L’investisseur vedette Icahn vend une participation de 10% dans Occidental Petroleum – Buffett achète

Icahn vend des parts de la compagnie pétrolière Occidental Petroleum
Aucune information sur les raisons de la vente
Buffett, en revanche, augmente massivement sa participation occidentale

Selon le Wall Street Journal, Icahn, qui a déjà été décrit par la critique comme un « corporate raider » en raison de sa stratégie commerciale très activiste, a réalisé un bénéfice d’environ un milliard de dollars américains. Il y a près de trois ans, Icahn a commencé à prendre une part importante dans Occidental Petroleum, alors qu’il possédait encore récemment 10% du fournisseur américain de pétrole basé à Houston (Texas). Avec la vente, les deux représentants d’Icahn démissionneront du conseil d’administration d’Occidental.

Occidental Petroleum en forte performance

Au début de la pandémie de COVID-19, le prix du pétrole a chuté à quelques dollars américains en mars 2020, entraînant avec lui des compagnies pétrolières comme Occidental Petroleum. Ainsi, le papier occidental est tombé à moins de 10 dollars. Icahn, qui a servi de modèle au réalisateur Oliver Stone pour le légendaire spéculateur Gordon Gekko dans le film hollywoodien Wall Street (1987), a augmenté sa participation occidentale de 2,5% à 10% pendant cette crise – un commerce anticyclique classique, comme suit mois ont fait leurs preuves. Les actions d’Occidental ont pu se redresser fortement parallèlement à la hausse des prix du pétrole et se négocient actuellement bien au-dessus de 50 dollars américains. Au cours de la seule année en cours, les actions d’Occidental ont plus que doublé. Cependant, il ne faut pas oublier dans ce contexte que les actions d’Occidental étaient encore plus élevées en 2019 – avant le rachat de l’ancien concurrent pétrolier Anadarko Petroleum, que Warren Buffett a cofinancé. Icahn avait strictement rejeté l’accord d’Andarko de 38 milliards de dollars, qu’il considérait comme trop cher, et avait décrit le rachat comme « l’un des accords les plus ridicules » qu’il ait jamais vus. Cependant, les conflits violents qui ont suivi ont été réglés ces derniers mois par une « trêve ».

Icahn est muet sur la raison de la vente

On ne peut que spéculer sur la raison pour laquelle Icahn, 86 ans, qui malgré son âge avancé reste très actif sur les marchés financiers internationaux, a vendu des actions d’Occidental Petroleum malgré la solide performance. Il peut penser que d’autres entreprises du secteur de l’énergie sont plus prometteuses ; par exemple, Icahn a récemment renforcé sa position dans Southwest Gas, un fournisseur de gaz naturel basé à Las Vegas, au Nevada. En revanche, la sortie d’Icahn pourrait indiquer qu’il estime désormais que le potentiel de prix d’Occidental est épuisé au vu de la forte hausse des prix du pétrole liée au conflit ukrainien et qu’il souhaite donc réaliser rapidement ses bénéfices comptables.

Buffett augmente sa position dans Occidental Petroleum

L’investisseur légendaire Warren Buffett a choisi la stratégie opposée et a augmenté la participation de Berkshire Hathaway dans Occidental à un total d’environ 5,1 milliards de dollars en quelques jours, donnant à Buffett près de 10% des actions du transporteur texan. Enfin et surtout, Buffett poursuit probablement l’objectif de se protéger contre de nouvelles baisses de prix à la suite de la guerre en cours en Ukraine. Alors que les bourses mondiales ont pour la plupart été dans le rouge ces dernières semaines, le prix du pétrole et, avec lui, les compagnies pétrolières ont continué de grimper. La nouvelle que la société de Buffet, Berkshire Hathaway, ajoutait à sa position occidentale a suscité l’enthousiasme l’avant-dernier lundi 7 mars, l’action ayant bondi de 12 %.

Bien qu’Occidental ait augmenté rapidement ces derniers mois et ne soit pas trop cher avec un ratio cours/bénéfice de douze – le prix est encore loin de ses records d’avril 2011, lorsque les actions d’Occidental coûtaient encore plus de 100 dollars américains.

Bureau éditorial finanzen.net

Crédits image : Banque de photos Heidi Gutman/CNBC/NBCU via Getty Images, Neilson Barnard/Getty Images pour le New York Times