Le nombre de demandes d’insolvabilité déposées auprès des tribunaux locaux allemands par de grandes entreprises a légèrement diminué au quatrième trimestre 2023, passant de 47 à 45. Même si la tendance à tripler la hausse s’est pour l’instant arrêtée, ce trimestre fait partie du troisième Au cours du trimestre 2023 et du premier trimestre 2020, 46 demandes figuraient parmi les favoris, selon le cabinet de conseil en gestion Falkensteg Corporate Finance de Düsseldorf dans son rapport sur l’insolvabilité, qui prend en compte les grandes entreprises avec un chiffre d’affaires supérieur à 20 millions d’euros. Toutefois, sur l’ensemble de l’année, le nombre de faillites majeures a augmenté de 22 pour cent pour atteindre 158 entreprises.
La situation s’est améliorée dans la catégorie de chiffre d’affaires supérieur à 100 millions d’euros : ici le nombre de demandes a diminué de moitié, passant de 13 à 7, tandis que dans la catégorie de chiffre d’affaires de 50 à 100 millions d’euros, il a doublé de 6 à 12. La catégorie des ventes de 20 à 50 millions d’euros reste à un niveau élevé avec 26 faillites. Les procédures de restructuration ont diminué à la fin de l’année : alors que 60 % des entreprises avaient déposé une demande de restructuration il y a un an, ce taux est tombé à seulement un tiers au quatrième trimestre 2023.
Le commerce de détail en troisième position
Répartis par secteur, les équipementiers automobiles sont ceux qui ont soumis le plus de candidatures, avec dix. Viennent ensuite les fabricants de produits métalliques avec sept, et les détaillants, les soins de santé, les cliniques et les maisons de retraite avec six chacun. Pour les sociétés immobilières et de construction, le nombre de demandes est passé de 14 à trois.
Dans les débats du plus grand secteur du secteur, la société berlinoise de commerce électronique d’articles de sport Signa Sports United arrive en première position, qui a enregistré un chiffre d’affaires annuel de plus d’un milliard d’euros et a déposé son bilan au quatrième trimestre, tout comme le secteur des articles de sport. Le détaillant SportScheck (354 millions de chiffre d’affaires) arrive en deuxième position et le fournisseur de vêtements Peter Hahn (350 millions), qui a demandé une procédure de bouclier de protection.
Seulement 15 entreprises sauvées
Au quatrième trimestre 2023, le succès des procédures de cession d’actifs ou de plan d’insolvabilité a chuté de façon spectaculaire : seules 15 entreprises insolvables ont pu être sauvées, soit 32 % de moins qu’au trimestre précédent. Les ventes aux investisseurs sont passées de 19 à 12 dossiers et, comme au troisième trimestre, trois procédures de plan d’insolvabilité ont abouti devant les tribunaux.
Le nombre d’entreprises ayant peu de chances de survie a augmenté de 25 pour cent ; sept entreprises ont dû arrêter prématurément leurs activités. Les procédures de planification du fournisseur de vêtements Peek & Cloppenburg de Düsseldorf et du groupe Dorea Pflege comptent parmi les procédures les plus importantes. La chaîne de mode Hallhuber a fermé ses 98 magasins, tandis que le détaillant de mode féminine Madeleine (162 millions d’euros de chiffre d’affaires), qui avait demandé une autogestion temporaire, a trouvé un nouveau propriétaire dans le groupe Goldner Fashion.
Les faillites vont augmenter en 2023
Les faillites de grandes entreprises ont augmenté de manière significative pour la deuxième année consécutive – de 22 pour cent pour atteindre 158 entreprises en 2023. Il y a un an, l’augmentation était de 64 pour cent.
« Cela signifie que les faillites ont doublé par rapport à 2021, mais restent à un niveau historiquement bas. Le chiffre d’affaires des entreprises insolvables s’est élevé à 18 milliards d’euros, soit une augmentation significative de 7,8 milliards d’euros par rapport à l’année précédente », explique Falkensteg.
L’industrie de la mode en quatrième position en 2023
Après les entreprises de construction mécanique avec 29 cas, le secteur de la santé avec 26 et les équipementiers automobiles avec 25 cas, l’industrie de la mode partage la quatrième place avec les sociétés de vente au détail et immobilières avec 19 faillites chacune.
Selon Jörg Funder, directeur de l’Institut pour le commerce international et la gestion de la distribution (IIHD), il n’y a pratiquement plus d’argent à gagner dans le commerce de détail. Pour lui, bon nombre des problèmes sont de sa propre initiative, comme les faiblesses du leadership, de la stratégie et de l’ajustement du modèle économique et de l’infrastructure. De plus, les offres dans les vitrines des magasins n’attirent plus les clients vers les centres-villes. Selon lui, l’intelligence artificielle et une plus grande proximité avec les clients devraient y contribuer.
« L’intelligence artificielle créera des prévisions de ventes précises et reconnaîtra l’évolution des prix. Mais l’intelligence artificielle est aussi un sujet majeur dans l’interaction client, afin de se rapprocher des clients, dans la personnalisation et la dynamisation des structures d’offres. Des investissements élevés et des concepts clairs sont nécessaires dans ce domaine. À l’heure actuelle, de nombreuses données sont collectées, mais elles ne sont pas parfaitement intégrées et regorgent d’erreurs. Les détaillants doivent désormais développer leurs modèles de données à travers des cas d’utilisation », a déclaré Funder dans une interview avec Falkensteg.
Perspectives du commerce de détail 2024
« Nous nous dirigeons vers une année au cours de laquelle il y aura des chocs importants dans tous les segments du commerce de détail. Cependant, le commerce de détail n’est pas un secteur en crise, mais est en train de subir un processus d’ajustement structurel qui se fait attendre depuis longtemps. Le secteur le plus durement touché sera le secteur de la vente au détail de mode, qui se trouve dans une phase de faiblesse structurelle depuis des années. Dans le segment de prix inférieur à moyen, les ventes n’atteignent souvent que 40 à 60 pour cent du niveau de l’année précédente. « Ici, la cabane brûle », ajoute Funder.
« Nous verrons beaucoup plus de faillites résultant de la combinaison de la hausse des coûts, de la retenue des consommateurs, d’une mauvaise direction et d’un refinancement difficile. Mais je ne m’attends pas à une vague de faillites. Les chiffres pour 2023 sont encore inférieurs à ceux du tournant du millénaire et de 2009. Nous assistons désormais à des ajustements structurels sous forme de faillites et de sorties de marché. Cela comprendra également de nombreuses tâches commerciales. La prochaine génération n’a guère envie de devenir homme d’affaires car elle ne peut plus gagner suffisamment de revenus dans le commerce de détail », conclut Funder.