Surveillance possible du marché boursier? L’indicateur Buffett envoie un signal d’alarme

• Market peut-être surfait
• Indicateur Buffett a atteint un haut de tous les temps
• Correction du marché possible

Warren Buffett, l’un des investisseurs les plus prospères de tous les temps, est susceptible de considérer le marché boursier comme massivement surfait pour le moment. Cette hypothèse est basée sur un indicateur qu’il a lui-même décrit comme “probablement la meilleure référence individuelle pour l’état des notations à un certain moment”: la relation de l’ensemble de la capitalisation boursière de toutes les actions américaines au produit américain (PIB) aux États-Unis, également connue sous le nom de “indicateur Buffett”.

Enregistrer le haut de l’indicateur de buffet

L’indicateur de buffet a récemment atteint un sommet de plus de 2: 1, ce qui est plus de deux fois plus élevé que la moyenne historique de 0,95 depuis 1970, rapporte Marketwatch. Cette évaluation extrême indique que le marché boursier pourrait être considérablement surfait.

Bien que Warren Buffett n’ait pas explicitement mentionné l’indicateur de Berkshire Hathaway dans le récent rapport annuel, il semble être prudent compte tenu de la situation actuelle du marché. Dans sa lettre annuelle aux actionnaires, Buffett a souligné que “la grande majorité” des fonds de Berkshire Hathaway continuait d’investir dans des actions, ce qui peut sembler optimiste à long terme. Dans le même temps, cependant, lui et son entreprise conserveraient plus de la moitié de l’activation nette en espèces et en obligations gouvernementales, qui pourrait être interprétée comme un positionnement minutieux.

Global Perspective confirme les signaux d’avertissement

Selon Marketwatch, les optimistes soutiennent que l’indicateur de buffet est déformé en raison des ventes internationales croissantes des sociétés américaines et exagéré la surévaluation du marché. Cependant, les données historiques réfutent cette hypothèse: la version américaine et la version globale de l’indicateur de buffet ont récemment atteint des niveaux d’enregistrement. Cela sous-tend l’évaluation selon laquelle le marché boursier est globalement surévalué.

Selon Marketwatch, des indicateurs d’évaluation supplémentaires qui s’appliquent traditionnellement en tant qu’indicateurs pour le rendement à long terme du marché confirment également les signaux d’avertissement de l’indicateur de buffet. Beaucoup de ces indicateurs sont à l’extrémité extrêmement négative de leur tension historique.

Y a-t-il un risque de correction du marché?

Buffett lui-même n’a fait aucune prédiction concrète, mais son indicateur préféré envoie un avertissement important: le marché boursier est à un niveau d’évaluation historiquement élevé, qui pourrait être difficile à justifier à long terme. La question de savoir si une correction se produit reste incertaine.

Éditeur finance.net