Bancaire et Cryptomonnaies : Une Relation Évolutive
En mars 2025, BBVA se positionnait comme le pionnier. Ce fut le premier grand établissement bancaire traditionnel en Espagne à permettre à ses clients d’opérer avec des cryptomonnaies. D’autres banques, telles que CaixaBank et OpenBank, ont rapidement suivi cette tendance. Cependant, deux aspects essentiels se distinguent : la permission d’opérer dans l’univers crypto ne va pas de pair avec un accompagnement ou des conseils.
Tout le Monde se Débrouille
Tú te lo guisas, tú te lo comes. Le fait que la banque traditionnelle s’engage dans le domaine des cryptomonnaies prouve que même ce secteur conservateur commence à ouvrir les yeux. Malgré cela, ces institutions préfèrent minimiser les risques en transférant la responsabilité sur les clients. Si celles-ci autorisent les transactions en cryptomonnaies, elles s’abstiennent catégoriquement de fournir des conseils.
Nobody Wants to Advise
Nadie quiere asesorar. Un rapport de l’ESMA et de l’EBA révèle que la majorité des banques adoptent la même politique : permettre des opérations sur cryptomonnaies tout en refusant de conseiller sur celles-ci. Parmi les 110 entités ayant obtenu l’agrément MiCA en Europe, seulement 20 ont demandé à offrir des conseils. À peine 11 fournissent des recommandations, tels que eToro, tandis que neuf proposent des gestions de portefeuilles. Cela expose un désir clair de se décharger de la responsabilité.
Risque Altéré
Demasiado riesgo. La prudence prévaut non seulement auprès des banques traditionnelles, mais également des exchanges. Historiquement, ces plateformes ont toujours laissé l’initiative aux utilisateurs, qui savaient qu’investir en crypto-les engageait à des risques significatifs. Même les banques s’alignent sur cette stratégie : elles se désengagent car le risque réputationnel est trop important et la volatilité des cryptos complique les recommandations fiables.
Un Marché difficile à Analyser
Los análisis de criptos no garantizan (casi) nada. Gliroia Hernández Aler, cofondatrice de finReg360, met en lumière le fait que les cryptomonnaies n’ont pas de valeur objective mesurable, comme un bilan financier. Par conséquent, baser les conseils sur des données tangibles devient un défi, rendant difficile toute sorte d’analyse quantitative traditionnelle.
Les Réglementations MiCA : Un Cadre Émergent
MiCA abrió el mercado. L’Europe a cherché à réguler le marché cryptographique, qu’elle voyait comme un “far west”. Dans cette optique, la réglementation MiCA, adoptée à la mi-2023, vise à encadrer ce secteur. Elle apporte une protection aux consommateurs et investisseurs tout en établissant des mesures contre les abus éventuels.
Les Banques comme Nouveaux Exchanges
Los bancos como los nuevos exchanges. Il a fallu attendre deux ans pour observer les premières banques tirer parti de la réglementation. Peu à peu, davantage d’entités ont intégré ce nouveau marché. Le message est clair : les clients n’ont plus besoin de se tourner vers des “marchés mystérieux” de cryptomonnaies. Ils peuvent désormais acheter au sein de leur propre banque.
Image | BBVA | André François McKenzie