Kripto para ticaretinin aşırı standartlarına göre bile, son birkaç hafta, dünyanın en büyük kripto varlık borsası olan Binance için çılgın bir yolculuk oldu.
Rakibi FTX’in geçen ay dolandırıcılık ve suç iddialarıyla iflas etmesinden sonra, tüm sektöre olan güven sarsıldı.
Müşteriler, geçen hafta 6 milyar dolardan (yaklaşık 48.000 crore) fazlasının çekildiği üç günlük çılgınlığın bir parçası olarak Binance’ten tek bir günde 3 milyar dolardan (yaklaşık 24.000 crore) fazla para çekti.
Cuma günü, Binance tarafından bir “rezerv kanıtı” raporu sağlamak üzere görevlendirilen muhasebe firması Mazars, sunduklarına ilişkin “halkın yanlış anlaması” nedeniyle tüm kripto şirketleriyle çalışmayı aniden durdurdu.
Bir “karşılık kanıtı” raporu tam bir denetim değildir ve yükümlülükler hakkında bilgi vermez.
Basında çıkan haberler, ABD savcılarının hala şirkete ve muhtemelen kurucu ortağı ve CEO’su Changpeng Zhao’ya karşı kara para aklama ve yaptırımları bozma suçlamalarını değerlendirdiklerini ileri sürdü. Firma soruşturma hakkında yorum yapmayı reddetti.
Bahisler daha yüksek olamazdı.
Invezz kripto yatırım firmasında analist olan Dan Ashmore, “Binance’ın hayatta kalması kesinlikle hayati önem taşıyor” dedi.
“Herhangi bir ölüm, kripto için yıkıcı bir darbe olur ve muhtemelen endüstrinin büyük bir bölümünü onunla birlikte çeker.”
Starkiller Capital’den Leigh Drogen’e göre, Binance çökerse bu kısa vadeli kripto varlık fiyatları için “kıyamet” olur.
Yatırımcılar ‘kafası karışık ve korkmuş’
Zhao’nun halkın karşısına çıkması, gerginliği yatıştırmaya pek yardımcı olmadı.
CNBC ile yakın zamanda yapılan bir röportajda, şirketin Binance’in geçen yıl FTX’ten aldığı 2,1 milyar dolarlık (kabaca 17.000 Rs) ödemenin bir kısmını “bir nevi unuttuğunu” iddia etti.
Zhao, FTX’in artık değersiz olan kurum içi jetonunda “büyük bir yığın” ödendiğini, ancak Binance’in hatırladığı ve ardından 580 milyon dolar (kabaca 4.700 crore) değerinde olan meblağı aktarana kadar 18 ay boyunca dokunulmadan oturduğunu söyledi.
Grit Capital’den Genevieve Roch-Decter, bir kripto haber kaynağı olan Coindesk için bir görüş yazısında, “Yarım milyar doları unutmanın, Binance’in bir borsayı düzgün bir şekilde yürütme becerisine daha fazla güvenmemi sağlaması gerekiyor,” diye yazdı.
Eleştirmenler, Zhao’nun kafa karıştırıcı ve bazen çelişkili kamu açıklamaları yapmaya eğilimli olduğuna dikkat çekiyor.
Şeffaflık istediğini iddia ediyor, ancak Binance, halka açık bir şirketin geçirmek zorunda kalacağı gibi tam bir denetimden geçmek şöyle dursun, nerede kayıtlı olduğu gibi temel şirket bilgilerini bile ifşa etmeyi reddediyor.
Zhao, bazı yargı bölgelerinde düzenleyicilere yakın davranıyor, ancak bildirildiğine göre ana işini Cayman Adaları’ndaki meraklı gözlerden oldukça uzak tutuyor.
Firmasının sağlamlığını ve yetkinliğini vurguluyor ama kişisel Twitter beslemesi, stajyerler tarafından desteklenen tek kişilik bir grubun resmini çiziyor.
Drogen, “Orada şovu kim yürütüyor? FTX ile aynı mı?” diye sordu.
Zhao’nun davranışının, mali suçlar suçlamasıyla ABD’ye iade edilmeyi bekleyen FTX’in patronu Sam Bankman-Fried’e “ürkütücü bir şekilde benzer” olduğunu söyledi.
Drogen, “Bu konuda herkesin kafası çok karışık ve korkuyor” dedi.
Bir şirket sözcüsü, Binance’in yapısının ayrıntılarını netleştirmesi istendiğinde, bir e-postada “Binance.com’un küresel işletmesi, çeşitli yetki alanlarında yer alan bir dizi kuruluş aracılığıyla çalışır” dedi.
Şeffaflık konusunda, kriptonun dayandığı blockchain teknolojisinin “doğası gereği şeffaf” olduğunu söyledi.
“Bununla birlikte, daha fazla şeffaflığı benimsiyoruz ve bunu önümüzdeki aylarda en iyi nasıl sağlayacağımızı araştırıyoruz” dedi.
‘Hata yapmak için çok büyük’?
Analistler, FTX ile karşılaştırmaların yalnızca bir yere kadar gittiği konusunda hemfikir.
ByteTree Asset Management’tan Charlie Erith, “FTX ile bariz paralellikler olsa da önemli farklılıklar var ve bunlardan en dikkate değer olanı, Binance’in dev bir şirket içi hedge fonunun olmaması” dedi.
FTX’te iddia edilen suiistimallerin çoğu, Bankman-Fried’in kendi hedge fonu Alameda Research tarafından üstlenilen riskli bahisleri finanse etmek için FTX müşteri mevduatlarını kullanmasıyla ilgiliydi.
Drogen, “Orada kimsenin olduğunu sanmıyorum, en kötüsünü varsayan insanlar bile, Binance’in yarı iflas ettiğini düşünenler bile,” dedi.
Binance’in, platformunda olması gereken varlıklar açısından çöküş öncesi FTX’in yaklaşık 10 katı büyüklüğünde olduğuna ve para çekme işlemlerinde ani bir artış olması durumunda ona çok daha büyük bir tampon sağladığına dikkat çekti.
Binance sözcüsü, şirketin geçen haftaki para çekme taleplerini “adımları bozmadan” ele aldığını ve “akışların artık normale döndüğünü” söyledi.
Drogen, kripto varlıklara maruz kalan hedge fonları ve risk sermayedarlarının konumlarını korumak için şu anda Binance platformuna ihtiyaç duyduklarını vurguladı.
Ancak firmanın uzun vadeli beklentileri o kadar net değil — özellikle de ABD makamları suç duyurusunda bulunursa.
Drogen, “Kriptodaki hiçbir şeyin ABD hükümeti için başarısız olamayacak kadar büyük olmadığına inanıyoruz ve muhtemelen bir düzeyde yasa dışı olan bir şeyi ezecekler” dedi.