L’unité australienne de Vanguard a elle-même signalé sa propre violation de la réglementation qui a conduit à trois avis d’infraction de greenwashing émis par l’organisme de surveillance des valeurs mobilières la semaine dernière.
La décision préventive du gestionnaire d’actifs américain a probablement entraîné une amende beaucoup plus faible, selon les experts, tandis que la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) utilise l’infraction pour envoyer un message clair à l’industrie sur ses priorités en matière d’application, ce qui pourrait inclure d’autres avis d’infraction d’écoblanchiment cette année.
Angela Ashton, directrice basée à Sydney et fondatrice du cabinet de conseil en investissement Evergreen Consultants, a déclaré que le maigre montant de l’amende, qui s’élevait à 39 960 dollars australiens (26 873 dollars), était probablement le reflet de la décision de Vanguard de signaler volontairement la violation au régulateur.
« Si cela avait été découvert par l’ASIC et que Vanguard ne s’était pas autodéclaré, l’amende aurait probablement été beaucoup plus importante », a déclaré Ashton.
Le greenwashing impliqué trois fonds sous les fonds indiciels Vanguard International Shares Select Exclusions, qui étaient structurés pour exclure les entreprises qui étaient impliquées dans des ventes importantes de tabac mais suivaient un indice qui n’avait pas réellement cette exclusion spécifique.
Vanguard a décrit cela comme une « erreur involontaire » dans ses déclarations de divulgation de produits résultant d’une « description erronée involontaire » des écrans d’exclusion appliqués aux fonds, selon un porte-parole de la société.
La personne a déclaré que l’erreur « n’avait entraîné aucun impact financier négatif sur les investisseurs » et qu’elle avait « auto-déclaré » le problème au régulateur. « ASIC n’a à aucun moment suggéré que l’erreur s’était produite autrement que par inadvertance », a noté le porte-parole.
Les déclarations de divulgation des produits pour les trois fonds ont été modifiées le 19 mai de cette année, selon les dossiers de l’ASIC.
La gravité de l’écoblanchiment dans ce cas n’est pas considérée comme particulièrement flagrante, selon les experts, mais le régulateur semble désireux de faire une déclaration avec ce premier avis d’infraction dirigé contre une société de fonds, d’autant plus qu’il s’agit d’un grand gestionnaire mondial comme Vanguard. .
« Même s’il s’agissait d’une auto-déclaration d’une violation technique, l’ASIC a pris les devants et a déclaré que nous examinerions certainement [greenwashing] dur », a déclaré Ashton.
Le message que les sociétés de fonds doivent retenir de l’affaire Vanguard est que l’ASIC va rechercher très attentivement les indices de greenwashing et est disposée à utiliser des avis d’infraction pour faire respecter sa position sur la faute professionnelle, a-t-elle ajouté.
ASIC le mois dernier identifié l’écoblanchiment comme l’une de ses priorités d’application pour 2023, après le déploiement de la réglementation conseils sur le greenwashing pour les fonds plus tôt cette année.
La société de fonds américaine a annoncé la semaine dernière qu’elle se retirait de la Net Zero Asset Managers Initiative, moins de deux ans après avoir rejoint la coalition de plus de 290 membres gérant un total de 66 milliards de dollars d’actifs.
Vanguard a affirmé que sa participation au NZAM avait conduit à « une confusion sur les points de vue des entreprises d’investissement individuelles », et que sa décision de quitter l’initiative était motivée par le désir de fournir « la clarté que nos investisseurs souhaitent sur le rôle des fonds indiciels ».
Vanguard a fait l’objet de critiques ces dernières années pour ses engagements nets zéro terne et ses investissements continus dans les combustibles fossiles, avec un rapport Morningstar en juillet montrer du doigt que l’entreprise avait engagé 0% de ses actifs internes actifs à zéro net.
C’était aussi identifié en avril en tant que deuxième investisseur dans le charbon chinois parmi les sociétés de fonds, après seulement Roche noire.
La récente violation de l’écoblanchiment liée au tabac de Vanguard en Australie survient au milieu d’une vague d’actions réglementaires de l’ASIC au cours des deux derniers mois.
Jim Bulling, partenaire des services financiers basé à Melbourne au sein du cabinet d’avocats K&L Gates, a déclaré qu’il y avait eu « plus de 20 annonces » de l’ASIC au cours des six dernières semaines concernant les mesures d’exécution contre les sociétés de services financiers qui répondent à un éventail de priorités.