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Les courtiers de la ville Panmure Gordon et Liberum ont accepté de fusionner car le manque de cotations et de transactions oblige le secteur à se consolider.
Les sociétés ont déclaré mardi que leur regroupement créerait une entreprise comptant plus de 250 clients, fournissant tout, depuis les conseils en matière d’acquisitions jusqu’à la recherche sur les actions.
Rich Ricci, directeur général de Panmure Gordon, dirigera la nouvelle entreprise tandis que le fondateur de Liberum, Shane Le Prevost, en sera le président.
Depuis 2018, Panmure Gordon appartient au groupe d’investissement de l’ancien directeur général de Barclays, Bob Diamond, Atlas Merchant Capital. Liberum appartient à ses salariés.
« Cette fusion élèvera le niveau et la qualité de service aux moyennes et petites capitalisations.
entreprises et investisseurs au Royaume-Uni et au-delà », a déclaré Diamond dans un communiqué.
La nouvelle société issue du regroupement prévoit d’élargir son offre en matière de fusions et acquisitions et de levée de capitaux privés, avec de nouveaux services qui devraient inclure le conseil en matière de dette.
Les courtiers qui dépendent des entreprises de taille moyenne de Londres ont été confrontés à un contexte difficile, le marché étant particulièrement touché par la baisse mondiale des introductions en bourse et des transactions.
La bourse de Londres n’a vu que 23 émetteurs coter en 2023, selon les données compilées par EY. Ensemble, ces groupes ont collecté 953,7 millions de livres sterling au total, soit une baisse de 40 % par rapport à l’année précédente.
Panmure Gordon a enregistré une perte de 16,3 millions de livres sterling en 2022 alors que ses revenus ont plongé de 43 % à 27,6 millions de livres sterling, selon ses derniers comptes annuels. Cela s’est produit après avoir réalisé son premier bénéfice sous un nouveau propriétaire de 3,1 millions de livres sterling en 2021.
Liberum a déclaré que 2022 était « une année sans précédent », affichant une perte de 8,4 millions de livres sterling alors que les revenus ont diminué de moitié, contre 5 millions de livres sterling de revenus l’année précédente.
Les mauvaises conditions de marché ont déjà donné lieu à plusieurs transactions, notamment la fusion des courtiers britanniques de petites capitalisations Cenkos et FinnCap en mars de l’année dernière. En avril, Deutsche Bank a accepté de racheter le courtier britannique Numis pour 410 millions de livres sterling.
Panmure avait déjà mené des négociations de fusion avec FinnCap avant l’échec des négociations en novembre 2022. Elle a également acquis le courtier à petite capitalisation Whitman Howard en 2020.
Liberum et Panmure comptent chacun environ 150 employés répartis dans des équipes de banque d’investissement, de recherche, de vente et d’exécution.
Liberum a été fondée en 2007 tandis que l’histoire de Panmure Gordon remonte à 1876. Panmure a changé de main à plusieurs reprises au cours de son existence, y compris une acquisition par Lazard il y a 20 ans.
Reportage supplémentaire de Michael O’Dwyer