Erken aşamadaki Asya derin teknoloji girişimlerine odaklanan bir Japon fonu, dünya çapında ay çekimlerine yatırım yapan daha geniş bir yavaşlamaya rağmen fırsatı ikiye katlıyor. Tokyo merkezli Sonraki Girişimlerin Ötesinde Üçüncü fonu olan BNV Fund 3 için 25 milyar Yen (yaklaşık 168 milyon ABD Doları) hedefliyor ve bugün risk sermayesi şirketi 10 milyar Yen (yaklaşık 67,7 milyon ABD Doları) tutarındaki ilk kapanışı tamamladığını açıkladı; bu para yatırım yapmak için kullanılacak robotik ve biyoteknoloji gibi alanlardaki derin teknoloji girişimlerinde.
Beyond Next Ventures CEO’su Tsuyoshi Ito’ya göre firma, fonu Mart 2024’e kadar kapatmayı hedefliyor ve parayı yaklaşık 25 şirketteki tohum, A Serisi ve sonraki aşama turları için kullanmayı planlıyor. Yatırım başına çek büyüklüğü 670.000 ila 2 milyon dolar arasında veya şirket başına birden fazla turda 13 milyon dolara kadar çıkıyor. Bazı bağlamlarda bu, önceki fonlarla karşılaştırıldığında maksimum limitin yaklaşık üç katıdır.
Japon VC, ülkedeki ileri aşama finansman eksikliğinin startup’ların küreselleşmesini sınırladığına ve bunun genel değerlemeleri engellediğine inanıyor.
Buna göre Dünya Bankası’nın 2021 raporuJaponya’da sonraki aşamadaki yatırımların hacmi Avrupa, Kuzey Amerika ve diğer ülkelere göre geride kalıyor. Ito, TechCrunch’a Japonya’da ileri aşama finansman eksikliğinin nedenlerinden birinin, kurumsal yatırımcılar gibi sınırlı ortakların VC firmalarına aktif yatırıma ancak yakın zamanda katılmış olmaları olduğunu söyledi.
Bu, ülkedeki risk sermayesi firmalarının fon büyüklüğünün nispeten küçük olduğu ve dolayısıyla birçok risk sermayesinin tohum ve erken aşama girişimlere odaklanmak zorunda kaldığı anlamına geliyor. Ito, bunun bir diğer nedeninin de Tokyo Menkul Kıymetler Borsası Büyüme Piyasası’nın piyasa değeri birkaç milyar yen olan şirketlere izin vermesi ve bunun da birçok startup’ın fon toplamak için erken halka arzlara yönelmesine yol açması olduğunu açıkladı.
Ancak Ito, orta ve ileri aşamadaki girişimlere yönelik finansmanın arttığını, bu nedenle girişimlerin daha önce olduğu gibi halka açılma konusunda acele etmediğini belirtti.
Beyond Next, dünya çapındaki girişimlere sürekli finansal destek sağlamak amacıyla, Seri C ve Seri D gibi sonraki aşama yatırımlarını ve en son fon aracılığıyla ek takip yatırımlarını artırmayı hedefliyor. Üstelik fonun faaliyet süresini önceki fondan bir yıl daha fazla olmak üzere 11 yıla çıkaracak ve komandit ortakların muvafakati ile üç yıla kadar uzatma ekleyecek.
Beyond Next, yenilikçi teknolojilerini ve bilimsel buluşlarını ticarileştirmek için girişimci stratejilere ihtiyaç duyan, üniversitelerden ve araştırma kurumlarından çıkan derin teknoloji girişimlerini arıyor. VC firması, araştırma ekiplerini 3.000’den fazla işletme ve yönetim uzmanıyla eşleştirmek için çalışıyor.
Bu son fon da dahil olmak üzere, yönetimi altında 316 milyon dolardan fazla varlığa sahip olacak.
BNV Fund 3’ün sınırlı ortakları arasında mevcut destekçiler Organizasyon for Small and Medium Enterprises and Regional Innovation, MUFG Bank, Dai-ichi Life Holdings ve Tokyo Century ile yeni yatırımcılar SMBC Nikko Securities, Mitsubishi UFJ Trust and Banking ve FFG Venture Business Partners yer almaktadır. tura para yatırın.
VC, 2020’de Hindistan’da bölge ofisini açtı. Ito, firma, Hindistan’daki startup pazarının “dikkat çekici bir şekilde büyüdüğünü ve bu durumun onu Japon portföyleri için orta ve uzun vadeli iş genişletme hedefi haline getirdiğini” söyledi.
2015 yılında kurulan Beyond Next, 2015 yılında ilk fonunu (37 milyon dolar) ve 2019’da ikinci fonunu (111 milyon dolar) kurdu. Japonya ve Hindistan’da 80’e yakın sağlık, tarım-gıda ve derin teknoloji şirketine yatırım yaptı. Japonya merkezli VC, ilk halka arzlar (Susmed ve QD Laser) ve birleşme ve satın almalar (Repertoire Genesis ve GigIndia) yoluyla Fon 1 ve Fon 2’deki bazı portföylerinden çıktı.
>Ito’ya göre “Dijital Terapötikler (DTx) artık Japonya’da ivme kazanıyor”. Portföylerinden biri olan CureApp, Geçen yıl Carlyle’dan yaklaşık 7 milyar Yen (bugünkü döviz kuruyla 47 milyon dolar) topladı, kullanıcıların tıbbi cihaz onayı ve sigorta geri ödemesi almasına olanak tanıyan bir tedavi uygulaması geliştirdi. Ito, uykusuzluk çeken hastalar için tedavi edici bir uygulama geliştiren Susmed’in, dijital sağlık sektöründeki ilk Japonya halka arzı olduğunu belirtti.
Beyond Next ayrıca balıkları normalden daha hızlı yetiştirmek için genom düzenleme teknolojisini kullanan bir gıda teknolojisi girişimi olan Regional Fish Institute’a da yatırım yaptı; Çevre dostu bir baskı devre kartı üreticisi olan Elephantech; ve bir Japon sağlık yönetimi sağlayıcısı olan iCare.
