Le directeur général de Goldman Sachs, David Solomon, est confronté à une nouvelle vague de troubles au sein de la banque de Wall Street, menaçant une paix fragile entre ses partenaires.
La décision de Solomon d’accepter une augmentation de salaire de 24 pour cent la semaine dernière, bien qu’il préside les pires résultats annuels de la banque depuis quatre ans, s’est révélée controversée, tout comme la nomination de nouveaux comités au sein de la division banque d’investissement et trading de Goldman.
Le départ d’un lieutenant de longue date, Jim Esposito, connu pour contrôler les centres de pouvoir concurrents, a également permis aux tensions latentes de déborder dans le bureau londonien de Goldman.
« Tout commence avec le départ de Jim. Jim a gardé tout lié », a déclaré un banquier de Goldman basé en Europe.
La tourmente survient au moment même où Salomon semble avoir renforcé sa position après 12 mois de couverture critique de son style de leadership et alors que le cours de l’action de Goldman se rapproche d’un plus haut historique.
Début février, Solomon a présidé une réunion des partenaires à Miami Beach, où il a été décrit comme visiblement plus détendu que lors du même événement il y a un an, lorsqu’il avait déclaré à ses partenaires que le nombre de fuites dans les médias au sujet de Goldman était préjudiciable à l’entreprise. banque.
« Salomon ne va clairement nulle part », a déclaré une personne proche de la récente réunion des partenaires à la suite de l’événement. « Il a le sentiment d’avoir le soutien du conseil d’administration. »
Cependant, Goldman fait désormais face à des menaces de démission de la part de plusieurs partenaires, après avoir déjà vu certains banquiers de premier plan partir.
Beth Hammack, co-responsable du groupe de financement et l’une des femmes les plus expérimentées de Goldman qui siège au puissant comité de direction du groupe, quitte la banque après 30 ans et moins de trois ans après avoir été écartée du poste de directrice financière. travail d’officier.
Le trésorier de Goldman, Philip Berlinski, qui a été présenté comme un autre candidat potentiel au poste de directeur financier, est également en pourparlers sur un éventuel départ de la banque, ont déclaré des sources proches du dossier.
Les récents troubles sont particulièrement aigus en Europe, où deux autres partenaires — Mark Sorrell, co-responsable des fusions et acquisitions mondiales, et Gonzalo Garcia, co-responsable de la banque d’investissement européenne — ont tous deux menacé de partir après avoir été exclus d’un nouvel investissement. comité opérationnel bancaire en faveur de leurs co-responsables.
« Toutes les roues sont tombées du bus [on Wednesday] pour GS », a déclaré un banquier Goldman basé à Londres, ajoutant que « les retombées sont assez graves en ce moment – encore une fois ».
Tony Fratto, responsable mondial des communications de Goldman, a déclaré : « J’apprécie l’intérêt porté aux ragots haletants, mais les gens de Goldman Sachs sont beaucoup plus concentrés sur la satisfaction de nos clients que sur leur participation à des comités. »
Créés dans le but de donner à la prochaine génération de dirigeants une plus grande influence sur la manière dont les entreprises sont gérées, les comités ont plutôt eu un effet polarisant.
Les initiés suggèrent que la manière dont les rôles des comités ont été répartis est révélatrice d’un problème plus large consistant à dire aux nouveaux arrivants qu’ils sont l’avenir de la banque mais, en fin de compte, à ne pas parvenir à obtenir des promotions.
« Cela représente beaucoup de promesses faites à trop de gens et ils ne peuvent pas tout tenir », a déclaré un ancien banquier d’investissement de Goldman.
La sortie brutale d’Esposito, annoncée le mois dernier, a également bouleversé la balance, ont déclaré plusieurs banquiers de Goldman. Esposito, basé à Londres, était l’un des trois co-responsables de la division banque d’investissement et commerce.
Sorrell, Garcia et Anthony Gutman – l’autre co-responsable de la banque d’investissement européenne – se sont tous classés en dessous d’Esposito. Parmi les trois, seul Gutman, un négociateur britannique prolifique mais que certains collègues décrivent comme une figure plus controversée que l’affable Garcia, a été choisi pour siéger au comité opérationnel.
Russell Horwitz, chef de cabinet de Goldman, a repoussé la notion de troubles au sein de l’équipe britannique, déclarant : « J’étais à Londres la semaine dernière pour rencontrer des dizaines de partenaires et j’ai trouvé que tout le monde était concentré et enthousiasmé par les opportunités à venir pour l’entreprise. ferme. »
Plusieurs banquiers de Goldman se sont plaints en privé que la décision du conseil d’administration d’accorder à Solomon une augmentation de salaire de 24 pour cent la semaine dernière – une augmentation plus importante que celle de la plupart des membres de la base de la banque – était « sourde ».
Le conseil d’administration de Goldman a déclaré qu’il récompensait Solomon pour avoir réduit ses pertes dans la banque de détail, réaffirmé la stratégie du groupe autour de ses activités principales de banque d’investissement et de trading et développé sa gestion d’actifs et de patrimoine.
Les investisseurs ont également largement salué la gestion de la banque par Salomon. Il a insisté pour que Goldman fonctionne davantage comme la société Fortune 50 qu’elle est devenue, plutôt que comme un ensemble plus lâche de différentes entreprises fonctionnant avec plus d’autonomie que sous son prédécesseur Lloyd Blankfein.
Cet effort a contribué à dynamiser le titre, qui a surperformé la plupart des banques rivales sous son mandat, à l’exception de Morgan Stanley.
Mais l’un des banquiers de Goldman en Europe a déclaré : « Le cours de l’action n’est pas représentatif du sentiment au sein de la banque. »
Tout départ de senior libère également des places dans les rangs des partenaires de Goldman, avec de nouveaux membres sélectionnés tous les deux ans et la classe suivante devant être choisie plus tard cette année.
Les troubles au sein du groupe sont suivis de près par ses anciens élèves. Un ancien banquier de Goldman a déclaré que la banque d’investissement luttait depuis des années pour maintenir la culture – et la rémunération – qui faisaient autrefois l’envie de Wall Street.
Selon des personnes ayant une connaissance directe du sujet, plusieurs partenaires actuels ont contacté d’anciens banquiers de Goldman qui ont soit créé leur propre société d’investissement, soit rejoint des cabinets de conseil spécialisés à la recherche de nouvelles opportunités.
Mais l’ancien banquier a ajouté : « Le mandat de Salomon est un et unique : maintenir le cours des actions à la hausse. Il a incroyablement réussi à le faire. . . Si Sorrell ou quelqu’un d’autre part, cela n’aura pas vraiment d’importance. C’est juste la nouvelle réalité.
Reportages supplémentaires d’Ortenca Aliaj et Antoine Gara