I Squared regarde le secteur du GNL après avoir levé 15 milliards de dollars

Un important investisseur en infrastructures lorgne sur le secteur du gaz naturel liquéfié après avoir levé un nouveau fonds de 15 milliards de dollars, capitalisant sur la recherche par l’Europe d’alternatives d’approvisionnement énergétique à la Russie.

I Squared Capital fait partie d’une poignée de sociétés de capitaux privés dédiées à l’investissement dans les infrastructures. Au cours de la dernière décennie, le groupe basé à Miami a atteint 34 milliards de dollars d’actifs, dont 40 % dans le secteur de l’énergie.

Gautam Bhandari, un associé directeur d’I Squared, a déclaré que les nouveaux projets d’exportation de GNL prendraient de l’ampleur alors que l’UE vise à remplacer le gaz russe et que la demande d’énergie augmente en Asie.

“La reconfiguration des approvisionnements en gaz naturel liquéfié des États-Unis et du Canada vers l’Europe et l’Asie est un thème d’investissement important”, a déclaré Bhandari dans une interview. “Il y a un besoin important de nouveaux investissements.”

Il a noté que trois ou quatre projets de plusieurs milliards de dollars cherchaient à lever des fonds cette année.

I Squared Capital a annoncé jeudi la clôture de 15 milliards de dollars de son troisième fonds d’infrastructure phare. Le fonds a dépassé de 25% son objectif initial, les investisseurs institutionnels investissant de l’argent dans des actifs d’infrastructure à la recherche de rendement et d’investissements protégés contre la hausse de l’inflation, a déclaré le groupe de rachat.

I Squared a été cofondé en 2012 par Sadek Wahba, un ancien économiste de la Banque mondiale qui dirigeait l’activité d’investissement dans les infrastructures de Morgan Stanley, avec les associés directeurs Adil Rahmathulla et Bhandari.

L’UE cherche à réduire sa dépendance aux combustibles fossiles russes après l’invasion de l’Ukraine par Vladimir Poutine. Le bloc a fixé un objectif de 50 milliards de mètres cubes supplémentaires de gaz en provenance des États-Unis d’ici 2030, ce qui réduirait les ventes russes qui totalisent 155 milliards de mètres cubes.

Washington a approuvé une douzaine de nouveaux projets d’exportation d’une capacité totale de 206 milliards de mètres cubes par an, soit environ le double de sa capacité actuelle, mais ils doivent être soutenus par des contrats d’achat de gaz et un financement avant de pouvoir aller de l’avant.

“Vous avez vu un élan croissant pour les investisseurs et les régulateurs pour rendre les projets possibles”, a déclaré Bhandari.

I Squared est un important investisseur dans Venture Global LNG, une société privée qui a récemment ouvert le terminal d’exportation de gaz de Calcasieu Pass en Louisiane et en développe d’autres dans l’État pour un investissement total de plus de 20 milliards de dollars.

Les entreprises d’investissement privées ont été parmi les principaux bailleurs de fonds des projets d’exportation de GNL. Un consortium composé de Blackstone Group et de Brookfield contrôle environ 42% de Cheniere Energy Partners, le groupe coté en bourse qui possède Sabine Pass, le premier terminal d’exportation de GNL à ouvrir aux États-Unis continentaux.

En 2019, Brookfield a également acheté une participation de 25 % dans Cove Point LNG, un terminal d’exportation dans le Maryland construit par le service public Dominion Energy. Global Infrastructure Partners a financé la construction de Freeport LNG, basé au Texas, en vendant sa participation de 25% à l’utilitaire japonais Jera pour 2,5 milliards de dollars fin 2021.