- Les revenus de la propriété ont augmenté à CHF 70,3 millions (+3,9%)
- Taux de vacance dans l’ensemble du portefeuille réduit à un niveau record de 4,0 %
- Le portefeuille de développement compense largement la dévaluation liée au marché dans le portefeuille existant
- La vente d’immeubles et de logements en copropriété qui ne correspondent pas à la stratégie contribue largement au résultat (CHF 23,4 millions; après impôts)
- Le bénéfice net avant variations de valeur a nettement augmenté à CHF 48,6 millions (+26,7%)
- Une ligne de crédit syndiquée orientée vers le développement durable renforce la résilience entrepreneuriale
- La proposition de dividende plus élevé à CHF 3,10/action (+6,9%) témoigne d’attentes positives
Bâle, le 4 mars 2024 – HIAG a démontré de solides performances opérationnelles au cours de l’exercice 2023 dans un environnement de marché difficile. Les trois domaines d’activité, le développement régional, la gestion de portefeuille et d’actifs et les transactions, ont contribué de manière significative au succès de l’entreprise. Les revenus locatifs ont considérablement augmenté et les logements vacants ont atteint un niveau record. Des augmentations de valeur significatives dans le portefeuille de développement ont permis d’amortir la tendance à la dévaluation des immeubles existants liée aux intérêts. Les ventes de propriétés et d’unités de copropriété non conformes à la stratégie ont largement contribué au résultat. Au cours de l’année sous revue, HIAG a renforcé sa résilience financière et entrepreneuriale en signant une ligne de crédit syndiquée engagée et durable de 500 millions de CHF et en développant un « cadre de financement vert ». La haute priorité que HIAG attache aux opérations commerciales durables se reflète dans le rapport sur le développement durable, qui prend également en compte les recommandations du Groupe de travail sur les informations financières liées au climat (TCFD) et est désormais publié dans une publication distincte. Compte tenu de la bonne marche des affaires et des perspectives d’avenir prometteuses, le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale du 18 avril 2024 une distribution en hausse de 6,9% à CHF 3,10 par action (2022 : CHF 2,90/action).
Les revenus de la propriété ont augmenté et les logements vacants ont diminué
Les revenus de la propriété ont augmenté de 3,9% pour atteindre 70,3 millions de CHF au cours de l’exercice 2023 (2022 : 67,7 millions de CHF). La baisse du taux de vacance de 6,4% à un niveau record de 4,0% ainsi que la réussite des projets réalisés l’année précédente et les nouveaux contrats de location correspondants (+CHF 2,3 millions par rapport à l’année précédente) y ont contribué. Les ajustements d’indices systématiquement mis en œuvre dans les contrats de location commerciale et l’application du taux d’intérêt hypothécaire de référence dans les loyers résidentiels ont généré des revenus supplémentaires de 1,4 million de CHF. L’activité de transaction a entraîné une baisse totale des revenus locatifs de 1,6 million de CHF. Les utilisations ont également diminué en raison du démarrage de la construction de projets de développement pour un montant de CHF 0,8 million. Les dépenses immobilières incluses dans les charges d’exploitation se situent dans la fourchette attendue et habituelle à environ 16,6% des revenus fonciers. Le rendement brut des immeubles existants a augmenté à 5,4% (2022 : 5,2%) et le rendement net à 4,2% (2022 : 3,9%). Comme prévu, la durée résiduelle moyenne pondérée des contrats de location (WAULT) a légèrement diminué à 6,7 ans au 1er janvier 2024 (1er janvier 2023 : 7,0 ans). Sur la base des 15 plus gros locataires, le WAULT était de 9,0 ans au 1er janvier 2024 (1er janvier 2023 : 10,6 ans).
Avancement des projets immobiliers comme prévu
Au cours de la période sous revue, les travaux de construction de la tour d’habitation «ALTO» avec base commerciale à Zurich-Altstetten et du bâtiment logistique et industriel accessible «FAHRWERK» à Winterthur (ZH) ont commencé. En outre, la construction de l’immeuble commercial pour Librec AG sur le site Papieri à Biberist (SO) est en grande partie achevée et l’immeuble a été remis aux locataires en février 2024. L’immeuble « kessel haus » comprenant 24 appartements et une part d’espace commercial à Windisch (AG), construit dans une construction hybride en bois, a été achevé, complétant ainsi le développement pluriannuel du centre historique de Kunzareal. Tous les espaces de la propriété « kessel haus » sont loués et ont été remis aux locataires en janvier 2024. Le projet de location et de copropriété « CHAMA » à Cham (ZG) respecte les délais et le budget. La commercialisation des 87 appartements en location, qui a débuté au cours de la période sous revue, a rencontré une forte demande : tous les appartements en location ont pu être loués avant la fin de la construction. Les 52 logements en copropriété suscitent également un grand intérêt. Sur la base du chiffre d’affaires et de l’état d’avancement du projet, HIAG a réalisé une contribution au bénéfice des promotions de 13,6 millions de CHF au cours de la période sous revue (2022 : 4,6 millions de CHF).
Transactions réussies dans un environnement de marché volatil
HIAG a poursuivi avec succès ses activités de transaction au cours de l’exercice 2023 : au cours de la période sous revue, quatre immeubles qui ne correspondaient plus à la stratégie ont été vendus à des prix en moyenne environ 15 % supérieurs aux valeurs du bilan. Le bénéfice brut des immeubles vendus au cours de l’année sous revue s’est élevé à CHF 16,7 millions (2022 : CHF 6,0 millions).
Les succès du portefeuille de développement compensent les dévaluations liées au marché
Malgré la forte hausse récente des taux d’intérêt, le marché immobilier suisse s’est jusqu’à présent montré robuste. Comparée à la hausse significative des taux d’intérêt, la dévaluation des immeubles existants au cours de l’exercice 2023 a été, comme prévu, modérée à 2,4%, soit 27,4 millions de francs. Grâce aux progrès réalisés dans le portefeuille de développement, la perte de valeur due à la hausse des taux d’intérêt a été largement compensée. Le portefeuille de développement a été valorisé en hausse nette de CHF 25,4 millions ou 3,4%. Au total, cela s’est traduit par une légère dévaluation de l’ensemble du portefeuille immobilier de CHF 1,9 million ou 0,1%.
Les prêts syndiqués durables augmentent la sécurité du financement
HIAG continue d’avoir une structure de bilan solide avec un ratio de fonds propres élevé de 53,9 % (31 décembre 2022 : 53,1 %) et un faible ratio prêt-valeur net (LTV) de 39,8 % (31 décembre 2022 : 40,9 %). . La signature d’une ligne de crédit syndiquée engagée et orientée vers le développement durable, d’un volume de 500 millions de CHF et d’une durée de 5 ans, renforce la résilience financière et entrepreneuriale de HIAG. Le prêt syndiqué a remplacé une grande partie des prêts hypothécaires existants. Un maximum de 10 % du financement sera toujours garanti par des hypothèques. Actuellement, 30 % de la ligne de crédit syndiquée est utilisée, ce qui offre à HIAG une grande marge de manœuvre pour financer de futurs projets et refinancer. HIAG continue de mener une politique de financement conservatrice, en prêtant attention à un profil d’échéances équilibré. Suite à l’environnement des taux d’intérêt, le taux d’intérêt moyen sur tous les passifs financiers est passé de 1,0% à 1,6% en 2023. L’engagement pondéré en taux d’intérêt à la date de clôture était de 3,2 ans (31 décembre 2022 : 2,8 ans) et l’engagement pondéré en capital était de 3,4 ans (31 décembre 2022 : 2,8 ans).
Étapes franchies dans la mise en œuvre de la stratégie de développement durable
L’exercice 2023 a été marqué par de nombreux faits marquants en matière de durabilité : la nouvelle ligne de crédit syndiquée liée à des critères de durabilité, la certification pilote de la zone de Wydeneck à Dornach (SO) avec le nouveau label « Zone Minergie » et la mise en œuvre du programme « Développement durable ». paquet de mesures « gestion immobilière ». En plus du financement syndiqué orienté vers le développement durable, un « Green Financing Framework » a été développé, qui permettra également à l’avenir d’émettre des « Green Bonds ». Le rapport de développement durable prend également en compte les recommandations de la Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) et sera désormais publié séparément. En outre, certains chiffres clés du rapport de développement durable ont été soumis à un audit externe indépendant.
Augmenter le dividende
Dans le contexte des solides performances de l’entreprise au cours de l’exercice 2023 et des perspectives d’avenir prometteuses, le Conseil d’administration proposera à l’Assemblée générale du 18 avril 2024 une distribution plus élevée de 6,9% de CHF 3,10 par action en circulation (2022 : CHF 2,90/ partager). 75% de la distribution devrait provenir des réserves d’apport en capital, qui sont fiscalement privilégiées pour les personnes physiques ayant leur domicile fiscal en Suisse.
perspectives
HIAG a démarré avec succès l’exercice 2024 en cours. Le développement actuel des affaires et la demande pour les surfaces proposées sont encourageants. Les projets de développement progressent également comme prévu. HIAG s’attend à ce que le marché immobilier suisse, en particulier la demande de surfaces locatives situées dans des emplacements centraux et bien développés pour leur utilisation, continue de se développer de manière robuste. Pour la fin de l’exercice 2024, HIAG s’attend à une augmentation des revenus fonciers d’environ 6% et à une nouvelle baisse du taux de vacance. Les ventes des unités en copropriété du projet « CHAMA » devraient également contribuer positivement au succès de l’année 2024 en cours. Certains éléments indiquent que les taux d’intérêt ont atteint leur sommet. De nombreux économistes s’attendent à ce que la BNS abaisse ses taux directeurs cette année. En raison de l’obligation à faible taux d’intérêt qui sera refinancée en mai 2024, HIAG s’attend toujours à une légère augmentation du taux moyen de financement par emprunt. Avec la réalisation de nombreux projets, HIAG s’attend à une augmentation significative des revenus locatifs à moyen terme.
Conférence téléphonique et webdiffusion en direct
Le lundi 4 mars 2024, à 9 heures, Marco Feusi, CEO, et Stefan Hilber, CFO, expliqueront les résultats annuels 2023 et répondront aux questions dans le cadre d’une conférence téléphonique avec webdiffusion audio.
Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez utiliser les numéros suivants :
+41 58 310 50 00 (Suisse/Europe) / +44 207 107 06 13 (Royaume-Uni).
D’autres numéros internationaux peuvent être trouvés ici : Liste d’appel
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enregistrement
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