Alpaka VC üçüncü fonu için 78 milyon dolarlık taahhütleri kapattı ve yeni Alpaca Real Estate platformunu başlattı.
2013 yılında Ryan Freedman tarafından kurulan Alpaca, başlangıçta emlak odaklı girişimlere yatırım yaptı. Çok aşamalı risk sermayesi şirketi, araştırma odaklı bir yaklaşım kullanıyor ve fiziksel ve dijital dünyaların kesişim noktasına yatırım yapıyor.
Proptech ve inşaat teknolojisine yatırım yapmaya devam etti ancak 2020 yılında sektör dışına doğru genişlemeye başladı. Bugün aynı zamanda ticaretin etkinleştirilmesine, blockchain altyapısına, tüketici teknolojisine, işin geleceğine, fintech’e ve yaratıcı ekonomiye de yatırım yapıyor.
Fon III, Alpaca’nın sermaye taahhütlerindeki toplam artışını 194 milyon dolara çıkarıyor. Alpaca, ortalama çek büyüklüğü 1 ila 2 milyon dolar olan tohum anlaşmalarına odaklanmaya devam ediyor. Genel ortak Aubrie Pagano, TechCrunch’a verdiği demeçte, önceki fonlara benzer şekilde Alpaca’nın Fon III ile yaklaşık 30 şirketten oluşan bir portföye ulaşmasının ve bunu önümüzdeki üç ila dört yıl içinde dağıtmasının beklendiğini söyledi.
Pagano, “Genellikle yönetim kurulunda oturuyoruz ve bu şirketlerin büyümenin bir sonraki aşamasına geçmelerine yardımcı oluyoruz” dedi. “Biri onlara alt sermaye konusunda yardımcı olmak ve bir sonraki finansmanı düşünmek. Diğeri ise, tüm eski kurucular olarak müşteri tanıtımları ve iğneyi hareket ettirmek için değerli ortaklıklar sağlama konusunda kendimizle gurur duyuyoruz.
Geçtiğimiz ay yeni fon duyuruları açısından yoğun bir ay oldu. Alpaca, yeni sermaye taahhütlerini güvence altına almak için Mercury Fund, Enza Capital, Mythos Ventures, P1 Ventures, Connect Ventures, Fuse, Blockchain Capital ve Unconventional Ventures gibi firmalara katılıyor.
Bu arada, özel sermaye gayrimenkul fonu olarak görev yapacak olan Alpaca Real Estate (ARE) platformu, firmanın Corigin Ventures olarak önceki hayatına bir gönderme niteliğinde. Pagano, ARE’nin, çapa sınırlı ortaklarından birinin, yapılı dünyayı keşfetmek için firmanın sektördeki uzmanlığından yararlanmak istemesiyle ortaya çıktığını söyledi.
Ayrıca firmanın, örneğin alternatif konut sermayesi kredileri veya kırsal arazi veya gayrimenkul tapuları satın almak için tesislere ihtiyaç duyan şirketlere yardım etme fırsatı bulduğunu da açıkladı.
Pagano, “Birinin bilançosunda sermaye bulundurmasını gerektiren bu tür gayrimenkuller var ve biz tarihsel olarak bunun için çöpçatanlık yaptık” dedi. “LP, yalnızca Fon III’ün büyük bir kısmını değil, aynı zamanda bu yeni aracı da üstlendi. Bu 250 milyon dolar olacak; bu yeni aracın hedefi bu. Bunu yapmak için kurumsal dolarları kullanarak, geleneksel düşük fiyatlı gayrimenkullerin yanı sıra yeni nesil gayrimenkul varlık sınıflarına da yatırım yapıyor.”
Daniel Carr ve Peter Weiss, Pagano’nun risk sermayesi fonundan bağımsız olarak yönetileceğini söylediği yeni platformu yönetmek üzere ortak olarak Alpaca’ya katıldı. ARE, GCM Grosvenor’un tavsiye ettiği çeşitli ABD emeklilik fonları tarafından desteklenmektedir.
Firma, 2020 yılından bu yana, Pagano ve diğer beş kişinin eklenmesiyle ekibini ikiye katladı, 2022’de Yapılı Dünya Fonu I’i başlattı ve Saha Çalışması programını genişletti.
Saha Çalışması programı kapsamında ekip, pazarın yatırım yapılabilir alanlarına yönelik 90 günlük araştırma sprintlerini belirler ve yürütür. Bunun sonucunda pazar öngörüleri ve hedeflenen fırsatlar ortaya çıkar.
Pagano, her araştırma sprintinin bir yatırımla sonuçlanmadığını, ancak söz konusu pazarda iyi bir anlaşma gerçekleştiğinde Alpaka’nın hızlı hareket etmesini sağladığını söyledi.
Pagano, “2022’deki yatırımlarımızın yarısı Saha Çalışması çalışmalarımızdan geldi” dedi. “Anlaşmalar kazanabiliyor ve çok hızlı bir şekilde hızlanabiliyoruz çünkü görmemiz gerekenler hakkında çok incelikli bir bakış açısına sahibiz.”