ABD ekonomisi sıkılaştıkça, girişim sermayesi ve satın alma ortamı hızla bir alıcı pazarı haline geldi ve yeni kurulan şirketler, geçmiş yıllarda yaygın olan yüksek değerlemelere hakim olamıyor.
Siber güvenlik odaklı danışmanlık firması Momentum Cyber’in verilerine göre, çok sayıda finansman anlaşması 2021’de duyurulan siber güvenlikle ilgili 1.000’den fazla yatırımı karşılama yolunda ilerlerken, bu anlaşmaların değeri dörtte birden fazla düştü. Satın alınan şirketlerin değeri de 2022’de dörtte bir oranında düşme yolunda, ancak mutlak satın alma sayısı yalnızca yaklaşık %8 düşecek.
Momentum Cyber’in yönetici ortaklarından Eric McAlpine, yeni kurulan şirketler ve risk sermayesi destekçileri için daha zayıf zamanların, özel sektörün olası bir durgunluğa hazırlanmak için maliyetleri düşürmesi ve yeniden en karlı iş kollarına odaklanmasıyla geldiğini söylüyor.
“Girişim destekli daha büyük şirketlerin maliyetleri azaltmak ve yeniden kârlılığa odaklanmak için önemli ölçüde konsolide olduğunu zaten gördük” diyor. “Stratejik satın almacılar, yönetim kurullarına yeni satın almaları gerekçelendirmek ve zaten şirket içinde kaynakları ve personel sayısını azalttıkları bir dönemde yeni çalışanlarla şirketleri devralmak için genellikle zor anlar yaşıyor.”
Bir gerileme endişesi sektörlere yayıldı. Şirketlerin çoğunluğu -% 83 – 2023’te bir durgunluktan endişe duyuyor ve kuruluşların yarısı ekonomik yavaşlamaya hazırlanmak için somut adımlar atıyor. Spiceworks Ziff Davis’in “2023 State of IT” raporu. İşletmelerin dörtte üçü, kullandıkları güvenlik sağlayıcılarının sayısını azaltmayı planlıyor; bu, %29’unun satıcı sayısını azaltmayı hedeflediği iki yıl önceki konsolidasyona doğru önemli bir adım.
İş ortamı değiştikçe şirketler de çalışma şekillerini değiştiriyor. İş zekası şirketi Gartner tarafından CEO’lar arasında yürütülen bir ankete göre, şirketlerin büyük çoğunluğu (yüzde 83) dijital yeteneklere ve operasyonlara daha fazla odaklanıyor. Analist firma vurguladı bir Mart 2022 danışma belgesi bu tür çabalar, siber güvenlik ekiplerinin işi koruma ve işletmeyi etkinleştirme konusunda uyum sağlamasını ve entegre bir rol üstlenmesini gerektiriyor.
Gartner, şirketlerin güvenlik ekiplerinin “riskten kaçınan, kontrol odaklı güvenlik işletim modellerinden güvenlik hizmetleri sunmanın daha çevik, danışma merkezli bir yoluna geçerek güvenlik işlevini gerçek bir iş yapma kabiliyetine dönüştürmesi” gerektiğini belirtti.
Daha Küçük Şirketler, Daha Küçük Yatırımlar, Daha Az İşten Çıkarma
Girişim parası şu anda bu trendleri takip ediyor. Momentum Cyber’den McAlpine, genel olarak, yeni gelenler için büyük değer biçme çağının “durma noktasına” geldiğini söylüyor ve kurucuların yakın geçmişe kıyasla aynı yüksek değerleri alamadığını ve birçoğunun mevcut pazarda satın alınmayı ertelediğini düşünüyor.
Broadcom’un VMware’i satın almak için 69 milyar dolar değerindeki devasa anlaşması gibi bazı istisnalar var. Ve Ekim gördü anlaşma yapmada bir dalgalanma, özel sermaye şirketleri tarafından iki büyük satın almayla — KnowBe4 ve ForgeRock —. Ancak McAlpine’e göre, anlaşma sayısı Eylül ayında düşük bir noktaya ulaştığı için bunlar aykırı değerlerdi. Genel olarak, daha küçük ve daha uzmanlaşmış firmaların yakın gelecekte satın alma hedeflerinin büyük çoğunluğunu oluşturacağını söylüyor.
Şimdiye kadar, 2022’de ortalama (ortalama) finansman anlaşması, 2021’deki 28 milyon dolardan 21 milyon dolara düştü.
Güzel haberler? McAlpine, çalışanların işten çıkarılmasının birleşme sonrası manzaranın bir parçası olmayacağını söylüyor. Tipik olarak, genel işletme ve yönetim departmanları, birleşen şirketler arasındaki tekrarların çoğunu temsil ediyor, bu da bu departmanlardaki çalışan sayısında kesintilere yol açarken, startup’lardaki mühendislik ve geliştirme ekipleri uzmanlıkları için aranıyor, diyor.
McAlpine, “Çalışan kesintileri, düşüşte olan bir pazarda bile, bir birleşmeden sonra pek yaygın değildir” diyor. “Pek çok küçük firma ve startup başlangıçta yalındır ve çalışanları genellikle satın almanın değerli bir parçası olarak görülür.”
Siber güvenlikte durgunluk yok mu?
Siber güvenlik şirketleri için iyi haber, ürün ve hizmetlere yönelik iş talebinin yakın zamanda ortadan kalkmayacak olması ve sektörün büyümeye devam edeceğine dair işaretler var – önceki yıllara göre çok daha yavaş olsa da.
Örneğin, Spiceworks Ziff Davis’in “2023 State of IT” raporuna göre, şirketlerin yarısından biraz fazlası (%51) BT bütçelerini artırmayı bekliyor ve bunların yalnızca yaklaşık %40’ı artışları enflasyona bağlıyor. Teknoloji başkanı Peter Tsai, Çalışma İstatistikleri Bürosu’nun şu anda son kullanıcı fiyatları için enflasyonu yıldan yıla yaklaşık %9 olarak sabitlediğini, ancak ortalama BT harcamalarının 2023’te önceki yıla göre %13 artmasının beklendiğini söylüyor. Spiceworks Ziff Davis’te içgörüler.
Şirketler eski altyapıyı güncelliyor, dijital dönüşüm gibi BT projelerine daha fazla odaklanıyor ve kritik alanlara çalışanlarını ekliyor – bunların tümü siber güvenlik riskini temsil ediyor ve bu da savunma harcamalarının artmasını gerektiriyor.
Tsai, “Pastanın güvenlik diliminin biraz daha büyümesine ek olarak, genel teknoloji harcama pastasının boyutunun da artması bekleniyordu” diyor. “Enflasyon kesinlikle 2023 bütçe artışlarını etkileyen bir faktör olacak, ancak bütçe büyümesini yönlendiren en önemli neden olmayacak.”