TSMC ve Pazar Payı
Çoğumuz TSMC’yi, yani Tayvan merkezli dev çip fabrikası olarak biliyoruz. TSMC, kontrat çip üretimi endüstrisinde %67.6’lık dev bir pazar payına sahip. Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, MediaTek, Sony ve Broadcom gibi teknoloji devlerinin en büyük müşterisi konumundadır. TSMC’nin en büyük rakibi Samsung Foundry, ancak onu TSMC ile karşılaştırmak, Florida Panthers’in üst üste Stanley Cup Şampiyonu San Jose Sharks ile kıyaslanması gibi bir durum.
Samsung Foundry ve Tesla Anlaşması
Son günlerde, Samsung Foundry’nin Tesla ile yaptığı 16.5 milyar dolarlık anlaşmanın bir dönüşümün başlangıcı olabileceği yönünde bazı işaretler ortaya çıktı. Bu anlaşma, 2033 yılına kadar geçerli olacak ve Samsung’un %7.7’lik pazar payı TSMC’nin çok gerisinde kalarak, 6000 baz puanlık bir farkla dikkat çekiyor. Düşük verim sorunları, müşteri fiyatlandırmalarını olumsuz etkileyebilir ve bu nedenle Samsung, yeni müşteriler bulmakta zorluk çekebilir.
Düşük Verim ve Sonuçları
Bir çip fabrikasının verimliliği, oluşturulan kullanışlı çiplerin, silisyum wafer üzerinde üretilebilecek maksimum sayıya oranı ile ölçülmektedir. Düşük verim, müşterilerin ihtiyaç duyduğu defect-free çip sayısını elde etmek için daha fazla ücret ödemesine neden olur. Bu durumu aşmak için birçok endüstri uzmanı, Samsung’un yeni bir müşteri kazanıp kazanamayacağı konusunda endişeliydi.
Intel‘in TSMC ve Samsung’a rakip olma amacıyla oluşturmaya çalıştığı kontrat çip üretim biriminin beklentileri karşılamadığı biliniyor. Ancak Intel, ilerici çipler üretmeye devam ediyor, fakat bu çiplerin çoğu sadece Intel’in kendisi tarafından kullanılacak. Intel Foundry Services (IFS), sıfır önemli dış müşteri ile büyük başarı kaydedemedi ve pazar payı da küresel anlamda ilk yüz içinde değil. Durum daha da kötüleşirken, Intel ciddi finansal kayıplar yaşıyor.
Bernstein Analizi
Bir Wall Street araştırma firması olan Bernstein, Samsung Foundry’nin TSMC’ye alternatif olma açısından daha iyi bir konumda olduğunu belirtti. Bernstein, Tesla ile yapılan anlaşmanın ardından; “Dünyanın TSMC dışında bir ana mantık yarı iletken üreticisine ihtiyacı var ve bu noktada Samsung, Intel’den daha iyi bir konumda.” ifadelerini kullanmıştır. Tesla için özel olarak tasarlanan AI6 çipleri için yapılan bu anlaşmanın, Samsung Foundry’ye yıllık en yüksek gelirinin 2-2.5 milyar dolar olmasını sağlayacağını tahmin ediyor.
Samsung ve Tesla Anlaşmasının Potansiyeli
Ancak haberlerin tamamı olumsuz değil. Bernstein, Tesla’nın Samsung ile yaptığı anlaşmanın belirlenen 16.5 milyar dolardan çok daha değerli olduğunu vurguluyor. Tesla CEO’su Elon Musk, bu anlaşmanın potansiyel değerinin, başlangıçta rapor edilen 16.5 milyar dolardan “birkaç kat daha fazla” olabileceğini söylüyor. Bu durum, yalnızca Tesla’nın araçları için çip üretmenin ötesinde, robot teknolojisi veya diğer ürünlerin üretimini de kapsayabileceği anlamına geliyor.
Bernstein, anlaşmanın Samsung Foundry’nin gelirini %30 ila %40 oranında artırabileceğini, kâr marjında ise daha yüksek bir iyileşme sağlayacağını söylüyor. Samsung Foundry’nin Texas’ın Taylor kentindeki fabrikasının şu anda düşük kapasiteli çalıştığı belirtiliyor; bu anlaşma, fabrikanın ticaretinde büyüme sağlayabilir.
TSMC Üzerindeki Etkileri
Tesla ve Samsung Foundry arasındaki iş anlaşmasının TSMC’yi nasıl etkileyeceği sorusuna ise Bernstein, “TSMC üzerindeki etkisi ihmal edilebilir.” cevabını veriyor. Araştırma firması, TSMC’nin Tesla’dan elde ettiği gelir miktarının oldukça düşük olduğuna dikkat çekiyor.
Sonuç olarak, Samsung Foundry’nin Tesla ile yaptığı bu anlaşma, hem Samsung için hem de sektör genelinde önemli sinyaller taşıyor. Pazarın dinamikleri hızla değişirken, bu tür büyük anlaşmaların gelecekte neler getireceği merakla bekleniyor. TSMC’nin yüksek pazar payı karşısında, alternatif çözümler arayan firmaların bu gelişmeleri dikkatle izlediği bir gerçek.
