Mohammed Zina s’est tenu la tête dans les mains sur le banc des accusés de la Crown Court de Southwark à Londres après que le président du jury ait répété neuf fois « coupable » en réponse à chacune des accusations portées contre lui.
L’ancien analyste de Goldman Sachs, âgé de 35 ans, bien habillé, a été reconnu coupable ce mois-ci de délit d’initié et de fraude à l’issue d’un procès qui a duré près de trois mois. Le lendemain, il a commencé sa peine de 22 mois au HMP Wandsworth, une prison pour hommes datant de l’époque victorienne à Londres.
« Je ne peux m’empêcher d’avoir pitié de vous, car vous avez gâché ce qui était sans aucun doute une carrière prometteuse dans le secteur bancaire », a déclaré le juge Tony Baumgartner en condamnant Zina le 16 février. « Votre réputation est désormais perdue et il est probable que vous le ferez. on ne pourra plus jamais lui faire confiance pour occuper un poste comportant une telle responsabilité.
L’affaire Zina – connue sous le nom d’Opération Kempston par la FCA – est la première condamnation pour délit d’initié obtenue par la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni depuis 2019. Les nouveaux responsables de l’application de la loi de l’agence espèrent qu’elle enverra un message à la ville de Londres indiquant qu’elle prend cette affaire au sérieux. l’infraction, selon Therese Chambers, codirectrice exécutive de l’application et de la surveillance du marché à la FCA.
« Il y a de nombreux professionnels qui réussissent à travers la ville qui occupent également des postes de confiance et ce résultat devrait leur rappeler que la confiance est là pour une raison, elle n’est pas là pour être abusée », a déclaré Chambers dans une interview. avec le Financial Times jeudi, sa première depuis sa prise de fonction en avril.
L’avocat de Zina a refusé de commenter sa condamnation. Un porte-parole de Goldman a déclaré que la banque avait « une tolérance zéro pour ce comportement ».
Après une période d’inaction au Royaume-Uni pendant la pandémie de Covid-19, la FCA montre des signes indiquant qu’elle cherche à reprendre du poil de la bête. L’organisme de surveillance a arrêté ce mois-ci trois individus basés à Londres soupçonnés de délit d’initié et est en train de poursuivre un certain nombre d’autres personnes pour cette infraction.
La FCA compte actuellement 17 enquêtes ouvertes pour délits d’initiés, contre 22 en 2022 et 14 en 2021, selon données fournies par l’agence.
Le régulateur a eu un bilan mitigé en matière de poursuite des délits d’initiés.
Au cours de la dernière décennie, elle a obtenu la conviction d’employés de sociétés de premier ordre, notamment UBS et BlackRock Investment Management. L’agence a également poursuivi le plus grand réseau de délits d’initiés jamais organisé au Royaume-Uni, l’Opération Tabernula, inculpant neuf hommes, allant des day traders à un ancien courtier de la Deutsche Bank.
Pourtant, les poursuites ont été rares ces dernières années et les affaires engagées ne se sont pas toujours déroulées sans heurts. Seuls deux des cinq hommes jugés à Tabernula ont été reconnus coupables – bien que trois autres aient déjà plaidé coupables et un ait été condamné par contumace – et même dans l’affaire Zina, un accusé a perdu un accusé en cours de procédure. L’organisme de surveillance a également été confronté à des questions sur la crédibilité de certains de ses témoins.
Initialement inculpé aux côtés de son frère, Suhail Zina, un ancien avocat de Clifford Chance, a été acquitté des neuf chefs d’accusation avant la fin du procès, après que la FCA a retiré les chefs d’accusation de fraude retenus contre lui et que le juge a statué qu’il n’y avait aucune raison pour qu’il réponde sur une affaire d’initié. commerce.
Mohammed Zina avait utilisé le nom de Suhail, ainsi que celui de leur sœur, pour ouvrir des comptes de trading afin de dissimuler ses activités à Goldman. Il a contracté des prêts auprès de la banque Tesco, car il souhaitait financer des rénovations domiciliaires, et a utilisé les fonds en partie pour effectuer 46 transactions illégales via les comptes aux noms de son frère et de sa sœur.
« Lorsque cette affaire a été ouverte[ . . .]le récit sur lequel on vous a adressé [was that] il s’agissait d’une entreprise commune entre deux frères et sœurs pour acheter une propriété et des voitures », a déclaré Brendan Kelly KC, avocat de la défense de Mohammed Zina, dans son discours de clôture. « Eh bien, nous savons maintenant où se situe l’un des frères et sœurs : il n’est pas coupable. »
Pendant ce temps, Fergal O’Driscoll, responsable des conflits Emea et du risque de réputation chez Goldman et témoin à charge, a été interrogé par la police pour possible outrage au tribunal après avoir parlé à un autre témoin de Goldman pendant le procès. Un témoin de Tesco qui a été appelé à témoigner sur les demandes de prêt a été qualifié d’« inutile » par le procureur principal de la FCA, Peter Carter KC.
« Comme pour chaque cas, je pense que nous l’examinerons et verrons quels enseignements en sortiront », a déclaré Steve Smart, responsable de l’application de la FCA à Chambers, dans la même interview au FT.
O’Driscoll n’a pas été jugé coupable d’outrage. Goldman a refusé de commenter les problèmes des témoins.
Pour Mohammed Zina, la fin est arrivée en décembre 2017. Dans un entretien avec les enquêteurs de la FCA dans un commissariat de police de Londres après son arrestation, Zina a déclaré qu’il avait déjoué tous les pronostics pour obtenir un emploi chez Goldman après l’échec de son rêve de devenir joueur de cricket professionnel. dehors.
Il a ramassé une brochure sur la banque d’investissement qui traînait dans la chambre qu’il partageait avec son frère plus universitaire, Suhail, et Goldman a été le premier nom qu’il a vu. Alors qu’il était à l’Université de Durham, il a obtenu une année de stage à la banque dans sa division des opérations, travaillant quotidiennement avec des agences comme la FCA, a-t-il déclaré.
En 2016, deux ans après avoir rejoint la banque à plein temps, Zina a été transféré au groupe de résolution des conflits, où il a eu accès aux informations privilégiées que les procureurs l’accusaient d’utiliser pour effectuer des transactions.
Même après avoir commencé chez Goldman à temps plein, il a travaillé pendant un certain temps au supermarché Sainsbury’s le week-end parce que « travailler avec des gens ordinaires lui manquait », a déclaré un ami d’école dans un témoignage.
Au cours du procès, le jury a appris que Zina avait réalisé environ 140 000 £ de bénéfices grâce à la négociation d’actions, notamment le concepteur de semi-conducteurs Arm et la société de pub Punch Taverns.
Son plus gros gain a été d’environ 55 000 £ de bénéfice sur les transactions de la société alimentaire américaine Snyder’s-Lance.
Dans son entretien, Zina a déclaré aux enquêteurs que sa passion pour le commerce l’avait maintenu à flot pendant qu’il prenait soin de sa mère qui avait un cancer et qui est décédée plus tard.
« D’un certain point de vue, c’est une histoire tragique », a déclaré Chambers. « Un jeune homme issu d’un milieu ordinaire qui a travaillé très dur pour bâtir une carrière prestigieuse qu’il a abandonnée pour ce qu’il pensait être un profit sans risque ».
Elle a ajouté : « Il est évident qu’il s’est fondamentalement trompé sur l’équation du risque. »
Reportage supplémentaire d’Alistair Gray à Londres