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Les dirigeants des banques régionales américaines affirment que la pression pour empêcher les déposants de partir, ce qui a réduit les bénéfices l’année dernière, s’atténue, ouvrant la voie à de meilleurs bénéfices après que l’effondrement de la Silicon Valley Bank ait porté préjudice aux prêteurs de taille moyenne l’année dernière.
Tim Spence, directeur général de la Fifth Third Bank, basée à Cincinnati, Ohio, a déclaré que la concurrence pour les dépôts restait « forte », mais que les banques n’étaient plus obligées d’offrir à leurs clients des conditions aussi généreuses pour maintenir leur activité.
« Il faut quand même être compétitif », a déclaré Spence au Financial Times. « Je pense simplement que vous ne combattez pas l’irrationalité comme nous l’aurions peut-être fait auparavant. »
Bruce Van Saun, chef de Citizens Financial, prêteur régional basé à Rhode Island, a déclaré que la pression sur les coûts de dépôt ralentissait chaque trimestre depuis fin juin. « Vous commencez à voir ces pressions s’atténuer quelque peu », a déclaré Van Saun.
Néanmoins, les bénéfices des banques régionales aux États-Unis, dont les plus importantes ont publié leurs résultats au cours des deux dernières semaines, ont continué de chuter au quatrième trimestre.
Les bénéfices de Fifth Third ont chuté de près de 30 pour cent au cours du trimestre par rapport à la même période de l’année dernière, tandis que ceux de Citizens ont chuté d’environ 70 pour cent.
Les résultats financiers de Comerica, basée à Dallas, au Texas, de Zions Bank, basée à Salt Lake City, dans l’Utah, et de PNC à Pittsburgh, en Pennsylvanie, ont chuté d’environ 90 pour cent, 55 pour cent et 40 pour cent, respectivement.
La baisse des bénéfices s’explique en partie par la crise bancaire de l’année dernière : la Federal Deposit Insurance Corporation a imposé une taxe unique à de nombreuses banques américaines afin de payer les pertes que le fonds d’assurance-dépôts de la FDIC a dû couvrir, dues aux faillites bancaires. l’année dernière.
La nécessité d’offrir des taux plus élevés pour conserver les dépôts, qui constituent la principale source de financement des banques, continue de peser sur les marges bénéficiaires des petites banques, même si les prêteurs plus importants comme JPMorgan Chase ont pu annoncer des bénéfices exceptionnels.
Les banques sont sous pression pour payer des intérêts plus élevés aux déposants depuis que la Fed a commencé à augmenter rapidement ses taux début 2022. Mais ce qui avait été un retrait mesuré des déposants dans les banques de taille moyenne s’est transformé en une ruée vers les sorties après l’échec de la SVB. inquiétudes quant à la sécurité de conserver de l’argent auprès d’un prêteur de taille moyenne.
Près d’un an plus tard, les dirigeants des banques ont déclaré que les clients semblaient satisfaits du montant que les banques payaient désormais pour leurs dépôts.
Les investisseurs attendaient une amélioration. Les actions des banques régionales, telles que mesurées par l’indice KBW des banques régionales, ont augmenté d’un tiers au cours des trois derniers mois, même si elles restent en baisse par rapport à ce qu’elles étaient avant l’effondrement de la SVB.
Les investisseurs « ne sont toujours pas entièrement d’accord avec les banques », a déclaré Gerard Cassidy, analyste bancaire à RBC. « C’est à cause du tissu cicatriciel qui subsiste depuis mars de l’année dernière. »
Mais les blessures des banques pourraient guérir rapidement, surtout si les baisses de taux annoncées par la Réserve fédérale freinaient la demande des acheteurs de logements et d’autres personnes qui ont retenu ces deux dernières années leurs achats ou leurs investissements en raison des coûts d’emprunt élevés.
« Le coût des dépôts va baisser », a déclaré Christopher Whalen, directeur de Whalen Global Advisors. « Et si les taux baissent ne serait-ce qu’un petit peu, vous pourriez assister à un boom des prêts. »