ABD merkezli Micron Technology Pazartesi günü, Çin’in bellek yongalarının kilit yerli sektörlere satışını yasaklamasının ardından, düşük tek ila yüksek tek haneli yüzdede gelirde bir darbe olacağını tahmin etti.
Çin’in siber uzay düzenleyicisi Pazar günü geç saatlerde ABD’nin en büyük bellek yongası üreticisi Micron’un ağ güvenliği incelemesinde başarısız olduğunu ve bunun kilit altyapı operatörlerinin şirketten satın almasını engelleyeceğini söyledi.
Bulduğu riskler veya şirketin hangi ürünlerinin etkileneceği konusunda ayrıntı vermedi.
Analistler, Çin’deki kilit müşterilerinin çoğu tüketici elektroniği oyuncuları olduğu için Micron üzerinde sınırlı doğrudan etki gördüklerini söylediler, ancak bu hareketin bazı şirketlerin siyasi riskler nedeniyle tedarik zincirlerini Micron ürünlerinden kurtarmaya sevk edebileceği konusunda uyardılar.
Micron CFO’su Mark Murphy Pazartesi günü düzenlediği bir konferansta Pekin’in endişelerinin ne olduğunun net olmadığını ve çip üreticisinin gelirinin yaklaşık dörtte birini Çin merkezli şirketlere yapılan doğrudan ve dolaylı satışların oluşturduğunu söyledi.
Murphy, “Şu anda şirketimizin toplam gelirinin düşük tek haneli yüzdesinin alt sınırda ve toplam şirket gelirinin yüksek tek haneli yüzdesinin üst sınırda bir dizi etki tahmin ediyoruz” dedi.
Açıklamalar, Micron’un hisselerinin piyasa öncesi işlemlerde yüzde 6’ya kadar düştükten sonra son olarak yüzde 3,4 düşüşle kayıplarını hafifletmesine yardımcı oldu.
Pekin’in kararına Washington karşı çıktı, ancak Micron’un Çin ve Güney Kore’deki rakiplerinin anakara firmaları diğer kaynaklardan bellek ürünleri ararken fayda sağladığı görülen hisselerine yardımcı oldu.
ABD Ticaret Bakanlığı sözcüsü Pazar günü yaptığı açıklamada, “Aslında hiçbir temeli olmayan kısıtlamalara kesinlikle karşıyız” dedi.
“Bu eylem, son baskınlar ve diğer Amerikan şirketlerinin hedef alınmasıyla birlikte, (Çin’in) pazarlarını açtığı ve şeffaf bir düzenleyici çerçeve taahhüdü verdiği iddialarıyla tutarsız.”
Washington ile Pekin arasındaki gerilim, son aylarda Çinli yetkililerin ABD kurumsal durum tespiti şirketi Mintz Group ve yönetim danışmanlığı şirketi Bain’e yaptığı baskınlar ve ziyaretlerin ardından arttı.
Micron, Washington’un Çin’in askeri yeteneklerini ilerletmek için kullanılmalarını engellemek için belirli Amerikan bileşenleri ve yonga yapım araçları üzerinde bir dizi ihracat kontrolünün ardından Pekin tarafından hedef alınan ilk ABD yonga üreticisi oldu.
Çin, incelemeyi çip teknolojisi ve Washington ile Pekin arasındaki kötüleşen ilişkiler konusundaki bir anlaşmazlığın ortasında Mart ayı sonlarında başlattı.
Hareket aynı zamanda, Yedi Ülkeler Grubu’nun Çin ile ekonomik ilişkileri “ayırmak yerine riskleri azaltmayı” kabul etmesinden ve ABD Başkanı Joe Biden’ın Washington ile Pekin arasında “açık bir yardım hattı” çağrısında bulunmasından kısa bir süre sonra geldi.
ABD Ticaret Bakanlığı, eylemlerine açıklık getirmek için Pekin’deki yetkililerle doğrudan görüşeceğini söyledi.
Bakanlık, “Çin’in eylemlerinin neden olduğu bellek yongası pazarındaki bozulmaları ele almak için yakın koordinasyon içinde olmamızı sağlamak için kilit müttefikler ve ortaklarla da temasa geçeceğiz” dedi.
Çin açıklaması ve devlet medyası, Micron kararının jeopolitik değil, ulusal güvenlik kaygıları bağlamında münferit bir vaka olarak görülmesi gerektiğini söylerken, önde gelen Çinli yorumcu Hu Xijin farklı bir nota değindi.
Milliyetçi devlet tabloid gazetesi Global Times’ın eski yazı işleri müdürü, “Washington bizzat ABD şirketlerini Çin’in ulusal güvenliğini tehlikeye atacak şeyler yapmaya teşvik ediyor, bu yüzden Çinli şirketlerin de aynı şeyi yaptığından şüpheleniyor.” “Bütün dünya ABD’ye karşı dikkatli olmalı”
Pekin’deki Amerikan Ticaret Odası başkanı Michael Hart, yasağın Çin’de faaliyet gösteren ABD şirketleri arasında belirsizliğe yol açtığını söyledi.
Hart, “üyeler bize iki şey soruyor: Amerikalı oldukları için mi hedef alınacaklar ve ulusal güvenlik endişelerinden giderek daha fazla etkileniyor gibi görünen bir iş ortamında uyumlu kalmalarını nasıl sağlayacaklar?”
Qualcomm, Intel ve Broadcom gibi Çin’e büyük yatırım yapan diğer ABD’li yonga üreticileri yaklaşık yüzde 1 düştü.
Çin çipi hisseleri yükseldi
Çin’in Micron incelemesiyle ilgili duyurusu, devlet medyasının yerli oyuncuların hareketten fayda sağlayabileceğini bildirmesiyle, yonga üretimiyle ilgili bazı yerel firmaların hisselerinin artmasına yardımcı oldu.
Gigadevice Semiconductors, Ingenic Semiconductor ve Shenzhen Kaifa teknolojisi gibi şirketlerdeki hisseler, kazançları azaltmadan önce yüzde 3 ile yüzde 8 arasında açıldı.
Micron’un en büyük rakipleri de sırasıyla yüzde 0,9 ve yüzde 2,1 oranında değer kazanan Güney Koreli Samsung Electronics ve SK Hynix ile hisselerinin değer kazandığını gördü. Analistler Micron üzerinde sınırlı etki bekledikleri için kazançları daha sonra azalttılar ve yüzde 0,2 ve yüzde 0,9 artışla kapattılar.
Hem Samsung hem de SK Hynix yorum yapmadı.
Jefferies, “Micron’un DRAM ve NAND ürünleri sunucularda çok daha az olduğu için, Çin’deki gelirinin çoğunun telekomünikasyon ve hükümetten elde edilmediğine inanıyoruz. Micron üzerindeki nihai etki oldukça sınırlı olacaktır” dedi.
Bernstein, Micron’un kurumsal ve bulut sunucusu segmentine maruz kalmasının nispeten küçük olduğu göz önüne alındığında, satışlarda yüzde 2’lik bir artışın en gerçekçi tahmin olduğunu söyledi.
Pekin, kamu iletişimi ve ulaşım gibi “kritik” olarak gördüğü sektörleri geniş bir şekilde tanımladı, ancak bunların tam olarak ne tür iş için geçerli olduğunu belirtmedi.
Dünyanın en büyük yarı iletken alıcısı olan Çin, kendi kendine yeterliliğini artırmak için çok yıllı bir kampanyada yabancı yapım çiplere olan bağımlılığını kademeli olarak azalttı.
© Thomson Reuters 2023
