L’industrie allemande des panneaux solaires résidentiels est confrontée à « beaucoup de difficultés » après que l’effondrement de la demande des consommateurs a déclenché une vague de faillites et de licenciements sur le marché le plus grand et le plus important d’Europe pour le secteur.
De nombreuses entreprises distribuant et installant des panneaux de toiture ont fait faillite, ont été rachetées ou contraintes de modifier leur stratégie.
Alors que l’effondrement et la surabondance de panneaux qui en a résulté ont entraîné une forte baisse des prix pour les consommateurs, les chiffres de l’industrie préviennent qu’ils ont ébranlé la confiance des investisseurs et menacent de nuire à un secteur crucial pour atteindre les objectifs climatiques ambitieux de l’Europe.
Dries Acke, directeur général adjoint du groupe de pression industriel SolarPower Europe, a qualifié la situation de « tendance non positive ».
“Dans une certaine mesure, il s’agit d’une consolidation après quelques années exceptionnelles”, a-t-il déclaré. Mais il a ajouté : « On ne peut pas avoir une transition verte avec des chiffres rouges. Le secteur doit être rentable.
La demande de panneaux photovoltaïques en Allemagne a explosé à la suite de l’invasion à grande échelle de l’Ukraine par la Russie en 2022, alors que les consommateurs confrontés à des factures d’énergie en hausse se sont tournés vers l’énergie solaire.
Les fabricants et les distributeurs se sont développés rapidement, augmentant leur capacité de production et de distribution, embauchant du personnel et formant des installateurs.
L’Allemagne a installé 15 gigawatts de capacité solaire en 2023, selon SolarPower Europe, soit une hausse par rapport à 7,4 GW l’année précédente et un record pour tous les pays européens.
Les start-ups solaires en Allemagne « s’attendaient à ce que le taux de croissance à deux chiffres se poursuive et que chacune d’entre elles conquière individuellement une part de marché significative », a déclaré Dina Darshini, qui dirige la division solaire et batteries de LCP Delta.
“Mais en réalité, c’est le contraire qui s’est produit : le marché s’est rétréci en 2024, il y a plus d’acteurs et tout le monde essaie de se battre pour un marché plus petit.”
Cette baisse soulève des questions sur l’objectif de l’Allemagne d’installer 19 GW de nouvelle capacité solaire par an d’ici 2030, dans le cadre d’un effort visant à ce que la plus grande économie d’Europe soit neutre en carbone d’ici 2045.
Après cinq années d’accélération rapide dans tous les types d’énergie solaire, le rythme de croissance du cinquième marché mondial de panneaux photovoltaïques a ralenti en 2024. L’Allemagne a ajouté 16 GW de nouvelle capacité solaire en 2024, contre 15 GW en 2023 et 7 GW en 2022.
La chute de la demande – qui a également touché les marchés solaires en Belgique et aux Pays-Bas – est en partie due à la hausse des taux d’intérêt qui a fait grimper le coût des opérations de financement à la consommation qui font généralement partie d’un package solaire.
Dans le même temps, l’inondation du marché européen par des panneaux solaires bon marché et des composants chinois a créé une concurrence féroce. Cela a accru la pression sur les fabricants européens tels que le suisse Meyer Burger, qui a annoncé en septembre qu’il supprimerait un cinquième de ses effectifs, et a réduit les marges des entreprises proposant des installations sur les toits. Les généreuses subventions gouvernementales ont également été progressivement réduites.
Zolar, une start-up qui a levé près de 300 millions d’euros de financement depuis sa création en 2016, a annoncé en septembre qu’elle abandonnait son activité de vente de panneaux solaires aux particuliers et licenciait plus de 50 pour cent de ses 350 employés.
Le directeur général Jamie Heywood a décrit une situation « particulière » dans laquelle le coût d’installation d’un système solaire a considérablement diminué mais, en raison de la baisse des prix de l’énergie, les clients sont également moins incités à se tourner vers les panneaux solaires. « Même si les clients peuvent économiser de l’argent pendant la durée de vie de leur système en passant à l’énergie solaire, le retour sur investissement est moins attractif qu’il ne l’était », a-t-il déclaré au Financial Times.
La société, dont les investisseurs incluent le fonds souverain singapourien GIC, a décidé de se tourner vers l’offre de services aux milliers de petites entreprises locales qui détiennent environ 80 % du marché allemand des installations solaires. « Même si je suis enthousiasmé par les opportunités dans le domaine des installateurs, cela a été une décision difficile à prendre », a déclaré Heywood.
Zolar n’est pas la seule entreprise à avoir connu des difficultés. Eigensonne, un fournisseur de panneaux solaires basé à Berlin, a déclaré faillite fin 2023. ESS Kempfle, un fournisseur de panneaux solaires du sud de l’Allemagne, a mis en garde en août contre des « nuages noirs » sur l’industrie en annonçant un plan de restructuration comprenant des suppressions d’emplois.
Les acteurs du secteur s’attendent à ce que les plus grands acteurs allemands, parmi lesquels des start-ups de premier plan telles qu’Enpal et 1Komma5, survivent à la crise. Mais ils ne sont pas à l’abri de la douleur.
Les projets de croissance d’Enpal, soutenu par SoftBank et TPG et évalué à 2,2 milliards d’euros en 2023, ont été affectés par une « année mouvementée », selon le « évangéliste en chef » de l’entreprise Wolfgang Gründinger.
Il a déclaré que l’entreprise avait pu capitaliser sur les bouleversements pour doubler sa part de marché dans le secteur solaire, et qu’elle avait également bénéficié de sa diversification dans les pompes à chaleur et les compteurs intelligents et du lancement d’une plateforme de négoce d’électricité.
Mais Gründinger a mis en garde : « Si de nombreuses entreprises font faillite, ce n’est pas bon pour nous non plus. Les investisseurs le voient et disent : le marché est en train de s’effondrer. Et vous ne pouvez pas planifier.
Un autre acteur majeur est 1Komma5, évalué à 1 milliard d’euros en 2023, qui se présente comme un guichet unique pour l’énergie verte résidentielle, y compris les systèmes solaires.
Le directeur général Philipp Schröder a déclaré que malgré un marché difficile, les commandes de l’entreprise ont continué à augmenter en 2024, principalement grâce à son outil basé sur l’IA pour optimiser la consommation d’énergie dans les maisons. Mais il a pour l’instant réduit les fusions et acquisitions, se préparant plutôt à « avancer de manière plus agressive » dans les batteries ainsi que dans l’optimisation énergétique.
Il y a encore quelques points positifs pour le secteur solaire en 2024. La demande a continué de croître pour les mini-systèmes photovoltaïques installés sur les balcons.
Les chiffres du secteur restent optimistes quant au moyen et long terme et soulignent que même si 3 millions de toits résidentiels en Allemagne sont équipés d’une installation solaire, il reste encore de la place pour beaucoup plus.
“Nous prévoyons une reprise du marché”, a déclaré Darshini de LCP Delta, soulignant une vaste demande inexploitée de la part des entreprises clientes et la hausse des taux d’électrification alors que les ménages et les entreprises allemands poursuivent leurs efforts de décarbonisation.
« Il est peu probable qu’il revienne au niveau qu’il avait en 2022-2023 – à moins qu’il n’y ait un plan de relance ou un événement majeur. Il est plus probable que nous assistions à une lente augmentation progressive vers 2030. »
Cela a été repris par Fabian Heilemann, un investisseur en capital-risque basé à Berlin dont le fonds Aenu a soutenu des entreprises dont Zolar.
“À moyen et long terme, le marché est intact”, a-t-il déclaré, insistant sur le fait que même avec les inquiétudes concernant la réélection de Donald Trump et la montée des partis populistes en Allemagne, “la transition énergétique ne va pas s’inverser”. Mais il a prévenu : « Dans les 12 à 36 prochains mois, il y aura beaucoup de détresse. »