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HSBC commencera à divulguer ses émissions hors bilan dans son rapport annuel plus tard ce mois-ci, après que les investisseurs ont fait pression sur la banque pour qu’elle cesse d’exclure des pans entiers de données de ses calculs climatiques.
Ce changement signifie que la plus grande banque du Royaume-Uni inclura désormais les émissions liées aux augmentations de capitaux sur lesquelles elle conseille les entreprises de combustibles fossiles, un domaine que les investisseurs considéraient jusqu’à présent comme un angle mort climatique pour les banques.
Les banques incluent généralement une partie des émissions de leurs clients dans leur empreinte carbone, sur la base de leurs prêts à l’entreprise. Mais ce calcul tend à inclure uniquement les prêts, et non les émissions liées aux transactions sur les marchés de capitaux où une banque aide ses clients à lever des fonds en organisant des émissions d’actions ou d’obligations, par exemple.
Les banques « ont l’habitude de passer sous le tapis leurs actions et leurs impacts », a déclaré un gestionnaire d’actifs qui a soulevé la question de la divulgation auprès de HSBC. « Lorsque nous discutons des émissions de carbone liées à la finance, nous avons l’habitude d’éviter les émissions facilitées, ce qui est troublant. »
Bien que HSBC obtient des scores relativement élevés Pour la proportion de transactions vertes qu’elle facilite par rapport à celles liées aux combustibles fossiles, selon une analyse de l’Anthropocene Fixed Income Institute, elle a maintenu des liens avec des entreprises qui pompent, transportent et vendent des carburants issus de nouveaux gisements de pétrole et de gaz, malgré leur engagement à cesser de financer. eux directement.
L’année dernière, HSBC a travaillé sur une augmentation de 3 milliards de dollars pour Greensaif Pipelines Bidco, qui détient une participation de 49 pour cent dans les gazoducs de Saudi Aramco, et a été parmi les banques qui ont accordé une facilité de crédit renouvelable de 3,3 milliards de dollars à l’italien Eni, qui étend également ses activités. production de pétrole et de gaz. La banque a refusé de commenter ces relations, mais a déclaré qu’elle cherchait à « éviter une sortie du jour au lendemain du secteur bancaire des producteurs de pétrole et de gaz ».
La différence dans la façon dont la banque comptabilise les émissions est due au rôle plus non interventionniste que jouent les banques sur les marchés des capitaux par rapport à celui des prêts, a déclaré Céline Herweijer, directrice du développement durable du groupe HSBC et membre du comité exécutif de la banque, au Financial Times.
« Ces choses prennent parfois des heures, des jours ou des semaines dans nos livres », a déclaré Herweijer. « De la même manière que l’avocat d’entreprise est impliqué dans cette transaction, ou que l’un des quatre grands cabinets comptables est impliqué. . . ils facilitent la transaction. Ce n’est pas vraiment notre financement.
Il a « toujours été prévu » que les objectifs climatiques de HSBC incluent à terme des divulgations facilitées sur les émissions, a-t-elle ajouté.
D’autres banques, dont NatWest et JPMorgan, publient déjà leurs émissions dites facilitées. Mais seule une poignée d’entre eux, dont Barclays et Wells Fargo, incluent les activités de prêts et de marchés de capitaux dans leur objectif de réduction de leur empreinte carbone du secteur pétrolier et gazier sur une base absolue, comme HSBC devrait le faire.
HSBC a publié des émissions facilitées de manière ponctuelle en 2022 après une campagne militante, qui a montré que son activité sur les marchés des capitaux pour les clients pétroliers et gaziers était liée à des émissions de carbone et de gaz équivalent de 29,5 millions de tonnes en 2019, contre 35,8 millions de tonnes pour les prêts.
Seule une proportion relativement faible des émissions facilitées du secteur pétrolier et gazier est susceptible de se retrouver dans les comptes de HSBC. La banque a déclaré qu’elle soutiendrait une technique comptable convenue par un groupe de normalisation du secteur dirigé par Barclays et Morgan Stanley, qui a convenu en décembre que les banques pourraient choisir d’assumer la responsabilité de la totalité ou d’un tiers seulement des émissions liées aux transactions sur les marchés financiers. .
Les militants, dont ShareAction, affirment que cela ne reconnaît pas le rôle facilitateur crucial que jouent les banques dans la transition énergétique. HSBC s’attribue tout le mérite des transactions en comptant les progrès vers son objectif de fournir jusqu’à 1 000 milliards de dollars d’énergie propre et d’autres accords verts d’ici la fin de la décennie.