Başkan Joe Biden’den önce bile Beyaz Saray Yönetici Emri (EO) geçen hafta, ABD bir Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC). Ancak çabaları diğer ülkelerin çok gerisinde kaldı.
Yürütme Emri’nde Biden, bazı ABD kurumlarına ve düzenleyici kurumlara, bazı yönlerden bitcoin gibi kripto para birimlerine benzer, ancak çok daha istikrarlı olan dijital bir doların keşfini yoğunlaştırmaya çağırdı. Biden, Federal Rezerv Sistemini (Fed) ve diğer gözetim organlarını düzenleyici boşlukların nasıl kapatılacağı, ekonomik risklerin nasıl azaltılacağı ve kripto para birimiyle ilgili siber güvenlik endişelerinin nasıl giderileceği konusunda öneriler geliştirmeye çağırdı.
Bununla birlikte, şu anda ABD, halihazırda CBDC’leri veya dijital jetonları kullanan veya pilot olarak kullanan diğer ülkeleri yakalama oyunu oynuyor. ABD’nin daha da düşmesinin sonuçları ciddi olabilir.
Dijital Para Birimleri direktör yardımcısı Ananya Kumar, “ABD’nin diğer ülkelerin, özellikle de teknolojik ve aynı zamanda politika açısından yarışan Çin’in çok gerisinde olduğunu fark ettiğini düşünüyorum” dedi. Atlantik Konseyi’nin JeoEkonomi MerkeziWashington DC’de.
Kumar, “Biz kendi standartlarımızı yaratmazsak, bu yeniliğin avantajlarının zaten farkında olan diğer ülkeler tarafından standartlar belirlenecek ve ABD geride kalacak” dedi. “EO, bu konularda Amerikan liderliği için çok güçlü bir şekilde ortaya çıktı. ABD bugüne kadar bu konuda koordineli çabalara odaklanmadı.”
Atlantik Konseyi üyeleri, bir düşünce kuruluşu ve ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, geçen yaz Kongre önünde, daha hızlı, yönetimi daha ucuz ve kripto para birimlerinden – hatta geleneksel nakit paradan – daha güvenli olan CBDC’lerin yararları ve zorlukları hakkında ifade verdiler.
Araştırma firması Gartner’ın seçkin bir analist ve başkan yardımcısı olan Avivah Litan, “Hala bir vahşi batı gösterisi ve onu evcilleştirmek için düzenleyici netliğe ihtiyacımız var” dedi. “Düzenleyici kurumların kripto para birimleri hakkında farklı görüşleri var.”
Örneğin, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC), Hazine ve İç Gelir Servisi (IRS), kripto tanımlarında ve düzenleyici muamelelerinde birleşik değildir ve düzenleyici sorumluluklar ve yargı yetkileri, aralarında net değil (örneğin, CFTC ve SEC arasında/arasında), Litan açıkladı.
Litan, “Ayrıca, çoğu geçmemiş olan kripto ile ilgili mevzuat için Kongre’de çok sayıda rekabet eden çaba var.” Dedi. “Umarım, Yürütme Kararı, rolleri ve kripto para birimlerinin gelecekte nasıl ele alınacağını netleştirir.”
Atlantik Konseyi’ne göre, en büyük dört merkez bankasına (ABD, Avrupa Birliği, Japonya ve Birleşik Krallık) sahip ülkeler veya bölgeler arasında ABD en geride. Ve Çin, perakende CBDC’sinin pilot programını genişletiyor — e-CNY – aynı anda kripto para biriminin kullanımını yasaklarken. Nijerya CBDC’sini başlattı, e-NairaEkim 2021’de perakende kullanım için.
Kumar, “Çin, Tayland, BAE ve diğer birçok ülke, uluslararası teknoloji ve politika standartlarını belirleme konusundaki ilgilerinin bir kanıtı olarak sınır ötesi projeleri araştırıyor.” Dedi. bir blog yazısı geçen hafta.
Uluslararası standartların ve düzenleyici gözetimin eksikliğiyle ilgili bir sorun, kripto para birimlerinin suç grupları tarafından hain faaliyetler ve haydut uluslar tarafından geleneksel finansal mesajlaşma ağlarını atlamak için kullanılabilmesidir. Örneğin, Ukrayna’yı işgal etmesinin ardından artan sayıda yaptırımla karşı karşıya kalan Rusya, sınır ötesi ticareti anonim olarak sürdürmek için büyük olasılıkla kripto para birimleri kullanıyor.
Kumar, “Başlangıç olarak, mahremiyet ve tüketici koruma standartlarına ihtiyaç var.” Dedi. “Avrupa şu anda bu konuda dünyaya öncülük ediyor ve onlarla ticaret yapmak isteyen herkesin bu standartlara uyması gerekiyor. Şu anda bu çok parçalı bir sistem ve işte bu noktada uluslararası kuruluşlara sizin yararınıza olacak standartlar yaratmanız gerekiyor.”
Kripto para birimleri de dahil olmak üzere dijital para birimi, geçtiğimiz Kasım ayında (sadece beş yıl önce 14 milyar dolardan) 3 trilyon dolarlık bir piyasa değerini geçerek son yıllarda patlayıcı bir büyüme gördü. Anketler, yetişkin Amerikalıların yaklaşık %16’sının – yaklaşık 40 milyon kişinin – kripto para birimlerine yatırım yaptığını, ticaretini yaptığını veya kullandığını gösteriyor. 100’den fazla ülke, bir ülkenin egemen para biriminin dijital bir biçimi olan CBDC’leri araştırıyor veya pilot uygulama yapıyor.
Genel olarak konuşursak, üç tür dijital para birimi vardır:
- kripto para birimleriBitcoin ve Ethereum gibi, blockchain dağıtılmış defter teknolojisi (DLT) üzerinde yaratılan ve ticareti yapılan;
- sabit paraABD doları gibi fiat para birimleriyle desteklenen Tether ve USD Coin gibi;
- Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC) veya merkez bankaları tarafından dijital biçimde verilen fiat para birimleri ve kripto para birimi olarak sınıflandırılmaz.
Dijital para alıp satan kişiler, genel ve özel şifreleme anahtarları içeren dijital cüzdanlar kullanır. Genel anahtarlar, dijital paraları göndermek veya almak için kullanılır; özel anahtarlar, kodu yalnızca onlarda bulundurdukları için kimsenin onu sahibinden çalmamasını sağlamaya yardımcı olur. Dijital para birimi işlemleri, CBDC’ler söz konusu olduğunda tipik olarak bir merkez bankası tarafından yönetilen bir çevrimiçi elektronik defter aracılığıyla kaydedilir. Buna karşılık, bicoin gibi kripto para birimleri, dijital para birimi “madenciler” veya kripto para birimi üretmek için bilgisayar kullanan kişiler tarafından tutulan “blockchain” adı verilen halka açık bir elektronik defterde aktarılır ve izlenir.
Kripto para birimleri, şifreleme yoluyla satıcılara ve alıcılara anonimlik sunar, ancak aynı şifreleme, işlemlerin değiştirilemez veya değişmez olmasını sağlar.
Bununla birlikte, bitcoin ve diğer halka açık kripto para birimleri tarafından kullanılan aynı teknoloji olan blockchain dağıtılmış defter teknolojisini (DLT) kullanan bazı CBDC projeleri vardır.
Örneğin İsveç, dijital para birimi için bir blok zinciri DLT’sini test ediyor ve bu para birimleri diğer CBDC’lerle etkileşime girebilir. Litan, örneğin Çin’in Dijital Yuan’ı bir köprü, ağ geçidi veya başka bir birlikte çalışabilirlik protokolü kullanılarak bir DLT/Blockchain’e “yaptıkları gibi” aktarılabilir.
GartnerÜç tip kripto para birimi.
Bankalar, geleneksel finansal rayları güçlendirmek veya değiştirmek için sınır ötesi ödeme yöntemi olarak stabilcoin’i zaten kullanıyorlar. SÜRATLİ — dünyanın en büyük finansal mesajlaşma ağı.
JP Morgan ve Wells Fargo, iş ortaklarıyla iç yerleşimleri ele almak için kendi stablecoin’lerini yönetti. Temizlenmesi üç gün veya daha fazla sürebilen geleneksel ödeme mesajlaşma ağları aracılığıyla yapılan sınır ötesi işlemlerin aksine, kripto para birimi işlemleri neredeyse anında gerçekleşir ve herhangi bir ücret alınmaz.
Biden’ın yürütme emrinden önce bile ABD, federal destekli bir dijital doların yaratılmasına bakıyordu. Hamilton ProjesiBoston Federal Rezerv Bankası ve Massachusetts Teknoloji Enstitüsü’nün Dijital Para Birimi Girişimi (MIT DCI) arasında bir işbirliği.
Hamilton Projesi’nin amacı, bir CBDC tasarımı oluşturmak ve teknik zorlukları ve fırsatları uygulamalı olarak anlamaktır. Project Hamilton’ın yönetici özetinde, “Birincil hedefimiz, büyük bir perakende ödeme sisteminin sağlam hız, verim ve hata toleransı gereksinimlerini karşılayan bir çekirdek işlem işlemcisi tasarlamaktı” diyor.
Federal Rezerv ayrıca yakın zamanda bir rapor yayınladı. CBDC politika belgesi; şu anda genel yorum aşaması 22 Mayıs’a kadar.
GartnerBugün seksen yedi ülke (küresel GSYİH’nın %90’ından fazlasını temsil ediyor) 45 merkez bankasıyla birlikte bir CBDC araştırıyor; Atlantik Konseyi’ne göre, Mayıs 2020’de sadece 35 ülke CBDC’yi düşünüyordu.
Dokuz ülke zaten dijital bir para birimi başlattı. Nijerya, Karayipler dışındaki ilk CBDC olan e-Naira ile en sonuncusu.
Aynı zamanda, Çin, Rusya, Suudi Arabistan ve Güney Afrika, Singapur, Güney Kore ve Tayland dahil olmak üzere 15 ülke suları test etmek için CBDC pilot projeleri başlattı. Litan, “Çin, ABD’den çok daha ileride ve yaklaşık bir yıl önce Tayland, BAE ve Hong Kong ile sınır ötesi ödemeler için çok uluslu dağıtılmış bir defteri test etti.” Dedi.
2019’da Orta Doğu’nun en büyük ekonomilerinden ikisi olan Birleşik Arap Emirlikleri ve Suudi Arabistan, ikili bir CBDC pilot projesi başlattı. Aber Projesi. Proje, DLT’nin sınır ötesi işlemleri başarıyla kolaylaştırabileceği sonucuna vardı.
“Proje, Nostro hesaplarını birbirleriyle uzlaştırmaya gerek kalmadan ticari bankalar arasında gerçek zamanlı, sınır ötesi bankalararası ödemeler için yeni bir DLT tabanlı çözüm kullanmayı içeren temel hedeflerine ulaşmada başarılı oldu.” çok uluslu çalışma sonuçlandı. “Bu, mevcut sınır ötesi ödeme mekanizmalarının doğasında bulunan verimsizliği ve maliyetleri ele almayı vaat ediyor.”
Şubat 2021’de Birleşik Arap Emirlikleri, ortak bir CBDC sınır ötesi testinde Çin, Hong Kong ve Tayland’a katıldı. Atlantik Konseyi, bu “Çoklu Merkez Bankası Dijital Para Birimi (m-CBDC) Köprüsü”nün döviz ödemeleri için DLT kullanımını test edeceğini söyledi.
Bununla birlikte, Atlantik Konseyi’ne göre, küresel standartlar ve uluslararası koordinasyon olmadan, CBDC tabanlı herhangi bir sınır ötesi ödeme sistemi, yolda önemli birlikte çalışabilirlik sorunlarıyla karşı karşıya kalabilir.
Kumar, diğer ulusların yaptıklarını yakalamak istiyorsa ABD’nin hızlı hareket etmesi gerektiğini söyledi.
Amerika Birleşik Devletleri bu konuda koordineli çabalara odaklanmıyor ve bu konuda bizden daha ciddi düşünmeye başlamamızın zamanı geldi” dedi. “Aksi takdirde, bu yeniliğin uygulamalarını kaçıracağız. Bu teknolojinin ne kadar yararlı olduğunu ve düzenlenmiş yeniliklerin toplumumuz için nasıl finansal faydalar sağlayabileceğini kaçıracağız. Ve kaçıracağız.” daha ucuz, daha hızlı, daha güvenli ödemelerle.”
Telif Hakkı © 2022 IDG Communications, Inc.