Çarşamba günü Intel rapor edildi dördüncü çeyrek ve tam yıl 2021 mali sonuçları. Bilgisayarlara ve sunuculara yönelik CPU’lara yönelik güçlü taleple beslenen şirket, şimdiye kadarki en yüksek üç aylık ve tam yıllık gelirini bildirdi. Yine de, Intel’in PC platformu hacimleri tedarik zinciri sorunları nedeniyle birim bazında düşmeye devam ederken, dolar bazında arttığından, bazı endişe verici işaretler de var.
Güçlü Sonuçlar, Dikkatli Bakış
Intel, 2021’in dördüncü çeyreğinde 20,5 milyar dolar kazandı ve hedefini 1,3 milyar dolar ve yıldan yıla (yıllık olarak) %3 artırdı. Intel’in geliri, önceki yıl (GAAP verileri) 77.9 milyar $’dan tüm yıl için 79 milyar $’a ulaştı. Akılda tutulması gereken bir şey, Intel’in artık raporlarında NAND bölümünün sonuçlarını içermemesidir.
Brüt marj söz konusu olduğunda, 2021’in 4. çeyreğinde %53,6 (yıllık %3,2 düşüş) ve tüm yıl için %55,4’e ulaştı (2020’ye göre %0,6 düşüş). Intel, 10nm sınıfı işlem teknolojilerinin 14nm sınıfı düğümlerinden önemli ölçüde daha karmaşık olduğu için, bu nesil üretim süreçlerinin son yıllarda yaygın olan yaklaşık %60’lık brüt kar marjı seviyelerine ulaşmasına izin vermeyeceği konusunda uyardı.
Kâra gelince, Intel’in 4. çeyrekteki net geliri, 2020’nin 4. çeyreğindeki 5,9 milyar dolardan önemli ölçüde düşüşle 4,6 milyar dolara ulaştı. Tüm yıl için, Intel’in 2021 net geliri, 2020’de 20,9 milyar dolardan 19,9 milyar dolara düştü.
Intel CEO’su Pat Gelsinger, “Ç4 harika bir yılı harika bir şekilde tamamladı” dedi. “Üç aylık en üst düzey rehberliği 1 milyar doların üzerinde aştık ve şirket tarihindeki en iyi üç aylık ve tam yıllık geliri sağladık. Teknoloji geliştirme, üretim ve geleneksel ve gelişmekte olan işlerimiz genelinde uygulamaya disiplinli odaklanmamız sonuçlarımıza yansıyor. IDM 2.0 stratejimizi durmaksızın uygularken, uzun vadeli, sürdürülebilir büyümeyi sürdürmeye kararlıyız.”
Intel, 2021’in ilk çeyreği ile uyumlu olacak ilk çeyrekte 18,3 milyar dolar gelir elde etmeyi bekliyor. Ancak, devam eden çeyrek, 2022’nin 53 haftalık bir yıl olması nedeniyle ek bir hafta içerdiğinden, şirket satışlarını bekliyor gibi görünüyor. önceki yılın aynı dönemine göre daha düşük olacaktır. Ayrıca, şirketin brüt marjı, yeni ürün artışları, yüksek maliyetler ve muhtemelen ön ödemeler nedeniyle %49’a düşecek (%52’den 2021’in ilk çeyreğindeki %52’den ve önümüzdeki yıllar için %51 ~ %53’lük hedefinden aşağı) gelecek ürünler için.
Müşteri Bilgi İşlem Grubu: Hacimler Düştü, Fiyatlar Yeniden Yükseldi
Ana nakit inek olan Intel’in İstemci Bilgi İşlem Grubu (CCG), 2021’in 4. çeyreğinde, platform yakınlıkları dikkate alındığında yıldan yıla %7 düşüşle 10.1 milyar dolar kazandı; bu, artan talep karşısında yetersiz çip arzından muzdarip bir dünya için alışılmadık bir durum. PC’ler için.
Intel’in dizüstü bilgisayar bileşenlerinin hacimleri bir önceki yıla göre %16 düştü (bu, Apple’ın kendi SoC’sine geçişinden ve bunun sonucunda Intel’in satışlarının düşmesinden beklenenden daha fazla), ancak masaüstü bileşenlerinin birim satışları aynı döneme kıyasla %19 arttı bir yıl önce. Genel olarak PC’lere ve özellikle premium sistemlere olan talep yüksek olduğu için, Intel’in dizüstü bilgisayar ortalama satış fiyatları (ASP’ler) %14 artarken, şirketin masaüstü ASP’leri yıllık bazda %11 arttı ve bu da Intel’in 4. çeyrekteki düşük müşteri hacimlerini bir şekilde dengeledi.
Dördüncü çeyrekte Intel, dizüstü bilgisayarlar için 30 milyonun üzerinde premium Tiger Lake CPU’nun yanı sıra masaüstü ve dizüstü bilgisayarlar için 12. Nesil ‘Alder Lake’ işlemcilerinin sevkiyatına başladı. Tüm şirketler önce daha pahalı SKU’ları gönderme eğiliminde olduğundan, Intel’in sattığı ADL yongalarının çoğu, doğal olarak ASP’lerini yönlendiren yüksek kaliteli modellerdi.
Gelsinger, “Şu anda dünya çapında 30 ülkede 140’tan fazla müşteriye sevkiyat yapan, şimdiye kadarki en hızlı müşteri işlemcisi olan 12. Nesil ‘Kızılağaç gölü’ gibi ürünlerle liderlik konumumuzu daha da genişletiyoruz” dedi.
Ayrıca şirket, 2020’nin 4. çeyreğinde Intel’de neredeyse hiç bulunmayan bir ürün kategorisi olan Arc ‘Alchemist’ ayrık GPU’larını göndermeye başladı. Ne yazık ki Intel, ayrı GPU hacimleri ve ASP’leri hakkında ayrıntı vermedi.
2021 yılının tamamına gelince, Intel’in CCG’nin geliri 2020’ye göre %1 artarak 40,5 milyar dolara ulaştı ve bu, devam eden PC patlamasının ortasında şaşırtıcı derecede düşük bir büyüme.
Veri Merkezi Grubu: Büyüme Geri Döndü, ASP’ler Orta Derecede Arttı
Intel’in CCG’si şirketin nakit ineği iken, Datacenter Group (DCG) hiç şüphesiz çok yüksek ASP’ler nedeniyle kâr üreticisidir. AMD’nin rekabeti güçlü olsa da, sunuculara yönelik artan talep nedeniyle Intel’in DCG’si çok iyi performans göstermeye devam ediyor.
Gelsinger, “DCG için her yıl %20 büyüdüğümüz ve bulut ve veri merkezi müşterilerinin tercih ettiği iş ortağı olmaya devam ettiğimiz rekor bir çeyrek geçirdik” dedi.
4. çeyrekte Intel’in DCG satışları (Optane, AI hızlandırıcı, Ethernet ve silikon fotonik ürünleri hariç) bir önceki yılın aynı döneminde 6,1 milyar dolardan 7,3 milyar dolara yükseldi. Intel, DCG’nin işletmelere ve hükümetlere yaptığı sevkiyatların yıllık bazda %53 arttığını ve telekomünikasyon şirketlerine yapılan satışların %22 arttığını, ancak sağlanan hiper ölçekli bulut hizmetine sağlanan malzemelerin %5 azaldığını söylüyor. Genel olarak, birim hacimler %17 artarken, ASP’ler %4 arttı.
Tüm bu kuruluşlar öncelikle Intel’in şirketin ikinci nesil 10nm teknolojisi kullanılarak yapılan 3. Nesil Xeon Ölçeklenebilir ‘Ice Lake’ işlemcisini satın aldı. Bu özel düğüm, öncekilerden daha düşük kârlılık sağladığından ve AMD’nin çok güçlü rekabeti nedeniyle, Intel’in ana akım ve üst düzey sunucu ürünlerinin fiyatlarını ayarlaması gerekiyor. Bu amaçla, DCG’nin işletme marjı 2020’nin 4. çeyreğinde %34’ten 2021’in 4. çeyreğinde %24’e düşerken, işletme karı 2,1 milyar dolardan 1,7 milyar dolara düştü.
Intel, bu günlerde yapılan ve dağıtılan sunucuların aslan payını kontrol etmeye devam ederken, AMD pay kazanıyor, bu nedenle Intel, konumunu alışılmadık bir şekilde yeniden vurgulamayı seçti.
Intel başkanı, AMD’nin sunucu pazarındaki birim payının hala %10’dan az olduğunu ima ederek, “Yalnızca Aralık ayındaki Xeon sevkiyatlarımızın, herhangi bir tek rakibin 2021 yılı için toplam sunucu CPU sevkiyatını aşmasını bekliyoruz” dedi.
Ancak tüm yıldan bahsetmek özellikle iyi bir fikir olmayabilir, çünkü DCG’nin 2021’in tamamı için kazancı yıldan yıla %1 düşüşle 25.8 milyar ABD Doları’na ulaştı ve bu rekabetin güçlendiğinin açık bir göstergesi.
Özet
Intel, yarı iletken pazarında tartışmasız liderliği yeniden kazanmak amacıyla bir iş modelinden diğerine (IDM 2.0) geçerken gelirlerini artırmaya ve kârlılığını sürdürmeye devam ediyor. 2021 için şirket 79 milyar dolar gelir elde etti (yıllık %1.4 artış) ve 19.9 milyar dolar net kar açıkladı.
Intel, ürün yelpazesinde rekabetçi ürünler bulundurmaya devam ediyor, ancak büyümesi yavaşlıyor. Intel’in istemci bilgisayar grubunun 2021 yılı geliri, 2020’ye göre %1 artışla 40,5 milyar dolar olurken, veri merkezi grubu yıllık %1 düşüşle 25,8 milyar dolar kazandı. Şirketin kar marjları, daha yüksek 10nm maliyetleri, yeni nesil düğümlere yapılan yatırımlar, bazı ürünlerin dış kaynak kullanımı ve güçlü rekabet nedeniyle de zarar gördü.
Geçici zorluklara rağmen Intel, yeni nesil süreç teknolojilerinin yanı sıra ürün Ar-Ge’sine büyük yatırımlar yaptığı için uzun vadeli büyümesi konusunda iyimserliğini koruyor. Önümüzdeki haftalarda şirket, gelecek planlarını özetlemeyi planladığı Yatırımcılar Günü’ne ev sahipliği yapacak.
Gelsinger, “2021’e baktığımızda, ortaya koyduğumuz tüm alanlarda muazzam ilerleme kaydettik” dedi. “Hala yapacak çok işimiz var, ancak odaklandık, enerjik ve ivmemiz artıyor. Bu muhteşem yolculuğa devam ederken ilerlememizi sizinle paylaşmak için sabırsızlanıyorum. Yatırımcı Günü yaklaşıyor, biz stratejiyi ortaya koyacağız, söyleyecek çok şeyimiz var.”