Niklas Adalberth’in Norrsken Vakfı, gelecek yıl binlerce girişimciyi ağırlamayı planlayan Ruanda, Kigali’deki Norrsken Evi’ni açtıktan ancak iki ay sonra yeniden haberlerde yer alıyor.
Bu kez vakıf, Afrikalı girişimcileri hedef alan 200 milyon dolarlık bir fon başlatmak için otuz tek boynuzlu at kurucusu ve birkaç deneyimli risk sermayesi ve özel sermaye yatırımcısıyla bir araya geldi.
Fon olarak adlandırılan Norrsken22 Afrika Teknoloji Büyüme Fonu, TechCrunch tarafından görülen bir açıklamaya göre 110 milyon dolarlık ilk kapanışına ulaştı. Bu, 125 milyon Euro’luk etki fonunu kapattıktan sonra Norrsken tarafından başlatılan en son fon. Avrupa girişimleri için geçen Mart.
Hans OtterlingAdalberth’in önceki şirketi Klarna’ya yapılan yatırımı yöneten İngiltere merkezli erken bir VC firması olan Northzone’un ortağı olan , Norrsken’in Klarna kurucu ortağı ile birlikte kurucu ortağıdır.
Firmanın yatırımını oluşturan genel ortaklardır. Natalie Kolbe, gelişmekte olan pazarlara yatırım yapan bir özel sermaye fonu olan Actis’teki özel sermayenin eski küresel başkanı; onun meslektaşı, Ngetha Waithaka; ve Lexi NovitskeAcuity Ventures Platform’un eski yönetici ortağı. Novitske, TechCrunch’a yaptığı bir çağrıda, firmanın bu yıl son bir kapanışa ulaşmak için birkaç DFI ile konuştuğunu söyledi.
Acuity’den önce Novitske, Singularity Investments’ta müdürdü. Her iki firmadaki portföy şirketleri arasında Mono ve OnePipe gibi API fintech’leri; ve Flutterwave, Paystack ve mPharma gibi şirketlerden ayrıldı.
Afrika VC finansmanı, 2021’de 4 milyar doları aşarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı; bu, kıtadaki girişimlerin önceki iki yılda topladıklarından daha fazla. Tek boynuzlu atlar Andela, Flutterwave, Chipper Cash, OPay ve Wave ve diğer şirketlerden elde edilen 100 milyon doları aşan turlar gibi büyüme ve geç aşamadaki anlaşmalar bu büyümeyi büyük ölçüde destekledi. Yine de, içgörülere göre, erken aşamadaki anlaşmalardan nispeten daha azdı. Briter Köprüleri ve Büyük anlaşma.
Büyüme sıkıntısı ve geç dönem çeklerin yanında başka bir sorun daha var. Bu büyük anlaşmaların çoğu genellikle uluslararası VC’ler tarafından finanse edilir, çünkü yerel yatırımcılar, mikro ila orta ölçekli fonlarla tohum öncesi A Serisi turlara odaklanma eğilimi gösterirler.
“Olan şu ki, bunu Acuity portföyümüzde gördük, kurucularımız büyüdükçe ve ölçeklenmek istedikçe, işlerinden zaman ayırmak ve bunu Silikon Vadisi merkezli yatırımcılarla geçirmek zorunda kalıyorlar. Novitske, TechCrunch ile yaptığı görüşmede, Afrika’nın büyüme hikayesini eğitin” dedi.
“Bu yatırımcılar elbette değerli olan sermayeleriyle geliyorlar, ancak bu şirketlerin kıta çapında ölçeklenmesine yardımcı olacak yerel bilgilerle gelmiyorlar. Ve bu fonla kilidini açmak istediğimiz eksik orta kısım da bu.”
Ona göre Norrsken22, yeni başlayanların gelirlerini artırmak, en iyi yetenekleri bulmak ve Nijerya, Kenya ve Güney Afrika’da genişleme planlarını kolaylaştırmak için önemli ortaklıkların kilidini açmasını sağlayacak büyüme aşamasındaki yerel tabanlı firma olmayı hedefliyor.
Yukarıdaki ülkelerde ofisleri bulunan firma, yakın zamanda 150 milyon dolarlık yeni fonunun yaklaşık yarısını kapatan TLcom Capital’in beğenilerini içeren, Afrika odaklı en yeni büyük ölçekli VC fonu; 200 milyon dolarlık bir fon olan Novastar Ventures; ve 143 milyon dolarlık bir fon olan Partech Ventures.
Diğerleri nadiren B Serisi turların üzerinde yatırım yaparken, Norrsken bu aşamanın ötesine geçmeye isteklidir. Fonun stratejisi hakkında konuşan Waithaka, Norrsken22’nin sermayesinin %40’ını, A ve B Serisi şirketlere yaklaşık 80 milyon dolar ve geri kalanını da C Serisi’nden çıkışa kadar takip eden turlarda yatırmayı planladığını söyledi.
Firma, ortalama 10 milyon dolarlık bilet boyutunda 20 yatırım yapacak ve bazı portföy şirketlerinde takip turları dahil 60 milyon dolara kadar çıkabilir.
Waithaka’nın görüşmede kaldığı yerden devam eden Kolbe, “Rezerv sermaye havuzunun gerçekten önemli olduğunu düşünüyorum çünkü şirketleri tüm yaşam döngüleri boyunca destekleme yeteneğine sahip olmak istiyoruz” dedi. “İnovasyon belirsizdir ve bir gecede olmaz, bu nedenle teknoloji ekosisteminde şampiyon olabilmeleri için şirketteki en iyi kazananları destekleyebileceğimizden emin olmak istiyoruz.”
Sektörler bazında Norrsken22’ler, fintech, medtech, edtech ve B2B pazar yerleri ve envanter yönetimi işletmeleri gibi pazar etkinleştirici çözümlerdeki girişimleri desteklemek için genel ortaklarının yılların deneyimine ve yatırım felsefelerine güvenecektir.
Önceki firması Actis’in 2019’da halka açılmaya hazırlanırken Mısırlı fintech devi Fawry’yi desteklediği Kolbe, Norrsken’in Mısır’a fırsatçı bakacağını söyledi. Ülkeden ilgi çekebilecek fırsatlar, Norrsken’in şu anda hevesli olduğu dört pazara genişleme içeren teklifler olacak: Nijerya, Gana, Kenya ve Güney Afrika.
Norrsken’in ulaştığı 110 milyon dolarlık ilk kapanıştan 65 milyon dolar, dünya çapında bir grup tek boynuzlu at kurucusundan geliyor. Bunlardan bazıları Flutterwave kurucu ortağı Olugbenga ‘GB’ Agboola; Skype kurucu ortağı Niklas Zennström; iZettle kurucu ortağı Jacob de Geer; Delivery Hero’nun kurucu ortağı Niklas Östberg. Diğerleri arasında Mojang’ın kurucu ortağı Carl Manneh; Sebastian Knutsson, kurucu ortak King; ve Kobalt Music’in kurucusu Willard Ahdritz.
Kurucu ortaklar, sermayenin yanı sıra, tek boynuzlu at kurucularının, şirketlerini A serisinden milyar dolarlık şirketlere getirmek için ne gerektiğini anlamalarına yardımcı olacaklarını söyledi. Norrsken22 African Tech Growth Fund, ortaklara göre, portföy girişimlerinin kıtadaki iş zorluklarını aşmasına yardımcı olacak yerel bir danışma konseyi kurulu tarafından da destekleniyor.
Johannesburg Menkul Kıymetler Borsası (JSE) başkanı Nonkululeko Nyembezi bu kurulun üyesidir. Pan-Afrika bankası Ecobank’ın eski grup başkanı Arnold Ekpe; telekomünikasyon devi MTN’nin eski CEO’su Phuthuma Nhleko; ve Harare merkezli yatırım şirketi Masawara’nın kurucusu ve CEO’su Shingai Mutasa diğerleri.
Bir çapa hissedar olarak, Norrsken Vakfı, cirosunun %22’sini Kigali Evi de dahil olmak üzere kıtadaki projelere yeniden yatırmayı planlıyor.