La dernière tentative de la Chine pour réprimer une épidémie de Covid-19 avec des fermetures dans plusieurs villes a perturbé les chaînes d’approvisionnement mondiales, ce qui devrait entraîner une baisse de la croissance et de la rentabilité dans l’industrie technologique.
Le fournisseur Apple Foxconn a déclaré mercredi que ses revenus pourraient se contracter jusqu’à 3% cette année et qu’il pourrait avoir du mal à augmenter sa marge bénéficiaire d’exploitation à mesure que les coûts des composants augmentent et que la pandémie persiste.
« 2022 est une année très difficile », a déclaré Liu Young-way, président de Foxconn, aux investisseurs lors d’un appel aux résultats, ajoutant que la propagation continue du coronavirus imposait « une très grande incertitude ».
L’avertissement fait suite à une ordonnance du gouvernement local à Shenzhen lundi pour que toutes les usines sauf essentielles du centre de fabrication technologique arrêtent la production pendant une semaine. Après l’annonce des nouvelles restrictions, plus de 70 entreprises taïwanaises opérant dans la ville et des dizaines de fabricants chinois locaux ont déclaré avoir suspendu leur production.
« La Chine s’enfonce dans un trou profond avec sa politique zéro Covid », a déclaré Olaf Schatteman, expert en chaîne d’approvisionnement chez Bain, le cabinet de conseil. « Alors que les restrictions nuisent aux fournisseurs et aux opérations logistiques, les entreprises vont au-delà de la maîtrise de la crise actuelle et vers la diversification des sites de production, sapant la Chine en tant que plaque tournante de la chaîne d’approvisionnement du monde. »
Les analystes ont déclaré que l’impact sur Apple restait limité car le principal site de production d’iPhone chez Foxconn, son plus grand fournisseur, se trouvait à Zhengzhou, une ville du centre de la Chine non touchée pour le moment. « Nous pensons que c’est un problème gérable, surtout s’il est limité à une semaine, les défis pourraient être davantage de problèmes de chaîne d’approvisionnement pour l’écosystème technologique et une pression supplémentaire sur l’approvisionnement/la logistique en général », a déclaré Evercore ISI dans une note de recherche.
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Mais alors que de nombreuses entreprises ont déclaré dans des communiqués qu’elles ne s’attendaient pas à ce que les fermetures d’usines de cette semaine aient un impact financier significatif, les communications internes ont indiqué que les restrictions avaient déjà commencé à paralyser les chaînes d’approvisionnement dans le sud de la Chine.
Un rapport interne d’une entreprise technologique de Shenzhen obtenu par le Financial Times a qualifié la situation nationale de lutte contre l’épidémie de « très grave » et a déclaré qu’elle avait un effet en cascade sur les expéditions. En raison des contrôles de la circulation et des restrictions d’accès du personnel dans les districts de Shenzhen, « les usines ne peuvent pas expédier, les entrepôts des transitaires sont également pour la plupart fermés », a-t-il déclaré.
Il a ajouté que le transport entre Hong Kong et le continent était en « état de semi-crise » et que les ports de Yantian et Shekou étaient entravés par un accès limité aux conteneurs. Environ 6 000 des 8 000 chauffeurs routiers transfrontaliers de Hong Kong n’ont pas pu travailler en raison des nouvelles exigences sanitaires instituées à la suite du verrouillage de Shenzhen, a déclaré un groupe industriel.
Environ 25% du fret maritime à destination des États-Unis en provenance de Chine et la moitié des exportations de Shenzhen passent par Yantian, selon le cabinet de conseil en transport Freightos.
Une suspension des services de colis de la principale société de messagerie de Hong Kong, Shunfeng, annoncée la semaine dernière, et la perturbation d’autres ports à proximité, entraîneraient des retards d’expédition entre trois et cinq jours, ont déclaré des dirigeants de l’industrie.
Cela pourrait exacerber les contraintes de capacité et les augmentations de coûts du fret maritime provoquées par la guerre en Ukraine. « La pause dans la fabrication entraînera probablement une augmentation de la demande de fret une fois les usines rouvertes », a déclaré Freightos.
Foxconn a déclaré mercredi avoir redémarré certaines opérations dans ses usines de Shenzhen dans le cadre d’une gestion en « boucle fermée » qui « ne peut être effectuée que sur des campus comprenant à la fois des logements pour les employés et des installations de production », a indiqué la société.
Un propriétaire d’usine du nom de Lu dans la ville voisine de Dongguan, dont l’entreprise fournit des boîtiers de smartphone à Huawei, a également déclaré que la production se poursuivait.
Les analystes ont averti que des entreprises telles que Huawei et leurs fournisseurs ou Foxconn, le plus grand fabricant mondial d’électronique sous contrat, sont des exceptions en raison de leur taille et de leur vaste réseau d’usines.
«À moins qu’elles ne soient de la taille de Foxconn, qui peuvent héberger leurs travailleurs et leur campus et ont appris à compartimenter certains cas et à avoir des équipes A et B en place, les usines sont toujours obligées d’arrêter la production, ce qui signifie en fait que le gouvernement est fermer toute la ville », a déclaré Schatteman.
Phélix Leeanalyste technologique chez Morningstar à Hong Kong, a déclaré que la migration de nombreuses usines de fabrication technologique de Shenzhen vers plusieurs autres centres en Chine et ailleurs signifiait que les fermetures généralisées d’usines dans la ville étaient moins catastrophiques qu’elles ne l’auraient été il y a quelques années.
Pourtant, Lee a mis en garde contre un impact significatif. « Une fermeture d’usine d’une semaine représenterait seulement 2 % de la capacité annuelle, ce que la plupart des fabricants pourraient probablement compenser, mais si vous tenez compte des effets d’entraînement causés par les arriérés de transport, nous envisageons plus probablement 5 % du chiffre d’affaires annuel, » il a dit.
Luxshare, un fabricant chinois d’électronique sous contrat avec une part en croissance rapide des commandes d’Apple, fabrique des câbles et des interconnexions dans ses usines de Shenzhen. « Ils sont perturbés car ils ne pouvaient pas expédier à Foxconn », a déclaré Lee. « Cela pourrait être assez important. »
Reportage supplémentaire de Gloria Li à Hong Kong, Eleanor Olcott à Londres et Maiqi Ding à Pékin, Chan Ho-Him à Hong Kong