Büyük ölçüde akıllı telefon pazarına bağımlı olan iki çip şirketi Qualcomm ve Arm Holdings’in hisseleri, Perşembe günü talepte geçici bir geri dönüş sinyali veren kazanç raporlarının yayınlanmasının ardından değer kazandı.
Her iki şirket de Çarşamba günü açıklanan kazançlarında üst düzey model cihazlara olan talebin yeniden canlandığına işaret etti, ancak daha geniş anlamda endüstrinin sağlam bir zeminde olduğuna dair sinyal vermekte yetersiz kaldılar. Hisseleri Perşembe günü New York ticaretinde yaklaşık yüzde iki artış gösterdi.
Özellikle Çin’de tüketici harcamalarının pahalı cep telefonlarına geri dönüşü, hem şirketin geliri hem de kârı konusunda önde gelen analistlerin geçen çeyrek tahminlerine yardımcı oldu. Yeni alanlara genişleme de sonuçları destekledi. Qualcomm ve Arm, Yapay Zeka (AI) harcamalarından artış sağlayarak bilişimi daha da derinleştiriyor. Ve Qualcomm otomotiv çiplerine başarılı bir giriş yaptı.
Uzun süredir ortak olan ve gittikçe birbirine düşman hale gelen iki şirket, akıllı telefon sektörünün öncüleri olarak görülüyor. Qualcomm, cihazlara güç veren işlemcilerin en büyük satıcısı ve Arm, endüstri tarafından kullanılan temel teknolojinin çoğunu geliştirdi.
Her iki şirket de daha lüks telefonlara geçişten faydalandı. Arm’da, toplam satışların yalnızca yüzde dört artmasına rağmen telefon geliri yüzde 40 arttı. Qualcomm ayrıca Çin pazarından daha büyük bir pay alıyor. Android telefon satışlarından elde edilen gelir bu yıl bu ülkede yüzde 40 arttı.
Önümüzdeki yıl için şirket, genel telefon birimlerinin kabaca yüzde beş veya daha az büyüyeceğini tahmin ediyor; bu da şirketin geniş bir toparlanma beklemediğinin bir işareti. Pek çok tüketici, cihazlarını eskisi kadar sık yükseltmiyor; bu da sektörün büyük kısmını rahatsız eden bir sorun.
Bloomberg Televizyonu’na verdiği bir röportajda İcra Kurulu Başkanı Rene Haas, Arm için akıllı telefonlarda üst düzey bileşenlerin kullanılmasının telif geliri açısından “büyük bir fayda” sağladığını söyledi. Bu değişimin, telefonlarda yapay zeka yazılımını çalıştırmak için daha fazla bilgi işlem ihtiyacından kaynaklandığını söyledi.
“Yeterli bilgi işlem kapasitesine sahip olamadığımız bir pazarda olduğumuzu düşünüyorum” dedi.
Qualcomm ve Arm, üç aylık sonuçlarını Çarşamba günü birkaç dakika arayla açıkladılar ve çakışan konferans görüşmeleri gerçekleştirdiler. Bu, iki şirketin giderek artan bir hukuk mücadelesine girişmesi açısından dikkate değer bir zamanlamaydı.
Arm, Qualcomm’un fikri mülkiyetini çip tasarlamak için kullanmasına olanak tanıyan bir lisansı iptal etmek için geçen ay adımlar attı. Bu hareket, 2022’de sözleşme ihlali ve ticari marka ihlali nedeniyle Qualcomm’a karşı açılan Arm davasının ardından geldi.
Haas, Aralık ortasında başlayacak davayı kazanacağından emin olsa da Arm, mali tahminlerini kaybetme varsayımına dayandırdı. Kasıtlı olarak “düşüş” pozisyonu aldığını söyledi.
Çarşamba günü Arm, Aralık çeyreği için 920 milyon $ (kabaca 7.762 milyar Rupi) ile 970 milyon $ (yaklaşık 8.184 milyar Rupi) arasında gelir tahmin etti. Bu aralığın orta noktası, analistlerin tahmin ettiği 950,9 milyon doların (Kabaca 8.022 milyar rupi) gerisinde kalacak.
Qualcomm, dönem boyunca 10,5 milyar $’dan (yaklaşık 88.592 milyar Rupi) ila 11,3 milyar $’a (yaklaşık 95.342 milyar Rupi) kadar satış bekliyor. Analistler, Bloomberg tarafından derlenen verilere göre 10,5 milyar dolar (ortalama yaklaşık 88.592 milyar rupi) tahmininde bulundu. Kâr, eksi belirli kalemler, hisse başına 3,05 dolar (kabaca 257 rupi) kadar olacak ve Wall Street tahminlerini geride bırakacak.
Otomotiv pazarı, diğer yonga üreticilerine zarar veren bu kategorideki düşüşe rağmen Qualcomm için parlak bir noktaydı. 2024 mali yılında gelir yüzde 55 arttı. San Diego merkezli şirket, yeni işler kazanarak rakiplerini geride bırakmasına yardımcı olduğunu söyledi.
CEO Cristiano Amon analistlerle yaptığı bir konferans görüşmesinde, “Otomobil sektöründeki gelirimize piyasada olup bitenlere daha az duyarlı, piyasaya sürülen yeni modellerle daha fazla ilgili olarak bakmanız gerektiğini düşünüyorum” dedi. “Bu değişen bir payı yansıtıyor.”
© 2024 Bloomberg LP
