ETF ARK avec des pertes importantes : c’est pourquoi Cathie Wood est la plus importante "destructeur de richesse" sur le marché des fonds

• Les ETF innovants de Cathie Wood avec des pertes
• ARK Invest est le plus grand « destructeur d’actifs » parmi les fournisseurs d’ETF
• L’ETF ARK Innovation particulièrement sous pression

Les ETF ARK de Cathie Wood ne peuvent pas s’appuyer sur le sommet de Corona

Les ETF d’ARK Invest étaient particulièrement populaires parmi les investisseurs au début de la pandémie corona. Le gestionnaire d’actifs, dirigé par Cathie Wood, propose différents « ETF d’innovation de rupture » destinés à assurer une croissance du capital à long terme grâce à des investissements dans des entreprises qui représentent des innovations révolutionnaires. En plus du fonds phare ARK Innovation ETF, la société de Wood propose également d’autres ETF thématiques, notamment l’ARK Next Generation Internet ETF, l’ARK Genomic Revolution ETF et l’ARK Autonomous Tech. & ETF robotique. Depuis l’approbation des ETF au comptant Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en janvier 2024, l’ETF ARK 21Shares Bitcoin a également été ajouté à l’offre d’ARK Invest. Après que les fonds innovants ont réalisé de solides performances en 2020 et ont même valu à Wood le titre d' »investisseur le plus prospère au monde », il ne reste plus grand-chose du succès des produits de placement.

Les pertes chez ARK Invest sont plus élevées que chez tout autre fournisseur d’ETF

Amy C. Arnott, stratège de la société d’information et d’analyse financière Morningstar, est également parvenue à cette conclusion. Dans une étude, Arnott a examiné les plus grands « destructeurs de richesse » parmi les fournisseurs de fonds. Invaincue au numéro un : Cathie Woods ARK Invest. « Après avoir enregistré d’énormes afflux (estimés à 29,2 milliards de dollars) en 2020 et 2021, les fonds ont été décimés lors du marché baissier de 2022, avec des pertes allant de 34,1% à 67,5% pour cette année », a déclaré l’analyste. Même si un net mouvement de reprise a été visible dans de nombreux ETF de Wood en 2023, les pertes précédentes étaient loin d’être compensées. « En conséquence, la famille ARK a détruit une valeur actionnariale estimée à 14,3 milliards de dollars sur une période de dix ans – soit plus de deux fois plus que la deuxième pire famille de fonds de la liste » – en l’occurrence le fournisseur KraneShares, qui a accès via ses ETF, entre autres, aux actions chinoises. Les données sont au 31 décembre 2023.

ARK Innovation ETF principalement responsable des pertes

Selon Morningstar, le fait que Cathie Wood soit la plus grande destructrice de richesse est principalement dû à l’ETF ARK Innovation. Le thème du fonds est « l’innovation disruptive » et contient des actions d’entreprises des secteurs des technologies de l’ADN, de l’automatisation, de l’intelligence artificielle et de la fintech. Les plus grands avoirs de l’ETF innovant comprennent les actions de Coinbase, Tesla et CRISPR Therapeutics. Toutefois, le fonds ne peut plus s’appuyer sur les succès antérieurs. « ARK Innovation représente à elle seule une perte de valeur d’environ 7,1 milliards de dollars sur une période de 10 ans », a déclaré Arnott. Cela place l’ETF ARK Innovation à la troisième place parmi les fonds destructeurs de richesse des 10 dernières années. Seuls les contrats à terme à court terme ProShares Ultra VIX et les ProShares UltraPro Short QQQ ont entraîné encore plus de pertes pour leurs investisseurs.

L’ETF ARK Genomic Revolution également sur la liste des flops

Cependant, un autre ETF ARK suit à la cinquième place du classement : l’ETF ARK Genomic Revolution. Le produit d’investissement se concentre sur les entreprises qui s’efforcent de « prolonger et améliorer la qualité de vie des personnes et des autres êtres vivants » « en intégrant les développements technologiques et scientifiques et les progrès de la génomique dans leurs activités », écrit ARK Invest sur son site Internet. Le plus grand titre de l’ETF est CRISPR Technologies, suivi de Recursion Pharmaceuticals et EXACT Sciences. Ici, Arnott a calculé une perte sur 10 ans de 4,2 milliards de dollars. Cependant, aucun autre fonds ARK n’est mentionné sur la liste des flops, qui représente les 15 ETFS dont les actifs les plus importants ont été détruits.

Des fournisseurs établis au lieu des ETF à la mode

Même si les destructeurs d’actifs identifiés par Arnott ont entraîné des pertes de prix importantes pour leurs investisseurs, selon l’expert, des leçons peuvent également en être tirées. « Les plus grands destructeurs de valeur du secteur des fonds montrent qu’il n’y a aucune garantie de succès, même dans un environnement de marché généralement favorable. Ils fournissent également une étude de cas précieuse sur la manière de ne pas investir », a expliqué Arnott. « Les investisseurs ont été bien mieux servis par les catégories de fonds simples qui dominaient la liste gagnante, comme les fonds équilibrés à grande capitalisation, l’allocation – 50 % à 70 % d’actions – et les grands fonds équilibrés étrangers.  » Les familles de fonds les plus grandes et les plus établies du secteur. Les catégories volatiles et spéculatives ainsi que les fournisseurs de fonds non éprouvés qui déclenchent un battage médiatique à court terme doivent toutefois être évités.  »

Equipe éditoriale finanzen.net

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