Le spéculateur prudent : ces actions à dividendes de haute qualité valent la peine d’être achetées maintenant à un prix avantageux

L’environnement de marché actuel est difficile
The Prudent Speculator recommande de rester investi à long terme et d’augmenter les actions pendant les périodes de ralentissement
Trois critères à prendre en compte lors de la sélection des actions

L’environnement de marché actuel reste difficile. En particulier, l’inflation élevée, les goulots d’étranglement persistants de l’offre, la flambée des prix de l’énergie et la hausse des taux d’intérêt directeurs font froncer les sourcils aux investisseurs. Il n’est pas étonnant que de nombreux acteurs du marché aient déjà tiré la corde et quitté le marché boursier pour le moment. Par exemple, l’indice américain S&P 500 à l’échelle du marché est désormais techniquement entré dans un marché baissier.

Pourtant, selon les experts de The Prudent Speculator, les investisseurs ne devraient pas se mettre la tête dans le sable. The Prudent Speculator est un bulletin d’investissement publié par le gestionnaire de fonds Kovitz qui fournit aux investisseurs abonnés des conseils d’investissement. Le rédacteur en chef est John Buckingham, que Philip van Doorn cite dans un article de MarketWatch disant : “Qu’il s’agisse d’actions ou de chaussettes, nous voulons acheter des produits de qualité quand ils sont bon marché”, Buckingham faisant écho à l’oracle d’Omaha Warren Buffett.

profiter des périodes de faiblesse

Si vous recherchez de bonnes opportunités d’entrée de gamme, vous les trouverez certainement dans un marché baissier. Car, comme l’écrit van Doorn chez MarketWatch, il est particulièrement intéressant pour les investisseurs à long terme d’accéder au marché pendant les phases de faiblesse, car cela peut augmenter les rendements à long terme. Néanmoins, une stratégie d’investissement bien fondée est importante afin de sélectionner les bonnes actions qui augmentent réellement en valeur sur le long terme. Le spéculateur prudent se concentre sur les actions à dividendes de haute qualité. Selon MarketWatch, le portefeuille du bulletin d’investissement a eu un rendement annuel moyen de 14,5 % au cours des 30 dernières années, contre une augmentation de 9,9 % pour le S&P 500. La date de référence pour le calcul était le 30 juin 2022.

Stocks de qualité recherchés

Dans l’ensemble, le portefeuille de The Prudent Speculator comprend 80 actions sélectionnées parmi environ 3 000 actions américaines. Lors de la sélection des actions, l’équipe de Buckingham se concentre sur la qualité, mais recherche également spécifiquement des actions très liquides et “potentiellement sous-évaluées” par rapport au marché. Cependant, un autre aspect important de la stratégie d’investissement du bulletin d’investissement est de rester sur le marché même lorsqu’il s’affaiblit. Après tout, essayer de prévoir les phases de faiblesse conduit finalement à une moins bonne performance du dépôt à long terme.

Rendement du dividende de plus de trois pour cent

MarketWatch énumère également trois critères spécifiques que Buckingham aurait révélés dans un e-mail. Buckingham regarde le rendement du dividende lors de la sélection des actions. Cela devrait être plus de trois pour cent. L’éditeur écrit: “Oui, les taux d’intérêt ont augmenté cette année, mais pour ceux qui partagent notre horizon d’investissement de trois à cinq ans ou plus, les actions à dividendes restent attrayantes par rapport aux alternatives obligataires []”.

Estimations P/E en bref

Une autre caractéristique est les estimations P/E annoncées par les analystes pour les douze prochains mois. Cela devrait être inférieur au niveau actuel de 14,0 pour l’estimation du P/E de l’indice de valeur Russel 3000 pour les actions sélectionnées. Non seulement les actions sont moins chères que le marché boursier au sens large, mais elles ont également un dividende plus élevé, car l’indice Russell 3000 Value a un rendement en dividendes de seulement 2,3 %.

cours depuis le début de l’année

Enfin, les investisseurs devraient également se concentrer sur la performance depuis le début de l’année. Si c’est plus faible que 22%, il y a une bonne opportunité d’entrée : “[W]Nous pensons que chacun de ces noms a un potentiel d’appréciation du capital important en plus de la composante revenu, avec une quantité importante de mauvaises nouvelles déjà intégrées. En bref, nous pensons que le potentiel de hausse des faibles niveaux actuels est important et compense le risque commercial d’une nouvelle faiblesse économique à court terme”, a déclaré MarketWatch citant Buckingham.

Les 15 actions suivantes correspondent à chacun des trois critères définis par The Prudent Speculator, JPMorgan, Bank of New York Mellon, Intel, Foot Locker, Broadcom et Cisco Systems étant parmi les plus connus. Les actions restantes sont : Whirlpool Corp., Seagate Technology, New York Community Bancorp, MDC Holdings, Manpower Group, Kohls, KeyCorp, Greenbrier Cos. et Fifth Third Bancorp.

Bureau éditorial finanzen.net

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