacağız.