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Julius Baer a été frappé par une baisse de 52 pour cent de ses bénéfices annuels lorsque le gestionnaire de fortune suisse a annoncé qu’il annulait son exposition de 606 millions de francs suisses (700 millions de dollars) au groupe immobilier Signa, frappé par la crise.
La banque suisse a également confirmé le départ de son directeur général Philipp Rickenbacher, rapporté mercredi par le Financial Times et d’autres médias. Il sera remplacé à titre intérimaire par son adjoint et directeur opérationnel, Nic Dreckmann.
En raison de la plus grande crise que la banque ait connue depuis au moins cinq ans, Julius Baer a annoncé un bénéfice de 454 millions de francs en 2023, contre 950 millions de francs un an plus tôt, et un bénéfice par action de 2,21 francs, en baisse de 52 pour cent.
« S’exprimant au nom de l’ensemble du conseil d’administration, je regrette profondément que la provision pour pertes totale pour la plus grande exposition dans notre activité de dette privée ait eu un impact significatif sur notre bénéfice net pour 2023 », a déclaré le président Romeo Lacher.
Le gestionnaire de fortune est l’un des plus gros prêteurs de Signa, un promoteur européen de luxe dont les actifs comprennent des participations dans KaDeWe, le plus célèbre grand magasin d’Allemagne, et dans le Chrysler Building à New York.
Julius Baer a révélé en novembre que l’exposition la plus importante de son portefeuille de prêts privés concernait un seul client – signalé à l’époque comme étant Signa – et a déclaré qu’elle constituait une provision de 70 millions de francs suisses pour couvrir des pertes potentielles.
Il a également déclaré qu’il réexaminait ses activités de prêt de dette privée. Depuis lors, ses actions ont chuté de 15 pour cent.
Jeudi, elle a confirmé qu’elle se retirait du secteur spécialisé, qu’elle réduisait son portefeuille de dettes privées restant de 800 millions de francs, qui représentait 2% de son portefeuille total de prêts, et qu’elle se recentrait sur ses domaines de crédit traditionnels, tels que les prêts lombards et les hypothèques.
Malgré la perte de Signa, Julius Baer a encore augmenté son ratio de fonds propres de base de catégorie 1 – un indicateur de sa résilience financière – de 14 pour cent à 14,6 pour cent sur l’année et a augmenté son ratio de couverture des liquidités de 233 pour cent à 291 pour cent.
Julius Baer a déclaré que les cinq membres du directoire impliqués dans les décisions de crédit seraient privés de leurs bonus 2023 et que les autres membres verraient leur rémunération variable « considérablement réduite ».
Lacher et les membres du comité de gouvernance et des risques du conseil d’administration renonceront à leurs honoraires basés sur des actions, tandis que Julius Baer a également confirmé un rapport du FT selon lequel David Nicol, président du comité, ne se représenterait pas à l’assemblée annuelle de la banque en avril.
« Le conseil d’administration se concentrera sur le renforcement d’une forte culture du risque, conformément à notre objectif primordial d’utiliser notre solide bilan avec la plus grande prudence au profit de nos clients », a ajouté Lacher.