Contrôle général du dépôt
En principe, quiconque vérifie toutes les positions individuelles de son portefeuille avant ses vacances est bien avisé. Les investisseurs doivent se poser les questions suivantes : Quels certificats d’actions correspondent toujours à votre stratégie d’investissement personnelle et lesquels ne le font pas ? Les actions individuelles contiennent-elles plus de risques que d’opportunités ?
Si diverses actions ne sont plus compatibles avec la stratégie d’investissement individuelle ou l’appétit pour le risque, les investisseurs doivent se séparer de ces actions avant les vacances. Dans l’intervalle, cependant, l’accent ne devrait pas seulement être mis sur les actions à risque, mais également sur les actions qui ont déjà réalisé une performance impressionnante. Comme le dit Jürgen Kurz de DSW à Düsseldorf : “Prendre des bénéfices ne rend personne pauvre.” Un contrôle précis est également recommandé pour les certificats d’actions qui sont dans une tendance soutenue à la baisse. Cependant, il est seulement conseillé de liquider l’intégralité du portefeuille avant les vacances, car le grand nombre d’ordres de vente entraînerait des coûts de transaction élevés. Si un investisseur se débarrasse malgré tout de toutes ses actions, la mélancolie est grande lorsque les marchés commencent à remonter.
Aucune spéculation sur les jours de vacances
En plus de suivre leurs positions en actions, les investisseurs doivent également examiner tous les investissements à court terme. Les dérivés limités dans le temps tels que les warrants et les knock-outs ne doivent pas expirer pendant votre absence. Pour les certificats dotés d’un effet de levier extraordinairement élevé, il est conseillé de les vendre avant les jours de vacances. Dans le cas contraire, l’investisseur court le risque d’accepter d’énormes pertes de cours. Bien sûr, cela ne s’applique que si les options détenues ne sont pas utilisées pour couvrir votre propre portefeuille.
stratégie de couverture
Les dérivés ne sont pas seulement utilisés à des fins purement spéculatives, puisque les investisseurs peuvent également utiliser ces produits pour protéger leur portefeuille contre la baisse des cours boursiers. À cette fin, les investisseurs ne choisissent que des variantes courtes et put, qui augmentent de manière disproportionnée lorsque les prix des actifs sous-jacents baissent. L’effet de levier des dérivés permet à l’investisseur de couvrir des positions de portefeuille plus importantes avec un investissement en capital relativement faible. Bien sûr, ce type de stratégie de couverture a un prix, mais elle peut être considérée comme une assurance fiable. Les investisseurs qui s’attendent à des corrections à court ou moyen terme sur les marchés financiers pendant les vacances peuvent ainsi sécuriser des positions de dépôt à long terme.
Freinage d’urgence avec ordre stop-loss
Si la stratégie de couverture vous semble trop complexe, vous pouvez toujours vous fier au fameux ordre stop-loss. Cet ordre contient un ordre de vente, qui peut être placé à n’importe quel prix de l’action en dessous du niveau actuel de l’action. Si le cours de l’action tombe sous le seuil préalablement défini, les certificats d’actions sont proposés à la vente illimitée en bourse. L’investisseur supporte le risque que le prix d’exécution de son ordre de vente soit inférieur au seuil réel de stop-loss. Parce que l’ordre stop-loss n’offre pas de garantie de prix, car il se convertit automatiquement en un meilleur ordre lorsque le seuil spécifié est dépassé. Les investisseurs peuvent utiliser l’ordre stop-loss pour limiter les pertes, mais seulement dans une mesure incertaine. Si une action tombe bien en dessous du seuil stop-loss en raison d’une forte baisse du prix, il existe un risque pour l’investisseur que les actions soient vendues bien en dessous du prix stop-loss réel.
Couverture avec vente limitée
Pour éviter les risques de l’ordre stop-loss régulier, il existe l’ordre stop-loss limite. L’investisseur peut utiliser cet ordre de vente pour fixer un seuil de stop-loss et une limite de prix. L’ordre n’est donc exécuté que si le cours de l’action dépasse le seuil stop-loss et est supérieur au prix de vente minimum pouvant être atteint pour l’ordre à cours limité.
Niveau optimal pour vendre
Maintenant, trouver le bon niveau pour un ordre stop-loss est très difficile. Si la marge de sécurité est trop petite, une commande peut être déclenchée de manière imprévue en quelques jours, même avec des fluctuations de prix à court terme. Si la distance est trop grande, cela peut entraîner des pertes de prix élevées.
Une méthode simple consiste simplement à placer l’ordre de vente dix pour cent en dessous du prix actuel de l’action. Dans le cas de certificats d’actions plus volatils, la différence de prix peut également être de quinze voire vingt pour cent. Cependant, il serait beaucoup plus judicieux de passer la commande juste derrière une ligne de support technique. Si une telle ligne de support se brise, il y a une forte probabilité que le prix du titre continue de baisser. Dans un tel cas, l’investisseur peut se protéger de pertes importantes.
Procuration en cas d’urgence
En plus de toutes les options mentionnées, il existe également la possibilité de délivrer une procuration. Pour cela, l’investisseur a besoin d’une personne de confiance qui puisse intervenir rapidement en cas de turbulences boursières soudaines. Une procuration doit être signalée au préalable à la banque dépositaire compétente. Avant de donner procuration à un confident pour son propre compte-titres, il convient de bien peser les avantages et les inconvénients. Après tout, personne ne peut non plus garantir une décision d’investissement optimale dans ce cas.
Qui dépend du goutte à goutte de la bourse
Il y a quelques années, la Commission européenne a créé un remède pour ceux qui pensent constamment à la bourse même pendant leurs vacances bien méritées. Les frais d’itinérance dans les autres pays européens ont été supprimés. Les vacanciers peuvent utiliser leur Internet mobile aux prix nationaux. Les fournisseurs ne sont plus autorisés à facturer des frais supplémentaires pour la téléphonie, la transmission de SMS et l’accès à Internet mobile. La décision de la Commission européenne profite également aux investisseurs qui souhaitent rester informés pendant leurs vacances, à condition qu’ils passent leur temps libre dans d’autres pays européens.
Pierre Bonnet / Rédacteur finanzen.net
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