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Les actions de New York Community Bancorp ont plongé mercredi après que le prêteur qui avait racheté Signature Bank en faillite au milieu de la tourmente bancaire régionale de l’année dernière a réduit son dividende pour augmenter son capital et a annoncé une perte surprise.
NYCB avait été considérée comme l’un des gagnants de la crise de 2023 qui a fait sombrer Signature, la Silicon Valley Bank et First Republic. L’institution basée dans la banlieue de New York a acquis en mars dernier la plupart des dépôts de Signature et un peu plus d’un tiers de ses actifs, dont près de 13 milliards de dollars de prêts, dans le cadre d’un accord conclu par la Federal Deposit Insurance Corp.
Les investisseurs de l’époque ont propulsé les actions du NYCB à la hausse.
Ces gains ont été complètement effacés après que NYCB a publié mercredi ses résultats du quatrième trimestre. La banque régionale a perdu 260 millions de dollars au cours des trois derniers mois de 2023, contre un gain de 164 millions de dollars au même trimestre un an auparavant. La banque a notamment imputé la hausse des pertes sur prêts attendues, dont beaucoup proviennent de prêts liés à des immeubles de bureaux, ont indiqué des dirigeants de la banque.
Thomas Cangemi, directeur général de NYCB, a été interrogé lors d’un appel avec des analystes au sujet de l’acquisition de Signature et de la raison des pertes inattendues sur les prêts. Il a déclaré que la banque réduisait son dividende afin de rester conforme à la réglementation bancaire à la suite de ce rachat, qui a poussé les actifs de la banque à plus de 100 milliards de dollars et a imposé des exigences plus strictes quant au montant minimum de capital qu’elle doit détenir.
Les actions de NYCB étaient en baisse de 36 pour cent à midi, après avoir chuté jusqu’à 46 pour cent auparavant. Les autres actions des banques régionales ont également chuté, l’indice des banques régionales KBW ayant chuté de plus de 3 pour cent.
En ce qui concerne les pertes, Cangemi a déclaré que la banque avait passé le quatrième trimestre à tester son portefeuille de prêts immobiliers commerciaux, dont elle avait acquis une partie avec Signature, et avait relevé son estimation des pertes attendues sur les prêts de bureaux.
Cangemi a déclaré que la banque avait examiné « les faiblesses générales des bureaux dans tout le pays. Et nous avons vraiment approfondi le portefeuille de bureaux et réfléchi aux chocs de paiement et aux chocs de taux d’intérêt compte tenu de la hausse des taux d’intérêt que nous avons connue au cours des derniers trimestres.
Alexander Yokum, analyste chez CFRA, a abaissé la note des actions de NYCB à « conserver » mercredi, déclarant : « Notre opinion diminuée reflète une perte de confiance dans la capacité de la direction à intégrer ses récentes acquisitions de manière efficace. »
NYCB a déclaré que sa marge nette d’intérêts, ou la différence entre les bénéfices de ses prêts et ses coûts de financement, avait chuté de près d’un demi-point de pourcentage, en raison de la nécessité de lever des liquidités et d’autres actifs liquides afin de faire face aux charges réglementaires accrues. La banque a également déclaré que l’intégration de l’acquisition de Signature prendrait plus de temps que prévu et pourrait ne pas être achevée avant l’année prochaine.
Cangemi a également affirmé que malgré une période d’intégration plus longue que prévu, l’acquisition se déroulait bien. « En ce qui concerne Signature et les équipes que nous avons bâties, ils font un travail phénoménal, comme indiqué dans mes remarques préparées, ils ont connu une excellente année », a déclaré Cangemi aux analystes.