Les actions mondiales ont grimpé dans le sillage de la deuxième hausse de 0,75 point de pourcentage des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en deux mois, alors que l’espoir que le rythme du resserrement de la politique monétaire pourrait bientôt ralentir a stimulé la confiance des investisseurs.
Le bond du taux des fonds fédéraux dans une fourchette de 2,25 à 2,5% était largement attendu, mais les actions ont progressé à la suite des commentaires du président de la Fed, Jay Powell, selon lesquels la banque centrale américaine était ouverte à la possibilité de hausses de taux plus faibles.
« À un moment donné, il conviendra de ralentir. . . Nous pourrions faire une autre augmentation inhabituellement importante [in September] mais ce n’est pas du tout une décision que nous avons prise, nous allons être guidés par les données », a déclaré Powell.
Les actions mondiales ont chuté cette année alors que les banques centrales ont pris des mesures pour lutter contre la flambée de l’inflation avec de fortes hausses de taux, qui, selon les économistes, pourraient peser sur la croissance et conduire à une récession. L’indice MSCI All-World des actions mondiales a chuté de plus de 17% depuis le début de l’année, les banques centrales d’Europe et d’Asie se joignant à la Fed pour relever les taux.
Mais les commentaires de Powell mercredi ont donné un coup de pouce au sentiment à Wall Street, où l’indice de référence S&P 500 s’est redressé pour terminer la journée en hausse de 2,6% et le Nasdaq Composite, axé sur la technologie, a enregistré une hausse de 4,1%, marquant sa plus grande gain quotidien en plus de deux ans.
Les traders et les stratèges ont déclaré que la suggestion de Powell selon laquelle les décisions de politique monétaire dépendraient des données indiquait une probabilité plus faible de fortes hausses de taux à l’avenir.
“Cela implique des augmentations moins spectaculaires au cours des trois prochaines [Fed] réunions que lors des deux dernières », a déclaré Tai Hui, stratège de marché chez JPMorgan Asset Management, ajoutant que les lectures récentes sur « l’inflation et la dynamique du marché du travail. . . signalent actuellement la nécessité d’une approche plus prudente pour l’année prochaine ».
Les rapports positifs sur les bénéfices des grands groupes technologiques ont également contribué à renforcer la confiance du marché mercredi, les actions de la société mère de Google Alphabet et Microsoft augmentant respectivement de 7,7 et 6,7 %.
Les gains sur les marchés boursiers asiatiques ont été plus modérés, avec l’indice chinois CSI 300 des actions cotées à Shanghai et Shenzhen en hausse de 0,7% jeudi et le Kospi sud-coréen en hausse de 0,9%. Le Topix de référence du Japon est resté stable.
Mais la perspective d’une hausse plus lente des taux par la Fed, qui a poussé les investisseurs mondiaux à se débarrasser de nombreuses devises asiatiques au profit du dollar, a contribué à renforcer les taux de change dans la région.
Le yen japonais a augmenté de 1,1% par rapport au billet vert à environ 135 ¥ tandis que le renminbi chinois a légèrement augmenté de 0,2% à 6,745 Rmb pour un dollar.
Les marchés à terme ont indiqué une légère hausse des actions européennes plus tard dans la journée, le FTSE 100 devant gagner 0,2% à l’ouverture, tandis que le S&P 500 devrait baisser de 0,2%.